Principais pontos de investimento:
Lógica do núcleo
O campo de novos materiais químicos é uma direção importante para o desenvolvimento futuro da indústria química. Com a desaceleração do crescimento da demanda a jusante na indústria química tradicional, é uma tendência geral de concentrar a participação de mercado para o líder, e o limiar de concorrência principal é custo e eficiência; A jusante ainda está no campo de rápido crescimento de novos materiais. As principais barreiras competitivas são a capacidade de P & D, limiar de verificação da cadeia industrial, capacidade de serviço, etc. com apoio político, a indústria química de novos materiais da China deve inaugurar um período de crescimento acelerado. Recomendamos alvos de alta qualidade de novos materiais químicos com forte capacidade de P & D e excelente gestão na cadeia de fornecimento principal, incluindo principalmente produtos químicos eletrônicos (materiais semicondutores, materiais de exibição, materiais de 5g, etc.), novos materiais de energia, intermediários farmacêuticos e outros campos. Dê à indústria uma classificação “recomendada”.
Actualização das informações sobre o sector:
Semicondutores relacionados:
Em 19 de abril, a implementação de Hunan da estratégia de “fortalecimento da capital provincial” e a reunião de promoção da construção da área metropolitana de Changsha Zhuzhou Xiangtan foram realizadas em Changsha.O comitê do partido provincial e o governo provincial emitiu vários pareceres sobre a implementação da estratégia de fortalecimento da capital provincial e apoio ao desenvolvimento de alta qualidade de Changsha, estabelecendo novos objetivos e tarefas para Changsha: criar uma cidade central nacional, criar uma área líder de “três terras altas”, construir uma cidade feliz adequada para viver, trabalhar e viajar Liderar o desenvolvimento coordenado da área metropolitana de Changsha Zhuzhou Xiangtan e de todas as cidades e prefeituras da província. O parecer aponta que a nova área de Xiangjiang acelerará o desenvolvimento de indústrias high-end, desenvolverá vigorosamente a indústria de fabricação de equipamentos high-end dominada por máquinas de construção, nova indústria de materiais dominada por materiais avançados de armazenamento de energia e uma nova geração de indústria de informação eletrônica dominada por terminais inteligentes e semicondutores de terceira geração. Até 2026, três 200 bilhões de indústrias de nível serão formadas, e o valor total da produção industrial da nova área de Xiangjiang atingirá 1,5 trilhão de yuans.
Mostrar o material relacionado:
Em 20 de abril, o led Online informou que a Índia planeja desenvolver seu próprio chip de driver LED para revitalizar “made in Índia”. De acordo com reportagens da mídia indiana em 13 de abril, a Índia estabeleceu uma organização sem fins lucrativos – Fundação Epic, que visa revitalizar a indústria eletrônica indiana construindo produtos eletrônicos indianos e marcas indianas. O relatório mostra que a fundação épica planeja estimular a demanda por chips semicondutores “made in Índia” em aplicações downstream, expandindo a produção de produtos eletrônicos na Índia, como produtos de lâmpada LED já produzidos na Índia e voltados para o mercado local. De acordo com relatórios, a fundação épica revitalizará vigorosamente produtos eletrônicos indianos e marcas indianas, desde o design e produção de produtos eletrônicos até chips de semicondutores. Especificamente, a fundação épica planeja produzir 700 milhões de chips de driver LED e 10 milhões de tablets. Ao mesmo tempo, também visa criar um mercado de 45 bilhões de dólares para produtos eletrônicos na Índia. Na conferência de imprensa no mesmo dia, a Fundação épica lançou dois produtos principais: tablet de 10,1 polegadas (educação de posicionamento e outros mercados) e chip de driver LED. Entre eles, o projeto e a produção de chips de driver LED serão apoiados pela associação indiana de fabricantes de fontes de luz e dispositivos (elcoma).
Novos materiais energéticos relacionados:
Em 20 de abril, a Administração Nacional de Energia divulgou os dados estatísticos da indústria energética nacional de janeiro a março. Até o final de março, a capacidade de geração de energia instalada da China era de cerca de 2,4 bilhões de kw, um aumento anual de 7,8%. Entre eles, a capacidade instalada de energia eólica foi de cerca de 340 milhões de KW, um aumento homólogo de 17,4% Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) capacidade instalada de geração de energia foi de cerca de 320 milhões de KW, um aumento de 22,9% ano a ano.
Actualização das informações sobre as principais empresas:
Zhejiang Juhua Co.Ltd(600160) : em 20 de abril, a empresa divulgou seu relatório anual para 2021: durante o período de relatório, a empresa alcançou uma receita operacional de 17,986 bilhões de yuans, um aumento ano a ano de 12,03%, dos quais a receita comercial principal foi de 14,269 bilhões de yuans, um aumento ano a ano de 34,05%; O lucro total foi de 1,076 bilhões de yuans, um aumento anual de 685,53%; O lucro líquido atribuível aos acionistas de empresas listadas foi de 1,109 bilhão de yuans, um aumento homólogo de 106287%.
