Análise do mercado:
Na semana passada (18 de abril a 22 de abril de 2022), o índice da indústria de equipamentos de máquinas Shenwan subiu – 5,76%, o índice CSI 300 subiu – 4,19%, e a indústria de máquinas perdeu 1,57pct em relação ao índice CSI 300. Um setor das 31 indústrias primárias da Shenwan subiu, e a indústria de equipamentos mecânicos ficou em 22º lugar, com o desempenho geral no downstream.
Actualização dos principais dados:
1) equipamentos fotovoltaicos: de acordo com os dados divulgados pela administração nacional de energia, a capacidade instalada da fotovoltaica Q1 aumentou 13,2gw, um aumento homólogo de + 148%. Reliance Industries of Índia comprou 8 linhas completas de equipamentos de hjt da Maiwei, com uma capacidade de 600MW / linha, totalizando 4,8gw Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) ganhou a licitação para o equipamento de micro perda laser de 1,067 bilhões de yuans da energia Jingke, com foco na aplicação industrializada da tecnologia laser em equipamentos fotovoltaicos. 2) Equipamento de bateria de lítio: em março, a produção e as vendas de novos veículos de energia foram 465000 e 484000 respectivamente, com um aumento homólogo de + 114,8% e + 114,1%, e um aumento mensal de + 25,4% e – 43,9%. Em março, o volume de embarque da bateria de energia aumentou significativamente ano a ano, com a saída de 39,2gwh, ano a ano + 247,3%; A capacidade instalada foi de 21,4gWh, um aumento homólogo de + 138,0%. 3) Máquinas de construção: A CME estimou que o volume de vendas de escavadeiras em abril foi de 26500 unidades, com uma taxa de crescimento homóloga de – 43%, e o declínio foi ligeiramente melhorado em comparação com o mês anterior.
Pontos-chave da indústria:
Equipamento fotovoltaico: Q1 capacidade instalada fotovoltaica + 148%, com foco na aplicação industrializada de laser no campo fotovoltaico. Link da bateria: Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) anunciou a vitória da licitação de 1,067 bilhões de yuan Jingke energia TOPCON laser micro loss equipment, e a eficiência de conversão deve aumentar em 0,2% – 0,4%. Esta é a primeira ordem de 1 bilhão de níveis para a aplicação da tecnologia laser na linha de produção TOPCON. A aplicação da tecnologia laser na industrialização de células fotovoltaicas tem recebido atenção fundamental do mercado. Componentes: de acordo com o relatório trimestral do líder de equipamentos de componentes Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) 1, os pedidos recém-assinados no primeiro trimestre eram de 1,44 bilhão de yuans, e os pedidos em mãos no final do 22q1 eram de 4,894 bilhões de yuans. Entre eles, os pedidos recém-assinados de equipamentos de componentes foram significativamente mais rápidos do que aqueles em outros anos, especialmente o número de pedidos de topo recém-assinados no exterior. Sob inovações tecnológicas como grandes dimensões e smbb, a demanda por estoque + novos equipamentos de componentes aumentou muito, e espera-se que o líder de equipamentos de componentes se beneficie. Os dados de capacidade instalada a jusante são melhores e o progresso da expansão da produção das empresas de bateria e componentes é acelerado.Sugere-se prestar atenção à liderança das empresas de bateria e componentes.
Equipamento de semicondutores: a demanda a jusante é forte, e espera-se que a substituição de equipamentos domésticos acelere. Em fevereiro, as vendas globais de semicondutores atingiram US $ 52,5 bilhões, um aumento homólogo de + 32,4%, com um aumento homólogo de mais de 20% por 11 meses consecutivos. Em fevereiro, o embarque de equipamentos semicondutores no Japão foi de 294,01 bilhões de ienes, um aumento homólogo de + 56,8% e um decréscimo mensal de – 4,02% Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) ganhou a ordem do lote de Tongfu Microelectronics Co.Ltd(002156) máquina de ligação, e a substituição doméstica de equipamentos de selagem e teste de semicondutores foi acelerada. Atualmente, o equipamento doméstico de semicondutores alcançou avanços tecnológicos em muitos campos subdivididos.Com o aumento das despesas de capital downstream e substituição doméstica, estamos otimistas sobre as oportunidades de investimento de equipamentos de semicondutores com a melhoria contínua da taxa de localização.
Equipamento de bateria de lítio: em março, a produção e as vendas de novos veículos de energia continuaram a aumentar, com uma penetração no mercado de 21,7%. Em março, a produção e vendas de veículos novos de energia foram + 114,8% e + 114,1% ano a ano. A GGII espera que as vendas de mercado de veículos Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) ultrapassem 5,5 milhões em meados de 2022, e a taxa de penetração no mercado excederá 20%. Com a aceleração da eletrificação global e a expansão ativa de empresas de bateria, o equipamento de bateria de lítio beneficiou plenamente. Ao mesmo tempo, sugere-se prestar atenção às oportunidades de investimento de equipamentos de bateria de lítio trazidos por novas tecnologias, como 4680.
Máquinas e equipamentos: o volume de vendas da escavadeira continuou a diminuir em março, e a demanda marginal por máquinas de construção melhorou sob o crescimento constante. Sob a interferência da epidemia no primeiro trimestre e o aumento dos custos com matérias-primas, os índices dos gerentes de compras das indústrias manufatureiras e não manufatureiras caíram para a faixa de contração. Considerando a meta de crescimento do PIB de 5,5% neste ano, a demanda por crescimento econômico estável é proeminente. Em termos de projetos de infraestrutura downstream, o governo central exige a formação de carga de trabalho prática o mais rápido possível, avançar moderadamente o investimento em infraestrutura e flexibilizar a regulação imobiliária em algumas cidades, resultando na melhoria da demanda marginal por máquinas de construção.
Fatores de risco: a demanda a jusante é menor do que o esperado, a concorrência do setor intensifica o risco e o risco de perturbações epidêmicas
