A importação de carbonato de lítio do Chile aumentou 93,84% em março
De acordo com os dados da Administração Geral das Alfândegas, em março, o volume de importação de carbonato de lítio da China foi de 1105127 toneladas, com um aumento ano a ano de 70,51% e um aumento mês a mês de 84,93%. O volume de importação aumentou significativamente mês a mês, que foi o maior volume de importação em um único mês na história. No primeiro trimestre, a importação total da China de carbonato de lítio foi de 2749734 toneladas, um aumento homólogo de 43,65% e um aumento mensal de 26,17% em comparação com 2021q4. A principal razão é que o volume mensal de importações em janeiro e março estava em uma alta de todos os tempos, o que aumentou significativamente o volume de importações de carbonato de lítio da China no primeiro trimestre. No primeiro trimestre, 99,23% das importações de carbonato de lítio da China vieram do Chile e da Argentina, dos quais o Chile foi o maior importador, importando 2473397 toneladas de carbonato de lítio do Chile, representando 89,95%. Em março, a China importou 11051271 toneladas de carbonato de lítio, incluindo 1028177 toneladas do Chile, representando 93,04%, um aumento de 10,13 PCT mês a mês; 738,96 toneladas foram importadas da Argentina, representando 6,69%, com decréscimo mensal de 9,75 PCT; As importações dos países da Ásia Oriental totalizaram 29,334 toneladas, representando 0,27%, uma diminuição de 0,37 PCT mês a mês; As importações dos países europeus foram de 1,2 toneladas, representando 0,01%, uma diminuição de 0,01 PCT mês a mês.
No primeiro trimestre, o volume de exportação de hidróxido de lítio aumentou 56,62% ano a ano, e cerca de 97% foi enviado para o Japão e Coréia do Sul
Em março, o volume de exportação de hidróxido de lítio da China foi de 579677 toneladas, com um aumento ano a ano de 21,55% e um aumento mês a mês de 27,46%, revertendo o declínio contínuo mês a mês em janeiro e fevereiro, principalmente devido ao declínio na produção das fábricas de processamento de hidróxido de lítio da China devido à escassez de matérias-primas, desligamento para manutenção e feriados do Festival da Primavera em janeiro e fevereiro. Em março, a manutenção do fabricante foi concluída uma após a outra, e a capacidade de produção gradualmente se recuperou ao nível antes do feriado. No primeiro trimestre, o volume de exportação de hidróxido de lítio foi de 1755886 toneladas, com um aumento homólogo de 56,65% e um decréscimo mensal de 11,47% em comparação com 2021q4. No primeiro trimestre, hidróxido de lítio exportado pela China foi fornecido principalmente para a Ásia, principalmente países da Ásia Oriental, com um total de 1727886 toneladas, representando 98,41%. Entre eles, as exportações da Coreia do Sul e Japão foram de 103489 toneladas e 672456 toneladas respectivamente, representando 58,94% e 38,30% do total das exportações respectivamente. Em março, a China exportou 579677 toneladas de hidróxido de lítio, e os países asiáticos totalizaram 561477 toneladas, representando 96,86%, uma diminuição de 1,51 PCT mês a mês; 182 toneladas foram exportadas para a Europa, representando 3,14%, um aumento de 1,56 PCT mês a mês; O Japão e a Coreia do Sul, que representaram a maior proporção em março, exportaram 331407 toneladas e 2268 toneladas respectivamente, representando 57,17% e 39,13% do total das exportações respectivamente, com variações de + 9,82% e – 11,68%, respectivamente.