Foco na empresa:
A principal recomendação é Valiant Co.Ltd(002643) . O desenvolvimento bidirecional da peneira molecular OLED + zeólita impulsionará o crescimento contínuo da empresa.
Sugere-se prestar atenção a Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) . a empresa é o único fornecedor de almofadas de polimento CMP na China que domina totalmente a tecnologia de P & D do núcleo e processo de produção de todo o processo de almofada de polimento CMP, e está em uma posição de liderança no mercado de almofadas de polimento da China.
Shandong Sinocera Functional Material Co.Ltd(300285) . como uma empresa de plataforma de novos materiais inorgânicos na China, a empresa dominou a tecnologia central do método hidrotérmico, e o pó cerâmico endógeno MLCC, zircônia e alumina atingiram o nível de classe mundial; A Prince Ceramics (produtos cerâmicos) e a aerchuang (produtos a jusante de zircônia) adquiridas por extensão são a jusante dos produtos da empresa, que deram início a um rápido crescimento.
Phichem Corporation(300398) , a empresa é uma empresa líder em produtos químicos eletrônicos. O projeto fotorresistente de 5000t / TFT-LCD fornece fornecimento estável aos clientes. A capacidade de produção de 5500t / um projeto de material novo sintético e 100t / um projeto de purificação de material novo fotoelétrico de alto desempenho está melhorando constantemente. A capacidade de teste de materiais OLED e a construção da linha de produção também estão avançando de forma ordenada. Estamos otimistas sobre os projetos acima para promover o novo crescimento da empresa no futuro.
Sugere-se prestar atenção a Puyang Huicheng Electronic Material Co.Ltd(300481) . A empresa concentra-se na P & D e produção de derivados do anidrido maleico e intermediários funcionais, beneficiando-se do rápido desenvolvimento da indústria de informação eletrônica da China, o investimento crescente na rede inteligente da China, linhas de transmissão de ultra / ultra alta tensão e a ampla aplicação de novos materiais compósitos, e a demanda por derivados do anidrido maleico continua a crescer.
Sugere-se prestar atenção a Zhejiang Juhua Co.Ltd(600160) , a empresa tem uma cadeia completa da indústria química do flúor, os principais produtos são produzidos de acordo com padrões avançados internacionais, a indústria química do flúor do negócio principal está na posição de liderança na China (entre os quais o refrigerante do flúor está na posição de liderança no mundo), e os novos materiais alcalinos do clore característicos estão na posição de liderança na China.
Recomendação chave Zhejiang Wansheng Co.Ltd(603010) , a empresa é o maior fabricante mundial de retardadores de chama organofosforado.Através de anos de investimento em P & D e acumulação de prática, os produtos diferenciados da empresa podem atender às necessidades de diferentes clientes, e os produtos são gradualmente aceitos por clientes high-end.
Jiangyin Jianghua Microelectronics Materials Co.Ltd(603078) . A empresa é um dos fabricantes de produtos químicos eletrônicos molhados com a gama mais completa de produtos e a capacidade de suporte mais forte na China. os produtos podem ser amplamente utilizados em tela plana, semicondutor e led, fotovoltaico Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) e outros campos eletrônicos, bem como na limpeza, litografia, gravura e outros processos técnicos chave.
Hoshine Silicon Industry Co.Ltd(603260) , a empresa tem uma cadeia industrial completa de silício industrial e silicone, com vantagens de escala e custo, e a sinergia upstream e downstream deve continuar a se fortalecer. Com o progresso constante dos projetos em construção, espera-se que o desempenho da empresa continue a melhorar.
Sugere-se prestar atenção a Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650) , promover ativamente o negócio de material eletrônico da empresa, agarrar firmemente a oportunidade de localização urgente e substituição de materiais-chave, consolidar as vantagens do desenvolvimento coordenado de fotorresist semicondutor e exibir fotorresist, realizar novos avanços na indústria horizontal de fotorresist, retroceder o desenvolvimento de matérias-primas principais, acelerar o desenvolvimento e introdução da resina fenólica eletrônica da empresa no campo de fotorresist, e dar pleno jogo às vantagens da cadeia industrial da empresa, Formar um novo modelo de desenvolvimento integrado da cadeia industrial.
Aviso de risco: a situação epidêmica pode levar ao risco de grandes flutuações do mercado; O surgimento de tecnologias alternativas; A concorrência industrial intensifica-se; A economia caiu acentuadamente; O preço do produto flutua muito; O foco no desempenho da empresa não atende às expectativas.
