Vista central
Semicondutor: a taxa média de crescimento da receita do semicondutor de potência da China é de quase 50%, e a receita total excede 100 bilhões
Em 2021, a taxa média de crescimento da receita da empresa de semicondutores de energia da China foi de 48,11%, e a escala geral da receita excedeu 100 bilhões de yuans. Se o negócio de semicondutores do gigante Wingtech Technology Co.Ltd(600745) for calculado separadamente, a taxa de crescimento da receita das empresas nacionais de semicondutores de energia excedeu 50% em 2021, e a escala de receita global atingiu 100 bilhões de yuans. Entre as 18 empresas selecionadas de acordo com jiwei.com, 12 empresas têm uma receita de mais de 1 bilhão de yuans.
Os semicondutores de potência têm uma ampla gama de campos downstream, e os veículos de energia novos serão um dos principais pontos quentes. Eletrônica automotiva, controle industrial, geração de energia renovável, estação base de 5g, data center, computador, iluminação, transporte ferroviário, eletrônicos de consumo e outras indústrias são inseparáveis dos semicondutores de energia. De acordo com os dados de cálculo do centro automóvel da China, o sistema de movimentação elétrica responde por cerca de 11% do custo de todo o veículo, e o módulo de energia IGBT responde por 44% do custo de todo o sistema de controle eletrônico. Portanto, o valor do módulo IGBT pode chegar a cerca de 5% do custo de todo o veículo. Com o surgimento de marcas de veículos elétricos puros Tesla, Byd Company Limited(002594) , Weilai, Xiaopeng, ideal e outros fabricantes, bem como marcas de automóveis tradicionais, como GM, Volkswagen, Hyundai, Renault, Nissan Mitsubishi aliança, BMW e outros fabricantes também aumentaram a produção de novos veículos de energia, e a escala do mercado de semicondutores de potência deve ser melhorada ainda mais.
Eletrônica de consumo: Huawei matexs2 lançado e novos produtos foram adicionados ao mercado de telas dobráveis
Em 28 de abril, Huawei matexs2, o telefone celular principal da Huawei com uma nova geração de tela dobrável, foi lançado oficialmente. Huawei matexs2 adota a dobradiça de asa Eagle de rotação dupla original, que melhora a planicidade da tela em 70% em comparação com matexs, reduzindo efetivamente os problemas como vincos da tela e planicidade. A estrutura adota materiais inovadores, como fibra de vidro ultra leve, liga de titânio de grau de aviação e aço ultra leve e super forte para trazer alta resistência e tenacidade e realizar a redução de peso geral da fuselagem.O peso de toda a máquina é de apenas 255g.
Acreditamos que, embora o final da eletrônica de consumo tenha mostrado um estado fraco desde este ano, por um lado, com a introdução contínua de novos telefones móveis de tela dobrável por fabricantes tradicionais de telefones móveis como Huawei e vivo, o mercado de smartphones pode ser impulsionado, por outro lado, a demanda por produtos de alto desempenho e alto padrão, como módulos IGBT e semicondutores de terceira geração nas áreas de veículos novos de energia, geração de energia renovável e trânsito ferroviário ainda excede muito a oferta. No lado da oferta, a capacidade efetiva dos principais fabricantes continuará a ser liberada do final de 2022 a 2023. No lado da demanda, a onda de demanda por produtos eletrônicos causada pela epidemia recuou gradualmente. De acordo com os dados de jiwei.com, as remessas do mercado de telefonia móvel da China caiu em mais de 10% ano a ano no primeiro trimestre deste ano, e o volume de vendas do mercado de eletrodomésticos também caiu em mais de 10% no primeiro trimestre. O lado da demanda do mercado de energia da China pode entrar na fase de mudança estrutural. Para os fabricantes de energia, campos de aplicação emergentes, como eletrônica automotiva, geração de energia renovável, controle industrial e armazenamento de energia serão uma importante direção de desenvolvimento nos próximos anos. Sob o pano de fundo do grande mercado incremental e substituição doméstica, devemos nos concentrar em empresas domésticas de semicondutores de energia com séries ricas de produtos e capacidade de produção estável.
Dicas de risco
A procura a jusante é inferior ao esperado; Os surtos repetidos representam o risco de perturbação da capacidade. Assunto relacionado
Projeto de semicondutores: [ Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) ] [ Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) ] [ Sg Micro Corp(300661) ] [ Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) ]; Fundição da bolacha: [ Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) ] [semicondutor de Huahong]; Materiais semicondutores: [ Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650) ] [Jingrui shares]; Semicondutor de potência: [ Wingtech Technology Co.Ltd(600745) ] [ China Resources Microelectronics Limited(688396) ] [ Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) ] [ Starpower Semiconductor Ltd(603290) ] [ Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) ] [ Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) ] [ Shenzhen Minde Electronics Technology Ltd(300656) ]
Electrónica de consumo: [ Goertek Inc(002241) ] [ Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) ] [ Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) ] [ Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) ]; Smartphone: [Grupo Xiaomi] tela dobrável: [ Jiangsu Gian Technology Co.Ltd(300709) ] [ Wuhu Token Sciences Co.Ltd(300088) ]
