Dados desta semana: novas empresas de veículos de energia aumentaram preços uma após a outra, e as matérias-primas aumentaram ligeiramente
Novas empresas de veículos de energia aumentaram os preços uma após a outra, e a pressão de custo é transmitida gradualmente para o terminal. Esta semana, Byd Company Limited(002594) anunciou o ajuste de preço de muitos granizados de carros on-line, e a pressão de custo foi gradualmente transmitida para o terminal.
O preço das principais matérias-primas subiu ligeiramente esta semana. Os preços médios das chapas laminadas a frio, bobinas laminadas a quente, alumínio, cobre, borracha natural e polipropileno, as principais matérias-primas do automóvel e cadeia de abastecimento, foram – 0,3%, – 0,1%, + 1,6%, + 0,6%, – 1,3% e + 1,5%, respectivamente esta semana; Ano a ano + 2,3%, – 5,8%, + 20,2%, + 9,3%, – 4,9%, + 2,0%, respectivamente. O preço médio no último mês foi de + 1,4%, + 2,8%, – 2,5%, + 2,7%, – 1,7%, + 0,8% mês a mês, respectivamente.
Vista desta semana: continue otimista sobre ascensão independente + inteligência elétrica + motocicleta
Grandes mudanças ocorreram nos veículos automotivos inteligentes e elétricos, remodelando a ordem industrial e aguardando ansiosamente a década de ouro da indústria automotiva. Carteira principal deste mês [ Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) , Byd Company Limited(002594) Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) Suzhou Sonavox Electronics Co.Ltd(688533) Jiangsu Xinquan Automotive Trim Co.Ltd(603179) Wencan Group Co.Ltd(603348) Zhejiang Cfmoto Power Co.Ltd(603129) ].
Automóveis de passageiros: a retomada do trabalho e da produção tem sido gradualmente promovida, com mudanças positivas esta semana. Na terça-feira, Saic Motor Corporation Limited(600104) Lingang fábrica de automóveis de passageiros completou a retomada do trabalho, e o primeiro veículo sob o teste de pressão de retomada da produção estava offline; Na sexta-feira, o grande tanque de parede 300 começou a retomar a produção. Esperamos que, com a promoção da retomada da produção e do trabalho, o volume de vendas de toda a indústria melhore mês a mês de maio a junho, e a lacuna de oferta na fase inicial será compensada por horas extras, que tem grande flexibilidade. Em março, o volume de vendas por atacado de veículos de passageiros estreitos foi de 1,82 milhões e a taxa mensal de penetração de energia nova ultrapassou 25%. Estamos firmemente otimistas sobre a ascensão independente e percebemos a melhoria da marca e participação de mercado através da reforma. Recomendamos [Geely Automobile h, Byd Company Limited(002594) , Great Wall Motor Company Limited(601633) , Chongqing Changan Automobile Company Limited(000625) ] eo beneficiário [Xiaopeng automóvel h, automóvel ideal H].
Peças: Electric Intelligence remodela a ordem industrial, crescimento rápido do desempenho + nova catálise de ponto fixo, e olha firmemente para muitas peças. A intelectualização será o tema central deste ano. Condução inteligente e cockpit inteligente irão acelerar juntos, e estamos otimistas sobre a penetração acelerada da acústica + chassi por fio + controlador de domínio; A eletrificação acelera o desenvolvimento do peso leve, a Tesla lidera a fundição integrada e melhora a concentração da indústria enquanto aumenta a expansão da indústria. Recomenda-se selecionar o alvo da dimensão do cliente (novas forças e outras cadeias industriais) + dimensão do produto (peças incrementais), e a ressonância bidimensional é a melhor.
1. Dimensão do cliente:
Em comparação com o veículo combustível tradicional, a velocidade de iteração do novo modelo de força é mais rápida, o ciclo de verificação da cadeia de suprimentos é encurtado e a cadeia de suprimentos tende a ser achatada, levando a curva de crescimento de desempenho da empresa da cadeia industrial a se tornar mais íngreme. Recomendar Tesla + novas forças cadeia industrial: [ Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) , Jiangsu Xinquan Automotive Trim Co.Ltd(603179) , Suzhou Sonavox Electronics Co.Ltd(688533) , Wuxi Longsheng Technology Co.Ltd(300680) , Wencan Group Co.Ltd(603348) ], beneficiário [ Ningbo Xusheng Auto Technology Co.Ltd(603305) ].
2. Dimensão do produto:
A transformação da eletrificação inteligente trará a remodelação do poder da marca e do poder do produto.Todas as empresas do veículo estão continuamente aumentando a configuração inteligente da eletrificação para melhorar a participação de mercado e a marca:
1) incremento inteligente: condução inteligente – [ Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) , Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) , Jingwei hengrun-w], o objeto beneficiário [Nextel]; Smart cockpit: Acústica – [ Suzhou Sonavox Electronics Co.Ltd(688533) ], assento inteligente – [ Ningbo Jifeng Auto Parts Co.Ltd(603997) , Shanghai Yanpu Metal Products Co.Ltd(605128) ], vidro de teto – [ Fuyao Glass Industry Group Co.Ltd(600660) ], luzes – [ Changzhou Xingyu Automotive Lighting Systems Co.Ltd(601799) , Keboda Technology Co.Ltd(603786) ] ( Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) , Fuyao são cobertos conjuntamente com grupo de computador e grupo de materiais de construção respectivamente);
2) incremento de eletrificação: três potência [ Byd Company Limited(002594) , Wuxi Longsheng Technology Co.Ltd(300680) ]; Nova gestão energética do calor [ Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) , Zhejiang Yinlun Machinery Co.Ltd(002126) ], beneficiário [ Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) ]; Leve [ Wencan Group Co.Ltd(603348) , Ikd Co.Ltd(600933) , Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) , Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) ], beneficiário [ Ningbo Xusheng Auto Technology Co.Ltd(603305) ].
Motocicletas: segundo dados da Associação Automobilística da China, as motocicletas de médio e grande deslocamento da China venderam 33000 em março, com um aumento homólogo de + 31,1% e um aumento mensal de + 41,9%. Em 2022q1, 82000 veículos foram vendidos, um aumento homólogo de + 49,7%. As motocicletas de médio e grande deslocamento representam a direção de atualização do consumo, com enorme potencial de mercado, concentrando-se em marcas independentes e joint venture com força de marca excepcional, tecnologia de powertrain líder e layout de canal perfeito. Recomendar [ Zhejiang Cfmoto Power Co.Ltd(603129) , Zhejiang Qianjiang Motorcycle Co.Ltd(000913) ].
Mercado desta semana: a força geral é mais forte do que o mercado, e a placa do caminhão liderou o declínio
Esta semana, o setor automotivo A-share caiu 2,7% (média ponderada do valor de mercado atual, o mesmo abaixo), ocupando 11º lugar na indústria shenwanzi, mais fraco que Xangai e Shenzhen 300 (queda de 3,5%). Entre os segmentos, outros equipamentos de transporte, carros de passageiros, autopeças, serviços automotivos, ônibus e caminhões caíram 0,8%, 2,3%, 2,9%, 3,5%, 3,8% e 9,3%, respectivamente.
Dicas de risco
Falta de fornecimento de cavacos na indústria automobilística; As flutuações nos custos das matérias-primas excedem as expectativas; A demanda terminal da indústria automobilística é menor do que o esperado; As vendas de exportação de automóveis foram inferiores ao esperado.
