Esta semana, houve uma correção no setor de comunicação, e os subsetores de integração de equipamentos e operadores tiveram bom desempenho
Mercado semanal: esta semana, o índice composto de Xangai caiu 3,87%, o índice composto de Shenzhen caiu 5,12%, e o índice de gema caiu 6,66%. No índice de uma semana da indústria, o setor de comunicação caiu 2,28%; Entre os stocks individuais do sector das comunicações, a proporção de stocks em crescimento, manutenção e queda foi de 11,72%, 0,78% e 87,5%, respectivamente. Em termos de aumento das unidades populacionais individuais, Bybon Group Company Limited(300736) (+ 7,75%), Beijing E-Techstar Co.Ltd(300513) (+ 5,57%) e Skyworth Digital Co.Ltd(000810) (+ 5,53%) estavam entre os três primeiros. Em termos de subsetores: de acordo com os nossos dados sobre a divisão de subsetores por empresas do setor de comunicação, as metas relevantes do setor de integração de equipamentos e do setor de operadores tiveram um bom desempenho nesta semana, com o aumento de 1,60% e 0,06%, respectivamente.
Acreditamos que com a promoção contínua da construção da estação base de 5g dos três principais operadores da China, 5g está prestes a entrar em um período de colheita abrangente. As despesas de capital dos operadores estabilizaram e expandiram-se para o lado it, as aplicações downstream foram acumuladas e inovadas, o rápido crescimento do tráfego de 5g deve acelerar, o desenvolvimento econômico do tráfego digital deve exceder as expectativas e a classificação “recomendada” da indústria de comunicação é mantida.
A operação econômica da indústria melhorou, a cadeia industrial foi estabilizada, o desempenho dos negócios aumentou e o crescimento foi destacado
Recentemente, os três principais operadores lançaram o relatório de desempenho do primeiro trimestre em 2022, os três operadores têm alto desempenho e forte impulso de crescimento. A receita da China Mobile cresceu mais rápido do que o esperado, China United Network Communications Limited(600050) lucro líquido alcançou crescimento de dois dígitos, o crescimento mais rápido entre os três, China Telecom Corporation Limited(601728) receita e lucro alcançaram crescimento de dois dígitos. A partir de 2022q1, o número total de usuários de pacotes de 5g das três principais operadoras ultrapassou 800 milhões, e o número de usuários de 5g da China Mobile ocupa o primeiro lugar. De acordo com os últimos dados do Ministério da indústria e tecnologia da informação, a partir de 2022q1, a receita do negócio de telecomunicações atingiu 393,5 bilhões de yuans, um aumento anual de 9,3%, 134000 estações base 5g haviam sido construídas e o número de usuários de telefone celular 5g tinha aumentado em 48,11 milhões. A receita de negócios de tráfego de dados móvel das três principais operadoras foi de 160,9 bilhões de yuans, representando 14,9% da receita de negócios de telecomunicações. Entre as três empresas emergentes de telecomunicações, a receita foi de 79,3 bilhões de yuans, representando um aumento anual de 2,3%. A Huawei anunciou que renomeará seu negócio de consumo como negócio de terminais, trará soluções personalizadas e baseadas em cenários para o governo e a indústria e conduzirá o futuro escritório para a era da experiência inteligente de cena completa Zte Corporation(000063) 2021 assembleia geral anual de acionistas e reunião de apresentação de desempenho indicaram que duas curvas de negócios serão promovidas: a primeira curva (produtos tradicionais sem fio e com fio) fará progresso constante, e a segunda curva (servidores e armazenamento, terminais (incluindo terminais domésticos inteligentes), aplicações da indústria 5g, eletrônica automotiva, energia digital, etc.) acelerará a inovação. De um modo geral, o desenvolvimento da indústria da comunicação é estável, ascendente ou melhor do que o esperado.
Sugestão de investimento: otimizar o objetivo de alta qualidade da direção marginal de melhoria da prosperidade da sub-indústria
A melhoria marginal da prosperidade da sub-indústria de comunicação é propícia à estabilização e recuperação da valorização, e o alto crescimento do desempenho é mais determinista a médio e longo prazo. Sugere-se prestar atenção ao assunto: o assunto relacionado da computação digital ocidental oriental Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) ( Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) ), Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) ( Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) ), Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) ( Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) ), módulo óptico Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) ( Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) ), o assunto da videoconferência da seção de aplicação Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) ( Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) ), o assunto da aplicação de navegação por satélite Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ( Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ). Comunicação + avanço no desenvolvimento de novos negócios Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) ( Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) ), Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) ( Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) ). Ao mesmo tempo, como uma direção de configuração a longo prazo, o setor de operadores de comunicação também precisa prestar atenção especial, e China Mobile (600941 + 0941) é recomendado.
Aviso de risco: risco de aumento do preço das matérias-primas; Impacto epidêmico global e incerteza do ambiente de política externa; A promoção em larga escala de 5g foi menor do que o esperado.
