V acompanhamento dos preços da cadeia industrial
Material de silício: material compacto de cristal único é de cerca de 249 yuan / kg [+ 2%] (alterado ano a ano e no mês passado, o mesmo abaixo). Atualmente, as ordens das principais empresas de material de silício no mercado chinês são basicamente totalmente assinadas, e até mesmo o cronograma de entrega de pedidos de empresas de material de silício atingiu o próximo mês. Bolha de silicone: único cristal M6 bolacha de silício é 5,5-5,64 yuan / peça [+ 3%], M10 bolacha de silício é 6,77-6,79 yuan / peça [+ 2%], G12 bolacha de silício é 9,05 yuan / peça [+ 2%]. Actualmente, a procura de bolachas de silício na China é relativamente estável, mas a oferta apertada de materiais de silício no montante ainda limita a melhoria da produção de empresas chinesas de bolachas de silício em certa medida. O elo de corte de algumas empresas de bolachas de silício ainda é limitado. Ao mesmo tempo, afetado pela epidemia, ainda há problemas como a chegada atrasada de bolachas de silício.
Célula: célula M6 de cristal único 1.1-1.11 yuan / w [+ 1%], célula M10 1.15-1.17 yuan / w [+ 2%], célula G12 1.15-1.17 yuan / w [+ 0%]. Perto do final da semana passada, as principais empresas de bateria da China aumentaram o preço das baterias de cristal único, e outros fabricantes de baterias seguiram. Sob a condição de boa demanda por baterias de grande porte, as transações de alto preço de chips de bateria M10 e G12 aumentaram gradualmente. Embora a cotação da bateria M6 aumentou em 0,02 yuan / W, a demanda downstream encolheu, e o preço de transação real permaneceu basicamente em cerca de 1,1 yuan / W.
Componentes: o preço de 182 componentes é de cerca de 1,84-1,93 yuan / w [+ 1%], e o preço de 210 componentes é de cerca de 1,84-1,92 yuan / w [- 1%]. Impulsionados pelo aumento dos preços dos materiais de silício e materiais auxiliares relacionados a montante da cadeia da indústria fotovoltaica, os preços atuais dos módulos aumentaram. Recentemente, embora os pedidos e envios dos principais fabricantes de componentes da China tenham diminuído significativamente no mercado indiano, a demanda em outros mercados estrangeiros, especialmente na Europa e outras regiões, continua a aumentar.O início geral de projetos chineses é geral devido ao alto preço de materiais relevantes. Atualmente, o volume de saída de componentes hjt na China ainda é pequeno, e o preço permanece na faixa de 1,95-2,1 yuan / W.
Distribuição estimada do lucro de toda a cadeia industrial
M6 único vidro: custo material de silício 0,13 + lucro bruto material de silício 0,48 + custo não silício da bolacha de silício 0,10 + lucro bruto da bolacha da bateria 0,18 + lucro bruto da bolacha da bateria 0,02 + custo não silício do componente 0,69 + lucro bruto do componente -0,06 + IVA 0,21 = 1,86 (yuan / W);
M10 único vidro: custo material de silício 0,13 + lucro bruto material de silício 0,48 + custo não silício da bolacha de silício 0,10 + lucro bruto da bolacha de silício 0,09 + custo não silício da bateria 0,17 + lucro bruto da bolacha da bateria 0,08 + custo não silício do componente 0,64 + lucro bruto do componente -0,02 + imposto de valor acrescentado 0,22 = 1,90 (yuan / W).
Capacidade de licitação da cadeia de preços da indústria de energia eólica, capacidade vencedora de licitações e rastreamento de preços (estatísticas incompletas): desde o início de 2022, a capacidade total da licitação de turbinas eólicas é de cerca de 29,07gw (26,32gw de vento terrestre + 2,75gw de vento marinho), incluindo 3,92gw de eletrodomésticos chineses, 1,96gw do Grupo Huadian, 1,50gw do Grupo Huaneng, 0,80gw de CGN e 0,65gw do Grupo Datang, Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) e outras empresas contribuíram com 2,23 gw.
Capacidade vencedora de licitações: desde o início de 2022, a quantidade fixa de turbina eólica é de 13,83gw. Os três principais fabricantes de capacidade vencedora de licitações, energia de visão, Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) , Dongfang Electric Corporation Limited(600875) ganharam a licitação de 3,39gw, 2,13gw e 1,73gw respectivamente, representando 52% da capacidade vencedora total de licitações. Em abril, ganhou a licitação de cerca de 7,47gw, e os três principais fabricantes Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) , Dongfang Electric Corporation Limited(600875) , visão energia ganhou a licitação de 1,54gw, 1,37gw e 1,26gw respectivamente, representando 56% da capacidade total vencedora da licitação.
Desde a abertura da licitação para grandes turbinas eólicas, o preço médio das turbinas eólicas diminuiu significativamente desde 2021. Em abril de 2022, o preço médio vencedor da licitação de turbinas eólicas onshore (excluindo torres) foi 1911 yuan / kW, queda de 11,57% mês em relação ao mês, um recorde baixo.
Acompanhamento de dados do lado da geração e do lado das vendas
De janeiro a março de 2022, 8,04gw de energia eólica (7,78gw de vento terrestre + 0,26gw de vento marítimo) e 11,42gw de energia fotovoltaica serão adicionados em todo o país. Até o final de março de 2022, a capacidade nacional instalada de geração de energia era de 240367 GW, um aumento homólogo de 7,8%. Entre eles, a capacidade instalada de energia eólica é de 336,52gw (309,87gw de vento terrestre + 26,65gw de vento marítimo), com um aumento homólogo de 17,4% Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) capacidade instalada de geração de energia 318,55gw (fotovoltaica 317,98gw + fototérmica 0,57gw), com um aumento homólogo de 22,9%.
Dicas de risco
Risco de mudança de política; O preço das matérias-primas flutua muito; O consumo de energia nova é menor do que o esperado.
