O equipamento elétrico 8504 caiu 6,9%, mais fraco que o mercado. Esta semana (de 18 de abril a 22 de abril, o mesmo abaixo), geração de energia e rede elétrica subiu 0,78%, automação de controle industrial subiu 0%, energia nuclear caiu 2,45%, energia eólica caiu 3,49%, veículos novos de energia caiu 4,13%, baterias de lítio caiu 7,15%, fotovoltaica caiu 7,77% e equipamentos de geração de energia caiu 9,44%. Os cinco melhores ganhadores são ST hakong, Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) , Fujian Funeng Co.Ltd(600483) , Ning Xia Yin Xing Energy Co.Ltd(000862) , optoeletrônica Tianlong; Os cinco principais declínios foram Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) Nanfang Ventilator Co.Ltd(300004) Flat Glass Group Co.Ltd(601865) Fujian Superpipe Co.Ltd(300198) Jiangyin Hengrun Heavy Industries Co.Ltd(603985) .
Nível industrial: veículos elétricos: o Ministério da indústria e tecnologia da informação disse que lançará a cidade piloto de eletrificação abrangente de veículos no setor público; A margem de lucro operacional da Tesla Q1 foi de 19,2%, e a nova fábrica impulsionou a expansão da capacidade de produção; Retomação da produção por turno único na fábrica Tesla Shanghai Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Shanghai Lingang Holdings Co.Ltd(600848) fábrica retomou a produção Yichun times new energy mining, uma subsidiária Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) obteve o direito de exploração de lítio Yichun; A versão de alta configuração do krypton 001 será aumentada em 18000 yuan, que será implementado a partir de 1º de maio; Empresa de baterias de energia Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) aumento de preço anunciado oficial Byd Company Limited(002594) anunciou novamente o ajuste de preço, com um aumento máximo de 16000 yuan, principalmente para carro on-line Hailing; As baterias de lítio competem com a Indonésia, e a LG assume a liderança na construção de um projeto de US $ 9 bilhões; Metal cobalto é cotado em 569300 yuan / ton, esta semana + 0,5%, níquel em 243300 yuan / ton, esta semana + 4,6%, manganês em 16700 yuan / ton, esta semana – 4,6%, lítio metálico em 3,15 milhões de yuan / ton, esta semana plana, carbonato de lítio de grau de bateria em 475445 yuan / ton, esta semana – 1%, hidróxido de lítio em 471500 yuan / ton, esta semana – 4%, carbonato dimetilo DMC de grau industrial em 5400 yuan / ton, esta semana plana, ternário 622 cattodo em 395000 yuan / ton, esta semana plana, A cotação do cátodo Sanyuan 811 é 420500 yuan / ton, que é – 0,5% esta semana. A cotação do cátodo de fosfato de ferro de lítio é 160000 yuan / ton, que é – 2,7% esta semana. A cotação de PVDF é 675000 yuan / ton, que é o mesmo esta semana. A cotação de Sanyuan PVDF é 850000 yuan / ton, que é o mesmo esta semana. Nova energia: a Administração Nacional de Energia: a capacidade instalada de fotovoltaica de janeiro a março aumentou 13,2gw, um aumento de 148% ao mesmo tempo! De janeiro a março, a capacidade instalada de energia eólica aumentou 7,9gw, um aumento de 50% ao mesmo tempo. Em 2022, a política de preços da energia eólica foi emitida: o preço de referência da energia a carvão ainda está implementado! As famílias podem ainda ter subsídios; Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma: acelerar a melhoria do mecanismo de compensação dos custos de armazenamento de energia; Qibin planeja construir duas linhas de produção de vidro fotovoltaico com um investimento total de 3,12 bilhões de yuans; Gigante industrial de silício Hoshine Silicon Industry Co.Ltd(603260) planeja investir 3 milhões de toneladas de projeto de vidro fotovoltaico; De acordo com solarzoom, o material de silício monocristalino esta semana foi de 252 yuan / kg, inalterado mês a mês; A cotação de 166 / 182 / 210mm wafer de silício monocristalino é 5,64 / 6,82 / 9,05 yuan / wafer, que é plano mês a mês; A cotação da bateria perc166 de cristal único é de 1,13 yuan / W, com uma relação mês a mês de + 0,89%; A cotação de componentes perc de cristal único foi de 1,87 yuan / W, inalterada mês a mês; O preço do vidro 3.2mm / 2.0mm é 27.5 / 21.15 yuan / metro quadrado, que é o mesmo mês no mês. Controle industrial e rede de energia: em março, a empresa de controle industrial enviou 170 milhões de yuans de produtos servo em Yaskawa, yoy-51%; Panasonic 130 milhões de yuans, yoy-13%; Delta 132 milhões de yuans, yoy-18%; Conversor de frequência de baixa tensão abb3 900 milhões de yuans, yoy-5%; YASKAWA 86 milhões de yuans, yoy-14%; Médio e grande PLC Schneider 40 milhões de yuan, yoy + 25%.
