Visão geral do mercado da semana passada (4 / 18-4 / 22):
Na semana passada (4/18-4/22), o mercado de semicondutores caiu de forma síncrona com os principais índices. O índice da indústria de semicondutores Shenwan caiu 5,16%, o índice de gema caiu 6,66%, o índice composto de Xangai caiu 3,87%, o índice composto de Shenzhen caiu 5,12%, o índice de placa de pequeno e médio porte caiu 3,64%, e wandequan caiu 4,76%. O índice da indústria de semicondutores caiu simultaneamente com os principais índices.
O desempenho geral dos segmentos de semicondutores é fraco. Entre os sub-setores de semicondutores, o setor de fabricação de semicondutores caiu 3,1%, o setor de dispositivos discretos caiu 3,5%, o setor de embalagens e testes caiu 4,2%, o setor de equipamentos semicondutores caiu 4,4%, o setor de materiais semicondutores caiu 4,8% e o setor de design de IC caiu 5,6%.
Estamos firmemente otimistas sobre o mercado estrutural de semicondutores ao longo do ano. Anteriormente, em nosso relatório “o mercado estrutural continua, e os seis principais segmentos merecem atenção” em 1º de março de 2022, propusemos que “sob o pano de fundo da contínua escassez de capacidade de produção, continuamos otimistas sobre o mercado estrutural de todo o ano, e as oportunidades dos seis principais segmentos merecem atenção, como eletrônica automotiva, chips de servidor, ICs especiais, materiais e equipamentos, fábricas de wafer e chips IOT”. O desempenho das empresas relacionadas excede as expectativas ou traz resposta de curto prazo aos preços das ações.
As posições das instituições de semicondutores 1q22 representaram um aumento constante na proporção do valor total de mercado, e IC Design continuou a ser favorecido pelas instituições.
De acordo com dados eólicos, o valor de mercado das ações de semicondutores detidas pelo fundo 1q22 representa cerca de 8,1% do valor de mercado total da indústria de semicondutores, que é melhorado ainda mais em comparação com 3q21, refletindo o otimismo da organização sobre o desenvolvimento de médio e longo prazo do setor.
Entre as 50 principais amostras de posições institucionais no mercado de circulação, as empresas de design representam a maior proporção em termos de quantidade e valor de mercado das posições. Por quantidade, existem 19 empresas de design IC, 11 empresas de dispositivos discretos, 8 empresas de material semicondutor, 8 empresas de equipamentos semicondutores, 3 empresas de fabricação de semicondutores e 1 empresa EDA / IP. De acordo com o valor de mercado das posições, o valor de mercado das posições institucionais das empresas de design IC responde por 47%, dispositivos discretos 21%, equipamentos semicondutores 13%, fabricação de semicondutores 11% e materiais semicondutores 8%. As instituições têm uma preferência crescente por empresas de design IC. As empresas de design de luz de ativos muitas vezes acompanham o ciclo de vida do produto e a iteração de novos produtos, o que pode refletir um forte crescimento.
Em termos de ações, de acordo com os dados eólicos, as posições institucionais 1q22 no 1q22 são as 10 principais ações que são: as Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) 99 (21%), Montage Technology Co.Ltd(688008) (17%), Hangzhou Chang Chuan Technology Co.Ltd(300604) (17%), Kingsemi Co.Ltd(688037) (16%). Consistente com nosso foco anterior nos “seis segmentos”, acreditamos que, sem medo da perturbação da epidemia de curto prazo, continuamos otimistas sobre as oportunidades dos segmentos de semicondutores.
Recomenda-se prestar atenção a:
1) material e equipamento semicondutor: do material e equipamento para o material semicondutor: do Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) / tecnologia tuojing / shengmei Shanghai;
2)IDM: Wingtech Technology Co.Ltd(600745) Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) ;
3) fundição da bolacha: semicondutor de Huahong / Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) ;
4) semiconductor design: semiconductor design: semiconductor design: semiconductor design: semiconductor design: semiconductor design: semiconductor design: semiconductor design: the sea light information / Montage Technology Co.Ltd(688008) \ \/ Shanghai Awinic Technology Co.Ltd(688798) / Longxin Zhongke / Dongwei semi conducting / nano core micro;
Alerta de risco: incerteza macro, a situação epidêmica continua a deteriorar-se; O impacto da guerra comercial; A procura é inferior ao esperado
