Vista central
\u3000\u30001. A capacidade instalada de baterias de energia aumentou, e novas empresas de metal de energia acolhem boas oportunidades de configuração. De acordo com os dados da aliança de inovação da indústria de baterias automotivas da China, no primeiro trimestre de 2022, o volume de carregamento cumulativo da bateria China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) atingiu 51,3gwh, com um aumento anual de 120,7%, e a escala de carregamento da bateria China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) mostrou uma tendência ascendente contínua. Por outro lado, com o rápido desenvolvimento da indústria de baterias China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) a participação de mercado das empresas chinesas melhorou ainda mais. No primeiro trimestre de 2022, a participação de mercado de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Byd Company Limited(002594) e outras empresas chinesas foi de cerca de 55,7%, um grande aumento em relação ao ano passado. A prosperidade da nova indústria de energia é alta e o desempenho das empresas de metal relacionadas a montante é mais excelente. No primeiro trimestre de 2022, Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) , Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738) quatro empresas realizaram lucro líquido atribuível à empresa-mãe de 1,07 bilhão de yuans, 3,53 bilhões de yuans, 3,33 bilhões de yuans e 770 milhões de yuans respectivamente, todos os quais aumentaram várias vezes no mesmo período do ano passado. Espera-se que o desempenho das empresas relevantes na indústria metálica Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) mantenha uma tendência de crescimento estável e rápido no futuro quando o volume global e da China Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) automóvel continuar a aumentar e a participação de mercado das empresas China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) bateria continuar a aumentar. A avaliação de novas empresas de metal de energia está sujeita a ajuste, e a indústria entrou em uma boa oportunidade de alocação. Desde 2022, com os surtos dispersos e repetidos na China e a contínua perturbação da situação geopolítica estrangeira, a volatilidade do mercado chinês aumentou significativamente. Afetado pelo impacto global do mercado chinês, o mercado de chapas metálicas a montante de nova energia mostra uma certa tendência de enfraquecimento. A partir de 29 de abril de 2022, os rácios P / E de Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) , Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) e Tianqi Lithium Corporation(002466) empresas diminuíram 16,3%, 18,2% e 24,1%, respectivamente. Sob o pano de fundo do declínio atual na avaliação da indústria, a liberação gradual de riscos de mercado e a expectativa contínua de crescimento elevado da indústria, o valor de configuração da nova indústria de metal de energia está constantemente destacando.
\u3000\u30002. Entre os principais metais não ferrosos, o óxido de neodímio aumentou 2,8% e o preço do zinco diminuiu. Em termos de óxido de neodímio, a partir de 29 de abril de 2022, óxido de neodímio relatou 910000 yuan / ton, acima de 2,8% semanalmente. A principal razão para o aumento do preço do óxido de neodímio é que o preço das terras raras geralmente caiu na fase inicial e recuperou recentemente devido ao impacto do excesso de preços; Em termos de zinco, a partir de 29 de abril de 2022, o preço de mercado do zinco SHFE na China foi relatado para ser 28000 yuan / ton, para baixo 2,6% esta semana. O preço do zinco da China caiu principalmente porque a retoma atual do trabalho e da produção em algumas partes da China precisa ser melhorada ainda mais, e o impulso da demanda das indústrias a jusante é relativamente plano.
\u3000\u30003. O índice de pânico continua a subir, e o valor do porto seguro do ouro gradualmente se destacará. Recentemente, a volatilidade do mercado americano está aumentando gradualmente. A partir de 2 de maio de 2022, o índice de volatilidade padrão & Poor’s 500 (VIX Index) dos EUA atingiu 32,34, próximo ao nível mais alto deste ano. Acreditamos que, no momento em que o nível de flutuação do mercado de ações dos EUA está aumentando, o valor de alocação do ouro está gradualmente destacando. Por um lado, olhando para trás na história, o ouro teve melhor desempenho no ambiente de mercado altamente volátil, e o coeficiente de correlação entre o índice VIX médio anual e o aumento anual do ouro foi de até 0,76. Por outro lado, o preço atual do ouro caiu e o valor de alocação aumentou significativamente. Em maio e fevereiro de 2022, o preço de fechamento dos futuros de ouro Comex foi de US $ 1860,2 / oz, uma queda de cerca de 3,3% em relação ao mesmo período de abril.
\u3000\u30004. Revisão do mercado. Do ponto de vista das áreas subdivididas, a sub-placa de metal não ferroso flutuava. Os três principais setores foram lítio, níquel cobalto estanho antimônio, terras raras e materiais magnéticos, com aumentos de 12,5%, 7,0% e 1,3%, respectivamente. Os três maiores aumentos semanais foram Youngy Co.Ltd(002192) , Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , com aumentos semanais de 16,5%, 16,4% e 14,9%, respectivamente; Os três principais declínios semanais foram Hootech Inc(301026) , Dongguan Eontec Co.Ltd(300328) , Yunnan Luoping Zinc&Electricity Co.Ltd(002114) , com declínios semanais de 22,1%, 20,9% e 19,8%, respectivamente.
Aconselhamento em matéria de investimento
O volume de carga de baterias de energia continua a aumentar, e as empresas de produção relevantes na nova indústria de metal de energia podem beneficiar, tais como Tianqi Lithium Corporation(002466) , Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) , etc.
Dicas de risco
O risco da epidemia intensificou-se, a taxa de câmbio RMB variou acentuadamente e a demanda por carros é menor do que o esperado.
