Falar todas as segundas-feiras:
Recentemente, as três principais operadoras divulgaram o relatório de desempenho do primeiro trimestre. O desempenho operacional geral é estável e bom, e a taxa de crescimento atingiu uma nova alta nos últimos anos. Entre eles, a China Mobile ficou em primeiro lugar em termos de crescimento e escala de receita, com uma receita de 227,32 bilhões de yuans.
O número de usuários móveis continua a crescer e a taxa de penetração do pacote 5g continua a aumentar.
No final de março, o número de usuários móveis das operadoras tinha atingido 1,66 bilhão, um aumento líquido de 18,2 milhões em relação ao final do ano anterior.
No final de Março, o número total de utilizadores de pacotes de 5g dos três principais operadores tinha atingido 849 milhões e a taxa de penetração de 5g era de 51,1%.
Até o final de março de 2022, as taxas de penetração da China Mobile e China Telecom Corporation Limited(601728) 5g foram 48,3% e 55,5% respectivamente, 7,9pc e 5,1pct maiores do que no final do ano passado. Com o rápido crescimento das indústrias digitais emergentes e a otimização contínua da estrutura de receita, espera-se abrir a segunda curva de crescimento do operador.
A China Mobile continuou a promover a expansão em escala de “rede + nuvem + dict”.A receita comercial do dict foi de 23,7 bilhões de yuans, um aumento anual de 50,9%, representando 12,2% da receita de serviços, um aumento de 3,9% em comparação com o final de 2021.
China Telecom Corporation Limited(601728) promoveu vigorosamente o desenvolvimento integrado da economia digital e da economia real, e a receita do negócio digital industrial atingiu 29,414 bilhões de yuans, com um aumento anual de 3,2%, representando 26,7% da receita de serviços, um aumento de 2,1pct em comparação com o final do ano passado.
a receita de Internet da indústria China United Network Communications Limited(600050) atingiu 19,4 bilhões de yuans, um aumento ano a ano de 34,8%, representando 23,9% da receita de serviços, um aumento de 5,4pct em comparação com 2021, dos quais a receita de nuvem da China Unicom aumentou 114% ano a ano. O número de novas estações base construídas em 5g aumentou significativamente, e a escala de poder computacional continuou a crescer.
Houve 1,794 milhões de novas estações base na China no primeiro trimestre do ano passado, um aumento anual de 1,554 milhões.
O número de portas de rede gigabit aumentou em 1,19 milhão, atingindo um total de 9,05 milhões, e tem a capacidade de cobrir 320 milhões de famílias. O número de usuários de acesso Gigabit e acima atingiu 45,96 milhões, um aumento líquido de 11,4 milhões em relação ao final do ano anterior.
A escala de poder de computação continua a crescer, e a escala total de racks de data center em uso excede 5 milhões.
Os usuários de Internet celular das coisas cresceram rapidamente, e a diferença entre a escala e os usuários de telefones móveis foi ainda mais reduzida.
Até o final de março, as três grandes empresas tinham desenvolvido 1,52 bilhão de usuários finais da Internet celular das coisas, um aumento líquido de 119 milhões em relação ao final do ano anterior, um aumento homólogo de 27,4%.
A escala de usuários finais da Internet celular das coisas está se aproximando rapidamente da dos usuários de telefones móveis, e a diferença de escala entre os dois é reduzida para 140 milhões, representando 47,7% do número de conexões de terminais de rede móvel.
Análise do mercado:
Esta semana (202204.18202204.22), o Índice Composto de Xangai, o Índice de Componentes de Shenzhen e o índice de gema aumentaram – 3,87%, – 5,12%, – 6,66% respectivamente, e o índice de comunicação Shenwan aumentou – 2,28%, ficando em quinto lugar nas 28 indústrias primárias de Shenwan.
Desempenho das ações individuais no setor da comunicação esta semana:
Os cinco principais aumentos de preço das acções são: Fujian Start Group Co.Ltd(600734) , Suzhou New Sea Union Telecom Technology Co.Ltd(002089) , Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) , Beijing E-Techstar Co.Ltd(300513) , Yealink Network Technology Co.Ltd(300628)
Os cinco principais declínios de preços das ações são: Boomsense Technology Co.Ltd(300312) , Chutian Dragon Co.Ltd(003040) Wuhan Tianyu Information Industry Co.Ltd(300205) , Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , Zhongtongguomai Communication Co.Ltd(603559)
Estratégia de investimento: (1) 5g de cobertura de rede continua a melhorar, o número de estações base 5g excede 1,56 milhão, e o fabricante líder de equipamentos 5g é continuamente recomendado: Zte Corporation(000063) ; (2) O aumento na taxa de penetração de usuários de pacotes de 5g impulsiona o valor Arup das operadoras. Operadores desistem da guerra de preços e melhoram a aderência do usuário fornecendo serviços mais de alta qualidade e diferenciados. Sugere-se prestar atenção a: China Mobile; (3) O desenvolvimento da indústria da Internet das coisas entrou na faixa rápida, com foco nas oportunidades de investimento de módulos de comunicação de veículos. Sugere-se prestar atenção a Fibocom Wireless Inc(300638) , Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) ; (4) No contexto do carbono duplo, a conservação de energia verde tornou-se o tema principal.A recomendação chave é torneira de controle de temperatura de precisão: Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) .
Dica de risco: o desenvolvimento de 5g não é como esperado, a fricção comercial entre a China e os Estados Unidos aumentou ainda mais e a epidemia se espalhou ainda mais.
