Novo todas as segundas-feiras: preste atenção à indústria de fabricação avançada com desempenho brilhante no primeiro trimestre, como peças de núcleo de serviço de petróleo, equipamentos fotovoltaicos, equipamentos de bateria de lítio, etc.
A escala da indústria industrial nacional continuou a crescer em mais de 14,2% ano a ano, e o valor da nova tecnologia continuou a aumentar em mais de 2q1. No primeiro trimestre, a produção de polissilício, células fotovoltaicas, silício monocristalino, industrial Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) , novos veículos de energia e outros produtos aumentou 37,6%, 24,3%, 24,0%, 10,2% e 140,8%, respectivamente ano a ano. As despesas de capital da indústria transformadora de alta tecnologia continuaram a crescer, e o investimento no primeiro trimestre aumentou 32,7% em relação ao ano anterior. A indústria de manufatura avançada continua a desempenhar um papel de apoio e liderança na indústria.
(1) partes centrais do serviço de petróleo: sob o alto centro internacional de preços do petróleo, as empresas petrolíferas devem continuar a liberar despesas de capital positivas nos próximos três anos sob receita de investimento ideal. As principais empresas listadas no setor, como Nanjing Develop Advanced Manufacturing Co.Ltd(688377) 2022q1, realizaram um lucro líquido de RMB 24milhões deduzido da empresa não-mãe, um aumento homólogo de +281,4%, com desempenho excepcional. O negócio de alto mar da empresa está fazendo avanços e atualizando de pedidos de “peças” para pedidos de “peças”. A proporção de pedidos de produtos de alto valor acrescentado continuou a aumentar, e produtos de peças especiais para 33 projetos de petróleo e gás de profundidade foram sucessivamente realizados. No futuro, com a extensão ativa da cadeia industrial e cultivo profundo de forjamento multidirecional para criar vantagens técnicas, beneficiará profundamente da tendência industrial de transferência da cadeia de suprimentos em alto mar e a prosperidade da placa continuará a aumentar.
(2) setor de equipamentos fotovoltaicos: beneficiando do alto boom da expansão da produção downstream + iteração de tecnologia na indústria fotovoltaica em 2021, as empresas listadas de equipamentos fotovoltaicos devem ter uma alta taxa de crescimento no primeiro trimestre. Atualmente, as empresas que publicam o relatório do primeiro trimestre ou previsão de desempenho incluem Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) (desempenho + 109%), Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) (desempenho + 49,8%), Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) (desempenho + 42,1% a 70,5%). A expansão downstream da produção trouxe encomendas completas aos fabricantes de equipamentos e, ao mesmo tempo, o surgimento de novas tecnologias promove a modernização de equipamentos e o aumento do investimento em equipamentos e da margem de lucro bruto. Considerando a forte certeza do ciclo da transformação de equipamentos especiais de aeronaves de ordem para renda, recomenda-se prestar atenção à alta taxa de crescimento do desempenho 22q1 e a meta de crescimento de novas encomendas excedendo o período esperado.
(3) equipamento de bateria de lítio: em 2022q1, a produção cumulativa e as vendas de veículos Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) foram 1293000 e 1257000 respectivamente, um aumento de 1,4 vezes ano a ano. A penetração no mercado de novos veículos energéticos atingiu 19,3%, com um aumento homólogo de + 11,4pp. O plano de expansão da produção da China e fabricantes de baterias está avançando continuamente. Beneficiando da expansão downstream da produção e do avanço contínuo de pedidos, a indústria de equipamentos de baterias de lítio continua a iterar e atualizar nos links técnicos dianteiros, médios e traseiros. 4680 e outras novas formas também apresentam novos requisitos para revestimento, injeção de líquido, soldagem polar, montagem automática e outras ligações. O pré impacto das despesas iniciais da expansão da produção da indústria de equipamentos de lítio foi gradualmente digerido, e a elasticidade do desempenho será refletida trimestralmente. Espera-se que o lucro do relatório do primeiro trimestre continue a aumentar. Continue a se concentrar na parte inferior da avaliação e realizar ativamente o objetivo de alta qualidade do setor de equipamentos de bateria de lítio.
Dinâmica da indústria e da empresa esta semana: 1) equipamentos fotovoltaicos: o preço de toda a cadeia da indústria fotovoltaica manteve-se elevado esta semana, e as encomendas em Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) primeiro relatório trimestral excederam as expectativas; 2) Semiconductor equipment: benefiting from the expansion of Shanghai Jita, 77 sets of equipment were opened at the bid opening of major wafer factories in China this week, and Shanghai Precision Measurement won the bid for one electron microscope in Jinhua, Fujian. The Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) , Hangzhou Chang Chuan Technology Co.Ltd(300604) periodic reports were issued, with high performance; 3) Equipamento de bateria de lítio: GuoXuan ganhou 126000 conjuntos de baterias de veículos comerciais Geely por três anos; 4) Serviço petrolífero: a produção de petróleo do Iraque diminuiu em março; 5) Laser e automação geral: O investimento em ativos fixos da China operou sem problemas no primeiro trimestre, e o investimento na indústria de manufatura de alta tecnologia continuou a liderar o crescimento em + 32,7% ano a ano Han’S Laser Technology Industry Group Co.Ltd(002008) 2022q1 dedução do lucro líquido não-pai + 6,7% ano a ano para chegar a 320 milhões de yuan; 6) Equipamento de costura: nos últimos 21 anos, o valor de saída da indústria de peças de máquinas de costura aumentou rapidamente, e a margem de lucro diminuiu.
O principal objetivo do portfólio desta semana do núcleo do portfólio da semana: recomenda-se focar na faixa de crescimento com um crescimento alto, e nas oportunidades de investimento periódico em placas com alta elasticidade e pontos de inflexão ascendentes, e na placa periódica com alta resiliência e pontos de inflexão ascendentes, e na placa periódica com alta resiliência, pontos de viragem e pontos de viragem ascendentes. Recomenda-se focar na faixa de crescimento com um crescimento alto, e na placa periódica com alta resiliência e placa cíclica com alta resiliência, e placa periódica com alta resiliência, pontos de viragem para cima, pontos de viragem e pontos de viragem. [ Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) ], sugere-se prestar atenção a [ China Cssc Holdings Limited(600150) ].
Dicas de risco: 1. o progresso da expansão da produção de fabricantes de baterias de lítio é menor do que o esperado; 2. A recuperação da indústria da construção naval é inferior ao esperado; 3. O crescimento do negócio da empresa recomendada é menor do que o esperado.
