Revisão de mercado: esta semana, o índice de equipamentos mecânicos caiu 5,76%, o índice Shanghai e Shenzhen 300 caiu 4,19%, e o índice de gema caiu 6,66%. O equipamento mecânico ficou em 20º lugar em todas as 28 indústrias. Excluindo valores negativos, o nível de avaliação da indústria de máquinas é de 20,5 (método global). Os três principais setores da indústria de máquinas esta semana são serviços de teste, máquinas de moldagem por injeção e equipamentos fotovoltaicos; Os três principais segmentos com crescimento anual são equipamentos de desenvolvimento de petróleo e gás, instrumentos e medidores e equipamentos de transporte.
Preocupação de Zhou: em março, a taxa de crescimento marginal da saída de equipamentos gerais enfraqueceu-se, e o equipamento de chip de bateria do tipo n ganhou repetidamente grandes encomendas
Em março, a taxa de crescimento do investimento em manufatura abrandou, e a taxa de crescimento marginal da produção geral de equipamentos enfraqueceu, mas ainda manteve um alto nível de prosperidade. Em março, a pressão descendente sobre a economia aumentou devido a fatores geopolíticos e a recuperação da epidemia em muitos lugares do país. Do ponto de vista do investimento em ativos fixos, o investimento imobiliário da China permaneceu fraco no primeiro trimestre, e a taxa de crescimento do investimento e nova área de construção de casas continuou a diminuir acentuadamente; No âmbito da política de crescimento estável, o investimento em infraestrutura continuou a fazer esforços, com uma taxa de crescimento cumulativa de 10,5% em março, e a taxa de crescimento mensal aumentou 1,87 PCT em comparação com a de janeiro a fevereiro. Arrastada pela recente epidemia sobre os fins de oferta e demanda da indústria transformadora e a eficiência da cadeia de suprimentos, a taxa de crescimento cumulativa do investimento em ativos fixos na indústria transformadora caiu acentuadamente em março, abaixo de 5,3pct mês em relação ao mês de janeiro a fevereiro, mas ainda manteve forte resiliência, com uma taxa de crescimento cumulativa de 15,6%. Impulsionado pelo investimento em manufatura, a produção de equipamentos de uso geral, como máquinas-ferramentas e industriais Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) etc., geralmente manteve um crescimento rápido, e a taxa de crescimento marginal de um mês em março enfraqueceu. Em março, a produção industrial Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) da China foi 44322 unidades, um aumento de 16,6% ano a ano; De janeiro a março, a produção acumulada foi de 102496 unidades, com um aumento homólogo de 10,2%; A produção de máquinas-ferramentas de corte de metal foi de 57900, com um aumento homólogo de 3,6%; De janeiro a março, a produção acumulada foi de 135300 unidades, com um aumento homólogo de 1,5%.
Dispositivos celulares tipo N ganharam repetidamente grandes encomendas, e grandes avanços foram feitos nas encomendas de Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) , Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) dispositivos fotovoltaicos. Em 15 de abril de 2022, Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) anunciou que sua subsidiária integral Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) equipamentos inteligentes a laser (Jiangsu) Co., Ltd. ganhou a licitação para equipamentos de micro perda a laser TOPCON de energia Jingke, com uma licitação vencedora de 1,067 bilhão yuan. Em 18 de abril, Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) anunciou que a Reliance Industries da Índia assinou um acordo LOC com sua subsidiária integral, Singapore Maiwei, para comprar 8 linhas completas de Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) equipamentos de produção de baterias heterojunção, com uma capacidade de 600MW / peça, um total de 4,8gw, e o valor total de compra excedeu 50% da receita operacional auditada da empresa em 2021. A demanda da indústria fotovoltaica permanece alta e a expansão da produção da nova geração de baterias de alta eficiência é acelerada. As oportunidades de reforma beneficiarão plenamente as empresas de equipamentos fotovoltaicos relevantes.
Sugestão de investimento: no primeiro semestre do ano, o setor de máquinas foi afetado pelo alto preço das matérias-primas causado pela Geopolítica, por um lado, e a pressão global sobre a demanda e logística afetada pela epidemia, por outro lado. Sugere-se continuar a prestar atenção à linha principal de crescimento constante, beneficiar-se da expansão do aumento de preços upstream despesas de capital e subestimar constantemente as oportunidades de investimento de metas de valor, incluindo serviços de petróleo, máquinas de carvão, máquinas de mineração, etc. Líderes da indústria que ainda estão otimistas em se beneficiar da tendência dos tempos por um longo tempo.As principais direções da indústria incluem equipamentos fotovoltaicos (investimento em equipamentos trazidos pela industrialização da bateria n-tipo), equipamentos relacionados a veículos de energia nova (investimento em equipamentos em bateria de lítio, energia hidrogênio, armazenamento de energia, carregamento e substituição), industrial Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) , máquina mãe industrial, especializada e especial novos e outros campos subdivididos.
Aviso de risco: situação epidêmica de pneumonia covid-19 é repetida; O grau de promoção das políticas é inferior ao esperado; A taxa de crescimento do investimento na indústria transformadora foi inferior ao esperado; Intensificação da concorrência industrial, etc.
