Os materiais midstream da bateria de lítio ainda estão em falta, e o link material negativo é a primeira escolha. Materiais negativos do eletrodo estão em falta, e o preço da grafite artificial aumentou ligeiramente.O preço da grafite doméstica artificial (extremidade média) esta semana foi 53000 yuan, acima de 2,9% da semana passada. Embora a capacidade de grafitização na Mongólia Interior, Yunnan, Sichuan e outros lugares também seja ativamente colocada em operação, a produção em massa formal da nova linha de produção leva 1-1,5 anos. A capacidade de grafitização ainda está em curto prazo, e a indústria de eletrodos negativos deve se tornar a raça de subdivisão preferida.
Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 2021 no segundo semestre do ano, a margem de lucro bruto da bateria de energia diminuiu em apenas 1,5pct mês a mês, e o forte é sempre forte. Em 2021, a bateria de energia da empresa alcançou uma receita de 91,49 bilhões de yuans, com uma margem de lucro bruto de 22%, dos quais a margem de lucro bruto no primeiro semestre do ano foi de 23%.
A demanda por novos veículos de energia fora da China ainda é forte, e o crescimento das vendas na China ultrapassou 110% em março. Em meados de março de 2022, a produção de veículos Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) foi de 465000, com um aumento homólogo de 114,80%; O volume de vendas foi de 484000, um aumento mensal de 43,9% e um aumento homólogo de 114,1%. A penetração de novos veículos energéticos acelerou, atingindo 21,6% em um único mês, um aumento de 8 PCT em relação a 2021. Na China, Byd Company Limited(002594) vendeu 104878 veículos, com um aumento homólogo de 333%. Xiaopeng entregou 15414 veículos em março, com um aumento mensal de 148% e um aumento homólogo de 202%. Veículos ideais entregaram 11034 veículos, com um aumento homólogo de 125,2%. Weilai entregou 9985 veículos em março, com um aumento homólogo de 37,6%. No exterior, o volume de vendas no mercado europeu em março também foi brilhante: o volume registrado em França foi de 31500, um aumento homólogo de 7% e um aumento mensal de 36%; A Alemanha registrou 61800 veículos, um decréscimo homólogo de 5,97% e um aumento mensal de 24%; O Reino Unido registrou 67000 veículos, um aumento de 70% ano a ano e 344% mês a mês.
Os consumidores têm tolerância para o aumento de preços dos fabricantes de veículos terminais, e a transmissão de preços não afetará a demanda. No processo do aumento acentuado dos recursos upstream, começou a ser gradualmente transmitido para a jusante este ano.O preço da versão de alto desempenho Tesla Model 3 aumentou duas vezes em março, com um aumento cumulativo de 28000 yuan, Byd Company Limited(002594) preço elétrico puro aumentou em 6000 yuan, preço híbrido plug-in aumentou em 3000 yuan, preço do automóvel Xiaopeng aumentou em 10000 yuan em 18 de março, preço Wuling Hongguang Mini aumentou em 4000 yuan em 24 de março, etc. De acordo com a pesquisa da Federação de Passageiros, a demanda dos consumidores por novos veículos energéticos era forte no início deste mês e foi menos afetada pelo aumento dos preços. De acordo com Byd Company Limited(002594) informações oficiais, a partir de 14 de abril, o volume cumulativo de pedidos da nova família Han atingiu 100000 veículos.
Principais preocupações: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) , Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) , Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) .
Dica de risco: devido às mudanças no macroambiente, os preços dos recursos upstream aumentaram significativamente, resultando na transmissão de preços para a downstream, e as vendas de novos veículos energéticos são menores do que o esperado.
