Vista central
A principal contradição do mercado ainda está no lado da demanda, que precisa acompanhar a dureza do mercado refletida pelo adiamento do consumo 3C, e prestar atenção ao impacto da depreciação cambial nas declarações das empresas orientadas para a exportação. Na semana passada, a Bolsa de Valores de Xangai caiu 3,87%, eletrônica caiu 4,28%, e eletrônica caiu 34,81% ano até o momento. As informações sobre a retomada do trabalho e produção de algumas empresas de tecnologia na semana passada só levou ao sentimento do mercado na segunda-feira. Acreditamos que a principal contradição do mercado eletrônico atual ainda é a preocupação do mercado com o lado da demanda. A retomada do trabalho e da produção é apenas uma melhoria do lado da oferta, e o lado da oferta não é o gargalo da indústria 1H na entressafra. Sugere-se acompanhar a recuperação do poder de consumo 3C após o alívio dos fatores epidêmicos. Ao mesmo tempo, sugere-se prestar atenção à contribuição positiva do desempenho para a cadeia industrial da Apple e algumas empresas orientadas para a exportação devido à depreciação da taxa de câmbio e fatores de liquidação do dólar dos EUA. As remessas globais de smartphones 1q22 diminuíram 11% em relação ao ano anterior, e as ações da Samsung e da Apple aumentaram. De acordo com dados do canal, afetados por fatores adversos como economia fraca, conflito entre Rússia e Ucrânia e epidemia repetida, as remessas globais de smartphones 1q22 diminuíram 11% em relação ao ano anterior, das quais a Samsung ficou em primeiro lugar com 24% (YoY + 2pct) de market share; Impulsionada pela série mais vendida do iphone13 e pelo lançamento de novos produtos do iphonee3, a Apple ficou em segundo lugar com participação de mercado de 18% (YoY + 3PCT); Xiaomi, oppo e vivo ficaram em terceiro para quinto lugar com 13%, 10% e 8% de participação de mercado, respectivamente. Sob a pressão das remessas globais de telefones móveis, a participação de mercado da Apple ainda está aumentando, a base de usuários básicos do sistema IOS continua a expandir-se, e a cadeia industrial continua a recomendar Wingtech Technology Co.Ltd(600745) , Suzhou Dongshan Precision Manufacturing Co.Ltd(002384) , Goertek Inc(002241) , Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) , etc.
A Huawei lançará o carro-chefe dobrável matexs2 em 28 de abril. Yu Chengdong, diretor administrativo da Huawei, bgceo de terminal e buceo de soluções de carros inteligentes, disse que o matexs2 é o quinto carro-chefe dobrável lançado pela Huawei e superará a imaginação de todos em telefones celulares de tela dobrável. De acordo com oledindustry, o matexs2 deve adotar o esquema de dobramento externo e ser equipado com chip Kirin 90004g. Acreditamos que a máquina dobrável é o ponto de partida para o acampamento Android para promover a concorrência diferenciada de marcas high-end. Por outro lado, como uma coleção de telefones celulares e tablets, expandirá a demanda dos usuários por aplicativos de tela grande. Sob a catálise da ocorrência frequente de novas máquinas de tela dobrável 2q22, recomenda-se prestar atenção a Jiangsu Gian Technology Co.Ltd(300709) , Kunshan Kersen Science & Technology Co.Ltd(603626) , Wuhu Token Sciences Co.Ltd(300088) e outras empresas relacionadas à cadeia industrial. Dez plantas de wafer de 12 polegadas serão colocadas em operação em 22 anos, e a utilização global da capacidade de wafer deve permanecer em um nível alto de 93%. De acordo com os últimos dados da icinsights, a capacidade de produção anual global da bolacha foi equivalente a 8 polegadas em 21 anos, com um aumento de 8,5% a 243 milhões de chips. Espera-se que continue a crescer em 8,7% a 264 milhões de chips em 22 anos, principalmente a partir de 10 novas plantas da bolacha de 12 polegadas a serem colocadas em operação. Apesar da pressão inflacionária, problemas contínuos da cadeia de suprimentos e outros fatores perturbadores, a demanda atual da microplaqueta é ainda forte. Icinsights espera que a expedição da microplaqueta aumente em 9,2% em 22 anos, e prevê que a utilização global da capacidade da bolacha permanecerá em um nível elevado de 93%, para baixo apenas 0,8pct. No contexto da crescente oferta e demanda do mercado, continue a recomendar Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) , semicondutor Huahong, Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) e Sg Micro Corp(300661) , Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) e outros beneficiando da expansão da capacidade local e demanda alternativa doméstica, bem como Sg Micro Corp(300661) , Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) .
Novos veículos de energia entraram em uma nova fase de grande escala, e a penetração de módulos de potência de veículos domésticos acelerou. De acordo com as estatísticas do Ministério da indústria e tecnologia da informação, a China promoveu 10,33 milhões de novos veículos de energia, e 1q22 tem produção e vendas correspondentes de 1,293 milhão e 1,257 milhão, um aumento de 1,4 vezes ano a ano. Actualmente, a penetração no mercado de novos veículos energéticos atingiu 19,3%, com um aumento homólogo de 11,4% dos quais o volume cumulativo de vendas de novos veículos de passageiros energéticos domésticos aumentou 1,5 vezes em relação ao ano anterior. Com o rápido desenvolvimento da China Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) automóvel, fabricantes domésticos de módulos de energia cresceram rapidamente. De acordo com as estatísticas da era NE, 1q22 Starpower Semiconductor Ltd(603290) , CRRC Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) , Byd Company Limited(002594) módulos de alimentação de alimentação são mais de 100000 conjuntos; Além disso, os módulos IGBT de geração Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) v foram aplicados a Byd Company Limited(002594) e outros clientes automotivos em lotes. Espera-se que a participação de mercado aumente gradualmente com o lançamento da capacidade de linha de 12 polegadas. Cadeias industriais relevantes continuam a recomendar fabricantes de semicondutores de potência especificação de veículos com liberação contínua de capacidade Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Wingtech Technology Co.Ltd(600745) , etc.
Carteira chave
Consumer electronics: followingthe following consumer electronics: followingthe Wingtech Technology Co.Ltd(600745) Wuhu Token Sciences Co.Ltd(300088) , Shenzhen Transsion Holdings Co.Ltd(688036) , Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) , Boe Technology Group Co.Ltd(000725) , Hongli Zhihui Group Co.Ltd(300219) , Suzhou Shihua New Material Technology Co.Ltd(688093) , Kunshan Kersen Science & Technology Co.Ltd(603626) , Shenzhen Everwin Precision Technology Co.Ltd(300115) , Tcl Technology Group Corporation(000100)
Semiconductors: Sg Micro Corp(300661) Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) huahong semiconductor, Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) Hangzhou Alltest Biotech Co.Ltd(688606) 886068860 Wuxi Etek Microelectronics Co.Ltd(688601) equipment and materials: Jcet Group Co.Ltd(600584) Sai Microelectronics Inc(300456)
Partes passivas: Nantong Jianghai Capacitor Co.Ltd(002484) , Zhejiang Jiemei Electronic And Technology Co.Ltd(002859) , Shenzhen Sunlord Electronics Co.Ltd(002138) , Guang Dong Fenghua Advanced Technology (Holding) Co.Ltd(000636) , Chaozhou Three-Circle(Group) Co.Ltd(300408) , Tkd Science And Technology Co.Ltd(603738)
Alerta de risco: a situação epidêmica afecta repetidamente a procura a jusante; O desenvolvimento industrial é inferior ao esperado; Intensifica-se a concorrência industrial
