A posição geral de alimentos e bebidas continuou a diminuir, a posição de licor diminuiu e a posição de alimentos está agora dividida. A proporção de alocação do setor de alimentos e bebidas (ações A) do fundo 22q1 foi de 7,01%, queda de 0,53% em relação ao 4º trimestre. As posições de alimentos e bebidas do fundo no 21q1-22q1 foram de 9,81%, 9,21%, 8,12%, 7,54% e 7,01%, respectivamente, mostrando tendência decrescente gradual a partir do 21q1. A posição das existências de bebidas alcoólicas diminuiu e o intervalo de sobrealocação aumentou. A posição das bebidas alcoólicas no 22q1 (acções A) representava 5,98%, o valor de mercado das bebidas alcoólicas representava 5,30% das acções (excluindo petróleo bancário e petroquímico) e o intervalo de atribuição excedentária era de 0,68% por tonelada, A amplitude de superação aumenta (a amplitude de superação de 21q4 é 0.65pct). As posições nas reservas alimentares estão agora divididas. os produtos lácteos 22q1, síntese alimentar, temperos fermentados e produtos cárneos apresentaram 0,54%, 0,16%, 0,07% e 0,05%, com variação mensal de 0,03pct, -0,02pct, -0,01pct e 0,03pct. De acordo com a proporção de participações de alimentos e bebidas nas posições pesadas do fundo, a proporção do valor total de mercado das participações de bebidas alcoólicas 22q1 no valor total de mercado das posições pesadas do fundo foi de 11,25%, uma diminuição de 1,12pct mês após mês; O valor total de mercado das participações de alimentos e bebidas representou 13,45% do valor total de mercado das existências de armazéns pesados do fundo, uma queda mensal de 1,32 PCT. Embora a proporção de posições pesadas tenha diminuído, a proporção de posições pesadas em alimentos e bebidas continuou a ser a primeira no setor
Um total de 5 estoques de armazéns pesados de alimentos e bebidas de fundo foram visados, e Fenjiu e Yili ficaram mais altos. Até o final de março de 2022, havia 5 estoques de alimentos e bebidas no top 20 com a maior proporção de posições de fundos, a saber Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) , Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) , Luzhou Laojiao Co.Ltd(000568) , Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co.Ltd(600809) e Inner Mongolia Yili Industrial Group Co.Ltd(600887) . Em estoques de licor, Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) posições subiram mês após mês, e Fen Liquor ficou mais alto Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) a posição de todo o mercado permaneceu a primeira, e a proporção de posições de fundos pesados em 22q1 foi de 2,67%, acima de 0,10pct mês em relação ao mês Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) a posição de todo o mercado diminuiu em 3 lugares para o nº 6, e a proporção de posição de 22q1 foi de 0,90%, abaixo de 0,31pct mês em relação ao mês Luzhou Laojiao Co.Ltd(000568) posição ranking diminuiu em 2 lugares para número 7, 22q1 posição proporção diminuiu em 0,86%, mãe diminuiu em 0,15pct, Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co.Ltd(600809) posição ranking aumentou em 2 lugares para número 10, 22q1 posição proporção diminuiu em 0,01pct para 0,64%. Em termos de estoques alimentares, a posição do fundo Inner Mongolia Yili Industrial Group Co.Ltd(600887) subiu para o 13º, e a proporção de posição de 22q1 foi de 0,51%, alta de 0,04pct mês a mês, principalmente devido à desaceleração no aumento do preço do leite cru, a elasticidade proeminente do lado do lucro da empresa e a melhoria do ranking de posições.
Análise do número de fundos detidos por ações individuais: os 10 principais licores representaram 7 lugares, e a cerveja Tsing e alguns alimentos aumentaram mês a mês. No setor das bebidas alcoólicas, entre os 10 principais fundos detidos pelo 22q1, as ações de bebidas alcoólicas representam 7 lugares, incluindo Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) Luzhou Laojiao Co.Ltd(000568) Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co.Ltd(600809) Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co.Ltd(002304) Shede Spirits Co.Ltd(600702) Jiangsu King’S Luck Brewery Joint-Stock Co.Ltd(603369) . Em termos do número de ações detidas, Guizhou, Laojiao, Fenjiu, Yanghe, shede e Jiangsu King’S Luck Brewery Joint-Stock Co.Ltd(603369) respectivamente aumentaram suas participações em 6,5%, 0,2%, 3,7%, 6,8%, 35,1% e 27,0% mês após mês, e Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) reduziram suas participações em 8,4%. O setor alimentício é o setor alimentício, onde o número de ações detidas por algumas empresas alimentícias aumentou, incluindo o número de ações detidas por algumas empresas alimentícias, incluindo aquelas que fazem parte do setor alimentício, onde o número de ações detidas por algumas empresas alimentícias aumentou, incluindo a das Inner Mongolia Yili Industrial Group Co.Ltd(600887) empresas do setor alimentício, incluindo a das Inner Mongolia Yili Industrial Group Co.Ltd(600887) empresas do setor alimentício. No setor da cerveja, a cerveja verde aumentou mês a mês, enquanto a cerveja pesada e os recursos da China diminuíram mês a mês. Em 2022q1, o número de ações Tsingtao Brewery Company Limited(600600) aumentou 0,9% mês a mês, o número de ações Chongqing Brewery Co.Ltd(600132) diminuiu 20,5% mês a mês, e o número de ações de cerveja da China Resources diminuiu 30,3% mês a mês.
Estratégia de investimento: com a melhoria da situação epidêmica e a melhoria das expectativas econômicas, ainda é o estágio de profunda correção e recuperação. Tais metas estão sujeitas a mais callback no ajuste do mercado devido a suas próprias razões especiais, tais como (1) evento impulsionado, tais como implementação lenta do incentivo Jiangsu King’S Luck Brewery Joint-Stock Co.Ltd(603369) e ajuste pouco claro das vendas Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) ; (2) Durante a flutuação, o mercado está preocupado com a mudança da prosperidade. Por exemplo, o cenário da cerveja é muito danificado, mas a prosperidade não é afetada. O high-end secundário tem um forte efeito beta, e o mercado está preocupado com sua lógica de expansão; (3) A pressão de custo ascendente preocupa-se com a vantagem competitiva a longo prazo. Em caso de pânico, é mais necessário olhar para frente para o espaço de longo prazo e focar em encontrar o tema de correção profunda da valorização com forte certeza de desempenho no declínio geral. Concentre-se em recomendar Jiangsu King’S Luck Brewery Joint-Stock Co.Ltd(603369) , Xinjiang Yilite Industry Co.Ltd(600197) , Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) , Tsingtao Brewery Company Limited(600600) Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co.Ltd(600809) , Juewei Food Co.Ltd(603517) , Chongqing Fuling Zhacai Group Co.Ltd(002507) , Zhengzhou Qianweiyangchu Food Co.Ltd(001215) , e outros alvos principais.
Aviso de risco: o impacto da epidemia pode ser repetido; A recuperação da procura não é suficientemente forte; Questões de segurança alimentar; A recuperação do cenário não atendeu às expectativas, resultando em mais ajuste de desempenho do setor, e o aumento da oferta Maotai levou a baixas expectativas de preços grossistas.
