Recentemente, afetado pelo ciclo de aumento da taxa de juros dos Estados Unidos e da política monetária relativamente frouxa da China, a taxa de câmbio RMB continuou a enfraquecer. Ao mesmo tempo, os Estados Unidos propuseram reduzir tarifas sobre alguns produtos chineses. Neste contexto, espera-se que a expectativa de lucro das cadeias industriais exportadoras relevantes aumente. Quanto à indústria de comunicação, os módulos de Internet das coisas, módulos ópticos e equipamentos de conferência de voz da China têm fortes vantagens competitivas em todo o mundo e são a principal força de exportação de equipamentos na indústria de comunicação. Os investidores são aconselhados a prestar atenção ativa à recuperação de capacidade e melhoria das exportações de empresas de alta qualidade em Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) , Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) e outras indústrias relacionadas. Além disso, esta semana, o líder do módulo óptico Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) lançou o primeiro relatório trimestral, que foi ligeiramente inferior às nossas expectativas anteriores, principalmente devido à provisão de despesas de P & D e receitas de investimento relacionadas. Acreditamos que a flutuação acentuada da empresa na sexta-feira é principalmente devido à ampliação do sentimento no mercado fraco. Da perspectiva dos fundamentos da empresa e da indústria, a empresa tem pedidos completos e é menos afetada pela epidemia. A indústria de módulos ópticos beneficia da expansão e atualização da taxa de despesa em nuvem no exterior, e a prosperidade é alta. Olhando para a frente para este ano, acreditamos que após a provisão de despesas, a empresa acenderá e retomará uma boa taxa de crescimento nos trimestres seguintes, Sugere-se que os investidores prestem atenção ativamente às oportunidades de sobrevenda trazidas por essa flutuação.
Recomendações fundamentais:
\u3000\u30001. Empresas de exportação com vantagens competitivas: Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) , Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394)
\u3000\u30002. Operadores de telecomunicações: China Mobile 600941, China Telecom Corporation Limited(601728) China Telecom Corporation Limited(601728)
Preste atenção às oportunidades da cadeia industrial de exportação beneficiando de taxas de câmbio e tarifas. Esta semana, a taxa de câmbio do RMB continuou a enfraquecer sob a influência do ciclo de alta da taxa de juros dos EUA e da política monetária relativamente frouxa da China. Enquanto isso, o secretário do Tesouro dos EUA, Yellen, disse nesta semana que os Estados Unidos estão dispostos a considerar reduzir as tarifas adicionais impostas à China sob trunfo. Neste contexto, espera-se que a expectativa de lucro das cadeias industriais exportadoras relevantes aumente. Quanto à indústria de comunicação, os módulos de Internet das coisas, módulos ópticos e equipamentos de conferência de voz da China têm fortes vantagens competitivas em todo o mundo e são a principal força de exportação de equipamentos na indústria de comunicação.
A aliança de desenvolvimento de banda larga lançou a velocidade da rede no quarto trimestre de 2021. A velocidade da rede de banda larga da China aumentou rapidamente. A aliança de desenvolvimento de banda larga divulgou o relatório sobre a taxa de banda larga da China no quarto trimestre de 2021 (edição 26). O relatório mostra que no quarto trimestre de 2021, a taxa média de download da rede de banda larga fixa da China atingiu 62,55 Mbit / s, um aumento de 9,2 Mbit / s em relação ao mesmo período em 2020, e um aumento de 17,2% ano a ano; Quando os usuários de banda larga móvel da China usam redes 4G e 5g para acessar a Internet, a taxa média abrangente de download atingiu 59,34 mbit/s, um aumento de 25,57 mbit/s em relação ao mesmo período em 2020, e um aumento de 75,7% ano a ano.
IDC: em 2021, o volume de remessas do mercado de equipamentos domésticos inteligentes da China excedeu 220 milhões de unidades, com um aumento anual de 9,2%. De acordo com a IDC, no quarto trimestre de 2021, o volume de remessas do mercado de equipamentos domésticos inteligentes da China atingiu 63,37 milhões de unidades, um aumento homólogo de 4,1%. Em 2021, o volume de remessas do mercado de equipamentos domésticos inteligentes da China ultrapassou 220 milhões de unidades, com um aumento homólogo de 9,2%.
5g: o atrito comercial não está à altura das expectativas, e o risco é aumentado.
