Conclusão fundamental
No primeiro trimestre, a nova capacidade instalada fotovoltaica da China foi de + 148% ano a ano, e a exportação de módulos foi de + 209% ano a ano. Em 2022, a capacidade instalada de 1-3 kV aumentou 13,21 milhões de KW, um aumento de 7,88 milhões de KW em relação ao mesmo período do ano passado, um aumento anual de + 148%. No geral, a capacidade instalada fotovoltaica da China no primeiro trimestre foi distribuída principalmente, e o arranque de centrais terrestres de grande escala foi lento devido ao alto preço das matérias-primas a montante. Espera-se que, no futuro, com o crescimento contínuo da capacidade instalada distribuída e o grande volume de usinas terrestres, a demanda da China mantenha uma paisagem alta ao longo do ano. Em termos de exportação, o volume cumulativo de exportação de módulos fotovoltaicos na China no primeiro trimestre foi de 41,30gw, um aumento homólogo de + 208,5%. Em março, o volume de exportação foi de 14,46mw, com uma relação mês a mês de – 2,85% e uma relação homóloga de + 85,03%. Excluindo a influência da preparação de bens indianos, a exportação de componentes de 3 volts ainda aumentou 22,37% mês a mês. No contexto do atual aumento acentuado do custo da geração de energia a gás natural na Europa, espera-se que o desenvolvimento de nova geração de energia elétrica acelere, e a perspectiva de demanda do mercado ultramarino fotovoltaico no futuro é ampla. Com base na situação fora da China, espera-se que a indústria fotovoltaica global mantenha e acelere o desenvolvimento no futuro, e a capacidade instalada deve chegar a 220gw em 22 anos. Recomendado Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) ( Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) . SZ), Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) ( Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) . SZ), Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) ( Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) . SH), Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) ( Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) . SH).
A saída de materiais da bateria de lítio aumentou significativamente ano a ano, e o automóvel da China Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) desenvolveu-se vigorosamente. De janeiro a março de 2022, a produção de China do cátodo ternário foi 121000 toneladas, com uma relação mês a mês de – 1,8% e um aumento ano a ano de + 59,5%; A saída do cátodo do fosfato do ferro do lítio na China foi 177000 toneladas, com um aumento mês a mês de + 36,8% e um aumento ano a ano de + 160,0%; A produção de grafite artificial na China foi de 203000 toneladas, com um aumento mensal de + 16,7% e um aumento anual de + 89,8%; As remessas de diafragma úmido da China atingiram 2,17 bilhões de metros quadrados, um aumento mensal de + 14,4% e um aumento anual de + 105,4%; O volume de remessa de diafragma de processo seco na China foi de 480 milhões de metros quadrados, com uma relação mês a mês de – 1,4% e um aumento ano a ano de + 60,3%; A produção de eletrólitos da China foi de 141000 toneladas, um aumento mensal de + 7,9% e um aumento anual de + 83,6%. Os quatro materiais da bateria de lítio alcançaram um crescimento anual de mais de 50%. Esta semana, o Escritório de Tecnologia da Informação do Conselho de Estado realizou uma conferência de imprensa sobre o desenvolvimento da indústria e informatização no primeiro trimestre. A China promoveu 10,33 milhões Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) veículos, e as vendas cumulativas de veículos de passageiros de energia brandnew chineses aumentaram 1,5 vezes ano a ano, maior do que a taxa de crescimento geral do mercado. A China tornou-se uma força importante liderando a transformação elétrica da indústria automotiva global. Recomendado Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ( Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) . SZ), Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) ( Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) . SZ), Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) ( Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) . SZ).
A capacidade recém-instalada de energia eólica 22q1 é de + 50% ano a ano, e estamos otimistas sobre o desenvolvimento futuro da indústria eólica. De acordo com os dados divulgados pela administração nacional de energia, a nova capacidade instalada de energia eólica em 22q1 foi de 7,90gw, um aumento homólogo de + 50%; No final de 22 de março, a capacidade instalada acumulada de energia eólica era de 336,52 gw, um aumento homólogo de + 17%. Como a temperatura média no primeiro trimestre é baixa, o que não é propício para a construção de energia eólica onshore e offshore, o primeiro trimestre é o off-season da construção de energia eólica. Esperamos que a nova capacidade instalada de energia eólica na China alcance 58gw em 22 anos, com um aumento anual de + 26%. A capacidade instalada de energia eólica deve continuar a crescer, e continuamos a ser otimistas sobre a ligação de cabo submarino com excelente padrão de concorrência e altas barreiras de entrada. Recomendar Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) ( Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) . SH), Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) ( Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) . SH), etc.
Dicas de risco: risco de política, intensificação da concorrência no mercado e outros riscos, risco de escassez na cadeia de suprimentos, etc.
