A resiliência da demanda fotovoltaica fora da China superou as expectativas. A recente avaliação ajustada caiu e inaugurou o ponto de tempo do layout. Após o gargalo da oferta ser levantado, a demanda pode exceder as expectativas. O desempenho dos líderes de módulos integrados e outras metas que se espera manter uma alta taxa de crescimento são preferidos para enfrentar os desafios do ciclo de capacidade, e novas tecnologias de baterias, como hjt e TOPCON, são promovidas de forma integral; O ponto de inflexão do boom de energia eólica é avançado, a demanda por energia eólica offshore pode ser acelerada e a cadeia de fornecimento de peças e componentes pode ser apertada em diferentes estágios. A prosperidade global de novos veículos de energia continua a aumentar, e os dados de vendas são brilhantes. As empresas chinesas de baterias e materiais aceleram a introdução na cadeia de suprimentos global. A oferta e demanda de alguns elos devem melhorar. A prioridade pode ser dada aos principais objetivos de melhores elos competitivos, como baterias e diafragmas, bem como mudanças tecnológicas, como 4680 baterias e m3p. A construção do novo sistema de energia será acelerada, o investimento total na rede elétrica pode exceder as expectativas, e a estrutura de investimento deve inclinar-se ainda mais para UHV, inteligência e outros campos. Manter a classificação de que a indústria é mais forte que o mercado.
Mercado de placas esta semana: o setor de equipamentos de energia e energia nova caiu 6,90% esta semana, incluindo o setor de energia nuclear caiu 2,45%, setor de energia eólica caiu 3,49%, índice de veículos de energia nova caiu 4,13%, automação de controle industrial caiu 6,22%, índice de bateria de lítio caiu 7,15%, setor fotovoltaico caiu 7,77% e equipamentos de geração de energia caiu 9,44%.
Informação chave da indústria esta semana: novos veículos energéticos: Ministério da indústria e tecnologia da informação: continuaremos a realizar o trabalho piloto de novos veículos energéticos para o campo e modo de troca de energia. O preço médio do carbonato de lítio (99,5% grau de bateria / doméstico) caiu em 8500 yuan / ton para 467000 yuan / ton, uma diminuição de mais de 7% em comparação com o início do mês. Nova geração de energia: Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma: em 2022, a paridade na política de rede será continuada para projetos de energia eólica onshore recém-aprovados, centrais fotovoltaicas centralizadas recém-arquivadas e projetos fotovoltaicos distribuídos industriais e comerciais, e o preço na rede será implementado de acordo com o preço de referência local da geração de energia a carvão. Administração Nacional de Energia: no primeiro trimestre de 2022, a capacidade instalada fotovoltaica aumentou 13,21gw, um aumento homólogo de 147,8%.
Informação chave da empresa esta semana: relatório anual de 2021: 3007,5 (lucro de RMB 15,931 bilhões, um aumento homólogo de 185,34%; dedução de sem fins lucrativos de RMB 13,442 bilhões, um aumento homólogo de 215,20%), Jingke energia (lucro de RMB 1,141 bilhão, um aumento homólogo de 9,59%; dedução de sem fins lucrativos de RMB 531 milhões, um decréscimo homólogo de 41,74%), Yangling Metron New Material Co.Ltd(300861) 763 milhões, um aumento homólogo de 69,72%; dedução de sem fins lucrativos de RMB 683 milhões, um aumento homólogo de RMB 6866% 30085 (lucro de 514 milhões de yuans; aumento ano a ano de 21,09%; dedução de sem fins lucrativos de 484 milhões de yuans, aumento ano a ano de 28,27%), Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) (lucro de 3,34 bilhões de yuans, aumento ano a ano de 232000%; dedução de sem fins lucrativos de 1,885 bilhões de yuans, aumento ano a ano de 125110%), Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) (lucro de 1,583 bilhões de yuans, diminuição ano a ano de 19,01%; dedução de sem fins lucrativos de 1,335 bilhões de yuans, decréscimo ano a ano de 27,72%) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) (lucro de RMB 3,898 bilhões, com um aumento homólogo de 234,59%; dedução de sem fins lucrativos de RMB 3,853 bilhões, com um aumento homólogo de 242,84%). Relatório trimestral 2022q1: Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) (lucro 180 milhões de yuans, aumento de 49,77% ano a ano; deduzir sem fins lucrativos 172 milhões de yuans, aumento de 42,67% ano a ano), Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) (lucro 98 milhões de yuans, aumento de 33,97% ano a ano; deduzir sem fins lucrativos 127 milhões de yuans, aumento de 27,95% ano a ano), Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) (lucro 916 milhões de yuans, aumento de 111,92% ano a ano; deduzir sem fins lucrativos 878 milhões de yuans, aumento de 116,91% ano a ano) Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) (lucro de 411 milhões de yuans, com um aumento ano a ano de 6,26%; deduzir sem fins lucrativos de 371 milhões de yuans, com uma diminuição ano a ano de 1,96%), Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) (lucro de 4,312 bilhões de yuans, com um aumento ano a ano de 640,85%; deduzir sem fins lucrativos de 4,303 bilhões de yuans, com um aumento ano a ano de 642,69%), Cybrid Technologies Inc(603212) (lucro de 89 milhões de yuans, com um aumento ano a ano de 76,33%; deduzir sem fins lucrativos de 88 milhões de yuans, com um aumento ano a ano de 64,86%). 2022q1 previsão de desempenho: Byd Company Limited(002594) (lucro de 650950 milhões de yuans, com um aumento anual de 174% – 300%), energia Jingke (lucro de 380420 milhões de yuans, com um aumento anual de 57,63% – 74,22%), Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) (lucro de 162172 milhões de yuans, com um aumento anual de 162,01% – 178,18%) Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) : a empresa planeja investir na construção de Xiamen times novo projeto base da indústria de baterias de energia em Xiamen, província de Fujian O conteúdo da construção inclui o sistema de bateria de energia e a linha de produção do sistema de armazenamento de energia, e o investimento total do projeto não é mais de 13 bilhões de yuan Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) : Reliance Industries planeja comprar equipamentos de linha inteira heterojunção de 4.8gw.
Aviso de risco: flutuação dos preços das matérias-primas; A concorrência de preços excede as expectativas; A taxa de crescimento do investimento diminuiu; As políticas não satisfazem as expectativas; Risco de atrito no comércio internacional; O impacto da epidemia de covid-19 superou as expectativas.
