Resumo do investimento:
O estabelecimento do Corpo Huawei reflete a determinação dos gigantes das TIC em sobreviver internamente e seu julgamento sobre a direção da evolução tecnológica. Desde 2021, a Huawei estabeleceu sucessivamente o 15º corpo de carvão, porto aduaneiro inteligente e rodovia inteligente.Acreditamos que a essência do modelo de negócios Corps é quebrar a fronteira do BG anterior da empresa (grupo de negócios), reunir cientistas com capacidades correspondentes e especialistas em tecnologia, produtos, engenharia e vendas em uma direção de subdivisão, implementar melhor resultados de pesquisa básica e encurtar o ciclo de substituição de produtos por meio de operação coletiva plana. Como gigante das TIC (tecnologia da informação e comunicação) com influência global, a Huawei optou por trabalhar na direção da segmentação, mostrando sua firme determinação em sobreviver na situação de falta de núcleo e frustração dos negócios no exterior. É precisamente que não há recuo que é o caminho para a vitória. Acreditamos que a Huawei tem reservas técnicas incomparáveis e força de desenvolvimento abrangente para empresas chinesas e até globais. Seu campo de negócios abrange todos os aspectos da sociedade. Somente com profundidade e amplitude podemos explorar melhor e olhar para oportunidades industriais de forma mais dialética. A escolha da faixa da Huawei reflete o julgamento da gigante sobre a direção da evolução social futura e pode fornecer orientação para o desenvolvimento de Empresas em setores relevantes.
Huawei: acompanhe de perto a transformação digital, forneça uma base industrial e habilite todas as esferas da vida. Resolva o histórico de desenvolvimento da Huawei, Os nós-chave podem ser divididos em: antes de 2009 (enraizados no mercado de telecomunicações) – 2010 (investidos em computação em nuvem e aumento dos serviços empresariais) – 2012 (Eletrônicos de Consumo) – 2015 (nova eletrônica de energia) – 2016 (desenvolvimento e avanço de vários serviços) – 2018 (“1 + 8 + n” estratégia ecológica inteligente de cenário inteiro) – 2019 (IA + carro inteligente) – 2020 (estratégia de computação em nuvem) – 2021 (avanço em tecnologias subjacentes, como sistema operacional e chip). Em suma, o núcleo de negócios das principais legiões da Huawei é permitir que as indústrias tradicionais realizem a transformação digital por meio de seus próprios recursos de tecnologia de informação e comunicação. Hoje em dia, a infraestrutura de TIC da Huawei tornou-se uma base digital indispensável para todas as esferas da vida. Os jogadores cooperativos constroem seus próprios edifícios altos sobre a fundação construída pela Huawei, e o objetivo de estabelecer o corpo industrial da Huawei será gradualmente alcançado.
Gigantes entram no mercado do oceano azul e competem com os jogadores originais, o que pode mudar o padrão da indústria. Do ponto de vista da teoria da concorrência de mercado e da economia industrial, acreditamos que a direção de ataque atual do Corpo Huawei é apoiada por políticas, e o estágio de desenvolvimento é baseado no mercado do oceano azul no início e médio prazo. O padrão de competição da nova pista não foi finalmente formado, e a admissão de gigantes inevitavelmente formará competição e cooperação com os jogadores originais na mesma indústria. No texto, elaboramos a relação de concorrência e cooperação entre as cinco primeiras legiões da Huawei e as empresas listadas relevantes, que podem ser usadas como referência para a evolução do padrão de concorrência das indústrias relevantes no futuro.
Estratégia de investimento: Huawei Corps capacita indústrias tradicionais com sua própria acumulação, resultando em diferentes relações de concorrência e cooperação. Acreditamos que essa relação pode ser vista de duas direções: em primeiro lugar, a direção de seleção de faixas da Huawei com uma visão abrangente e voltada para o futuro pode refletir o potencial de desenvolvimento de indústrias relevantes do lado, e a entrada de gigantes pode impulsionar ainda mais a prosperidade de indústrias relevantes; Em segundo lugar, a entrada da Huawei pode atingir a acumulação de negócios com seus parceiros ou desafiar a posição de mercado dos players tradicionais do setor por meio da concorrência, podendo mudar o padrão da indústria por meio de concorrência e cooperação diferentes. Analisamos a prosperidade futura e as mudanças potenciais no padrão de concorrência das indústrias relevantes de cima para baixo. Recomendamos Beijing E-Hualu Information Technology Co.Ltd(300212) , Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) e Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) . Ao mesmo tempo, acreditamos que Beijing Longruan Technologies Inc(688078) , Maxvision Technology Corp(002990) , China Transinfo Technology Co.Ltd(002373) , Shenzhen Jieshun Science And Technology Industry Co.Ltd(002609) e outras empresas também se beneficiarão do desenvolvimento e transformação da indústria.
Alerta de risco: a promoção de políticas industriais não é como esperado; A promoção do negócio organizacional da Legião foi menor do que o esperado, resultando em um declínio na relação input-output; A nova entrada da Huawei Corps leva à deterioração do padrão de concorrência; A pesquisa e o desenvolvimento da tecnologia do produto não conseguiram atender às necessidades da indústria a tempo.