Nível da empresa: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) : a receita chegará a 130356 bilhões de yuans em 2021, um aumento de 159,06% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 15,931 bilhões de yuans, um aumento de 185,34% ao mesmo tempo; Entre eles, o Q4 alcançou uma receita de 56,994 bilhões de yuans, um aumento de 203,21%; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 8,180 bilhões de yuans, um aumento de 267,41% ao mesmo tempo. Energia Jingke: em 2021, a receita chegará a 40,57 bilhões de yuans, um aumento de 20,53% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 1,141 bilhão de yuans, um aumento de 9,59% ao mesmo tempo Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) : a receita chegará a 24,137 bilhões de yuans em 2021, um aumento de 25,15% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 1,583 bilhões de yuans, queda de 19,01% ao mesmo tempo. Em 2022q1, a receita foi de 4,568 bilhões de yuans, um aumento de 36,48% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi 411 milhões de yuans, um aumento de 6,26% ao mesmo tempo Hainan Jinpan Smart Technology Co.Ltd(688676) : a receita chegará a 3,303 bilhões de yuans em 2021, um aumento de 36,32% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 235 milhões de yuans, um aumento de 1,31% ao mesmo tempo. Entre eles, a receita de 2021q4 foi de 1,015 bilhão de yuans, um aumento de 45,14% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 67 milhões de yuans, um aumento de 1,77% ao mesmo tempo Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) : 1) Singapore Maiwei, uma subsidiária, assinou um contrato com a dependência Índia, que comprará 8 linhas inteiras de Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) equipamentos de produção de baterias de heterojunção, com uma capacidade de 600MW / peça (4,8gw no total), e o valor total da compra excede 50% da receita em 2021; 2) Em 2022q1, a receita foi de 834 milhões de yuans, um aumento de 32,09% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 180 milhões de yuans, um aumento de 49,77% ao mesmo tempo A receita aumentou 11,7 bilhões de yuans no mesmo ano; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 579 milhões de yuans, um aumento de 51,28% ao mesmo tempo Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) : a receita de 2022q1 foi de 2,592 bilhões de yuans, um aumento de 79,62% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 916 milhões de yuans, um aumento de 111,92% Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) 1,32 bilhões de yuans de receita em 2021, um aumento de 179,68%; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 296 milhões de yuans, um aumento de 175,88%. Entre eles, o Q4 alcançou uma receita de 408 milhões de yuans, um aumento de 161,4% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 92 milhões de yuans, um aumento de 202,63% ao mesmo tempo Byd Company Limited(002594) : 1) a empresa espera alcançar um lucro de 650950 milhões de yuans em 2022q1, um aumento de 174% – 300% ao mesmo tempo. 2) A empresa planeja comprar de volta ações com 1,8 bilhão ~ 1,85 bilhão de yuans para o plano de propriedade de ações do empregado.O número de participantes é de 12000 eo preço de transferência é de 0 yuan / ação Nuode Investment Co.Ltd(600110) : a receita chegará a 4,446 bilhões de yuans em 2021, um aumento de 106,32% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 405 milhões de yuans, um aumento de 742193% ao mesmo tempo. Entre eles, 2021q4 alcançou uma receita de 1,21 bilhão de yuans, um aumento de 52,96%; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 84 milhões de yuans, um aumento de 284,66% ao mesmo tempo Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) : a receita chegará a 20,699 bilhões de yuans em 2021, um aumento de 151,94% ao mesmo tempo. Entre eles, a receita de 2021q4 foi de 4,988 bilhões de yuans, um aumento de 88,01%; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 566 milhões de yuans, transformando perdas em lucros ano a ano. Ações Hemai: em 2021, a receita atingiu 795 milhões de yuans, um aumento de 60,6% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 202 milhões de yuans, um aumento de 93,8% ao mesmo tempo Zhuhai Enpower Electric Co.Ltd(300681) : a receita chegará a 976 milhões de yuans em 2021, um aumento de 131,80% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 47 milhões de yuans, um aumento de 256,01% ao mesmo tempo. Entre eles, 2021q4 alcançou uma receita de 521 milhões de yuans, um aumento de 196,44%; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 30 milhões de yuans, um aumento de 159,32% ao mesmo tempo.
Em 2022q1, a receita atingiu 353 milhões de yuans, um aumento de 363,49% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 18 milhões de yuans, um aumento de 774,47% ao mesmo tempo Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) : em 2022q1, a receita foi de 8,129 bilhões de yuans, um aumento de 389,28% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 4,312 bilhões de yuans, um aumento de 640,85% ao mesmo tempo Sieyuan Electric Co.Ltd(002028) : em 2022q1, a receita atingiu 1,739 bilhões de yuans, uma diminuição de 4,01% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 152 milhões de yuans, queda de 45,73% ao mesmo tempo Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) : em 2022q1, a receita foi de 1,816 bilhões de yuans, um aumento de 25,60% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 278 milhões de yuans, um aumento de 0,16% ao mesmo tempo.