O porto de Hedland exportou 86200 toneladas de concentrado de lítio em 2022q1, e o volume de exportação quase dobrou mês a mês em março
De acordo com os dados oficiais do porto de Hedland na Austrália, em 2022q1, o porto de Hedland enviou 86232 toneladas de concentrado de lítio, com um aumento ano a ano de 36,55% e um aumento mês a mês de 1,20% em comparação com 2021q4. Em março, 42547 toneladas de concentrado de lítio foram enviadas, com um aumento ano a ano de 55,85% e um aumento mês a mês de 84,51%. Todos os concentrados foram enviados para a China. Em fevereiro, 23059 toneladas de concentrado de lítio foram enviadas, com um aumento ano a ano de 113,51% e um aumento mês a mês de 11,80%. Todos os concentrados foram enviados para a China. O volume de remessas de concentrado de lítio em janeiro foi de 20626 toneladas, uma diminuição homóloga de 17,66%, uma diminuição mensal de 67,06% em comparação com dezembro de 2021, e todo o concentrado foi enviado para a Coreia do Sul. Pode-se ver a partir dos dados que em janeiro, devido à epidemia e transporte apertado, o porto de Hedland não enviou concentrado de lítio para a China. Com a melhoria da epidemia e o alívio gradual da escassez de capacidade de transporte, a exportação de concentrado de lítio do porto de Hedland para a China começou a se recuperar gradualmente em fevereiro. Da perspectiva do volume mensal de exportação, o porto de Hedland enviou mais de 60000 toneladas de concentrado de lítio em um único mês. Com a realização gradual da escalada da capacidade do projeto de expansão de Pilbara, A pressão de transporte diminuiu e o impacto da epidemia diminuiu, e ainda há espaço para a exportação de concentrado em um único mês.
Aconselhamento em matéria de investimento
Em março, o volume de importação de carbonato de lítio da China aumentou 85% mês a mês e 71% ano a ano, aliviando alguma pressão de oferta na China. Ao mesmo tempo, sobreposto ao impacto da epidemia, a demanda a jusante enfraqueceu mês a mês, resultando em um declínio significativo nos preços de sal de lítio em um futuro próximo. No entanto, considerando que o preço cooperativo a longo prazo do concentrado de lítio 2022q2 aumentou para US $ 5000 / tonelada mês a mês, o custo de processamento de sal de lítio com spodumene como matéria-prima aumentou para 320000 yuan / tonelada, e a taxa provável de concentrado de lítio Q3 continuará a subir, julgamos que o espaço subsequente de declínio do preço do sal de lítio é limitado. Tesla disse na reunião trimestral da central telefônica em 21 de abril que a epidemia levou à falta de tempo de produção por várias semanas na fábrica em Xangai. A produção do segundo trimestre pode ser ligeiramente inferior à do primeiro trimestre, mas q3-q4 aumentará significativamente, e a produção anual deve chegar a 1,5 milhão (em todo o mundo). Acreditamos que esta não é apenas a situação e plano enfrentados por Tesla, uma nova empresa de veículos de energia, mas o plano comum e objetivo de todas as empresas em toda a indústria. Eles se apressarão para completar o volume de vendas anual em 2022 em q3-q4. Portanto, a demanda downstream enfraquecida de carbonato de lítio Q2 será revertida na segunda metade do ano, e o preço do carbonato de lítio aumentará com uma alta probabilidade naquele momento. Sugiro que preste atenção às empresas que integram a montante e a jusante. Recomenda-se prestar atenção ao projeto de mineração e beneficiamento da mina de spodumene de Lijiagou em construção. No futuro, [ Sichuan New Energy Power Company Limited(000155) ], que trabalhará com o investimento de energia Dagu Dongchuan para integrar e desenvolver recursos de lítio em Ganzi e ABA, beneficiará de [ Tianqi Lithium Corporation(002466) ], que vem aumentando a produção nos próximos cinco anos e pode alcançar a produção em grande escala através do OEM, e [ Youngy Co.Ltd(002192) ], que está promovendo o 2,5 milhões T / um projeto de beneficiamento de minério de lítio em yuanyangba, com ricas reservas de recursos de lítio, [ Jiangxi Special Electric Motor Co.Ltd(002176) ] está sendo processado para a exploração e mineração da mina de mica de lítio Xikeng.
Dicas de risco
1) o progresso do desenvolvimento do concentrado de lítio é menor do que o esperado;
2) a oferta e demanda de sal de lítio melhoraram significativamente, e o preço do sal de lítio caiu rapidamente
3) expansão rápida da capacidade de fornecimento do concentrado de lítio na Austrália.