Estratégia de investimento: na semana passada, Tesla, Velai, SAIC e outras empresas automobilísticas estavam prontas para retomar a produção, que se espera voltar ao normal em 2-3 semanas. Esperamos que afetados pela epidemia, o declínio mensal de 20-30% em abril, o volume de vendas de cerca de 350000 veículos, melhorou gradualmente em maio, e voltou ao normal em junho, mantendo 6 milhões de veículos + (com um aumento de 70%). Em abril, devido ao impacto da epidemia, o cronograma de produção das principais baterias caiu 20% mês a mês, e o cronograma de produção da extremidade do material foi basicamente plano. No entanto, Q2 novos carros foram liberados intensivamente, e as empresas de veículos começaram a retomar o trabalho. Espera-se retomar o cronograma de produção em maio, acelerar o crescimento em junho e o crescimento anual das principais baterias deve dobrar. Em março, a Europa divulgou que o volume total de vendas de nove países principais era de 206000 veículos, com uma relação mês a mês de + 7% / + 61%. Embora a taxa de crescimento tenha abrandado, a taxa de penetração foi de 23,0%, com uma relação mês a mês de + 5,8 / + 2,4pct. Espera-se um aumento de 30% para 2,8 milhões de veículos em todo o ano; Os Estados Unidos venderam 83000 veículos elétricos em março, com uma relação mês a mês de + 66% / + 19%. Se a política for implementada no meio do ano, o volume de vendas anuais dobrará para 1,3 milhão +. Estima-se que as vendas globais de veículos elétricos serão de 10 milhões + (com um aumento de 60%) em 22 anos. 25 anos atrás, o valor médio dos veículos elétricos continuou a aumentar. Atualmente, a expectativa e avaliação do mercado são obviamente baixas. Estamos fortemente otimistas sobre o excesso e reversão do setor de veículos elétricos, e empurrar fortemente o líder em todos os elos de bateria de lítio. A demanda da Europa este ano e no médio prazo deve exceder as expectativas, e o armazenamento de energia doméstica é quente. Devido à incerteza de curto prazo da investigação anti evasão no Sudeste Asiático, os Estados Unidos devem ter uma capacidade instalada fotovoltaica global de 240250gw em 2022, um aumento de quase 50%, dos quais a China deve ter 90gw, um aumento de 65% +. De um ponto de vista micro, o aumento de preços dos componentes em abril é parcialmente transmitido, a epidemia afeta logística e instalação, e o cronograma de produção é basicamente plano mês a mês. Espera-se que o cronograma de produção melhore em maio, Devido ao receio de que o relatório do primeiro trimestre não fosse o esperado, continuou a fazer ajustes significativos, e a resposta foi relativamente suficiente, focando-se nos líderes de componentes e inversores. A substituição doméstica do controle industrial continuou, e o boom começou a pegar em 21 de dezembro. O crescimento das principais encomendas em 2022q1 excedeu as expectativas do mercado, e é otimista sobre liderar Huichuan no médio prazo. Após a corrida para instalar energia eólica, o custo caiu drasticamente e entrou na era da paridade. O vento terrestre retomou o crescimento em 22 anos e o vento do mar retomou o crescimento em 23 anos. Preste atenção às novas oportunidades de exportação após a paridade. Espera-se que o investimento na rede elétrica aumente de forma constante, com foco nas oportunidades estruturais trazidas pelo novo sistema elétrico.
Principais metas recomendadas: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) (líder global em desempenho de baterias de energia excede as expectativas, clientes de alta qualidade, tecnologia líder e vantagem de custo), Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) (líder global em diafragma molhado com forte rentabilidade), Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) (líder global em revestimento negativo de eletrodos e diafragmas), Byd Company Limited(002594) (o volume de vendas de veículos elétricos continua a exceder as expectativas do mercado e o fornecimento externo de baterias de lâmina acelera) Eve Energy Co.Ltd(300014) (layout abrangente de baterias de lítio de potência e crescimento constante de baterias de consumo), Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) (torneira de eletrólito e hexafluoreto e novo sal de lítio assumem a liderança), Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) (líder global de peças estruturais e clientes de alta qualidade com período de crescimento de alto volume), Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) (torneira de cátodo de níquel alto e período de crescimento de alto rendimento), Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) (recuperação gradual da demanda geral de automação e descoberta abrangente do powertrain) tobeat Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) (o líder global do inversor e o layout prospectivo do armazenamento de energia), Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) (a demanda do supermercado do ferro e do lítio é esperada e o lucro é maior do que o esperado), Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) (o líder do agente condutor do nanotubo do carbono entrou na fase superior do volume), Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) (a indústria do eletrólito e do fluoroquímico andam de mãos dadas e a avaliação é baixa), Hemai Co., Ltd. (a expedição do líder reverso micro é esperada dobrar continuamente e o mercado dos EUA começa a aumentar em volume) Hongda Xingye Co.Ltd(002002) 0500 \ earningsexceed market expetations) No final do 60040406, o \ , Arctech Solar Holding Co.Ltd(688408) . Sugere-se prestar atenção a: energia Jingke, Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) , beiteri, Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) , etc.
Dica de risco: a taxa de crescimento do investimento está diminuindo, a política é menor que a expectativa do mercado, e a concorrência de preços é maior que a expectativa do mercado
