Principais pontos de investimento:
Lógica do núcleo
O campo de novos materiais químicos é uma direção importante para o desenvolvimento futuro da indústria química. Com a desaceleração do crescimento da demanda a jusante na indústria química tradicional, é uma tendência geral de concentrar a participação de mercado para o líder, e o limiar de concorrência principal é custo e eficiência; A jusante ainda está no campo de rápido crescimento de novos materiais. As principais barreiras competitivas são a capacidade de P & D, limiar de verificação da cadeia industrial, capacidade de serviço, etc. com apoio político, a indústria química de novos materiais da China deve inaugurar um período de crescimento acelerado. Recomendamos alvos de alta qualidade de novos materiais químicos com forte capacidade de P & D e excelente gestão na cadeia de fornecimento principal, incluindo principalmente produtos químicos eletrônicos (materiais semicondutores, materiais de exibição, materiais de 5g, etc.), novos materiais de energia, intermediários farmacêuticos e outros campos. Dê à indústria uma classificação “recomendada”.
Actualização das informações sobre o sector:
Semicondutores relacionados:
Em 29 de abril, o relógio global de semicondutores relatou que o chip Samsung 3nm começará a produção em massa no Q2. A Samsung Electronics anunciou em 28 de abril que iniciará a produção em massa usando o processo 3gae (início de 3nm gate all-round) neste trimestre, o que não só marca a chegada da tecnologia de fabricação de 3nm na indústria, mas também indica que é o primeiro nó na indústria a usar transistores de efeito de campo de porta de anel (gaafets). No início de abril, TSMC declarou publicamente que a empresa tinha feito um avanço no desenvolvimento do processo de 3nm. Entre eles, o n3b, a segunda versão do processo de 3nm, pode ser colocado pela primeira vez em produção em agosto deste ano, e o n3e no processo de 3nm pode ser produzido em massa no segundo trimestre de 2023, meio ano antes do esperado.
Mostrar o material relacionado:
Em 28 de abril, Jibang Consulting: de 2021 a 2026, a escala de mercado do uvcld é de 24%. De acordo com o mais recente relatório “2022 mercado de aplicação ultravioleta profundo LED e estratégia de marca” da consultoria trendforce Jibang, sob a perspectiva de longo prazo, a esterilização do ar e a esterilização de superfície em grande escala ainda são as principais áreas de layout dos principais fabricantes de marcas de eletrodomésticos. Ao mesmo tempo, o uv-cled também terá a oportunidade de introduzir o ar condicionado automotivo original, esterilização dinâmica de água, instalações de fabricação e aplicações de automação de fábrica.A análise de consultoria Trendforce Jibang mostra que a taxa de crescimento anual composto da escala de mercado uv-cled de 2021 a 2026 é de 24%.
Novos materiais energéticos relacionados:
No dia 27 de abril, a Administração Nacional de Energia divulgou a construção e operação de geração de energia fotovoltaica no primeiro trimestre de 2022. A capacidade conectada à rede de geração de energia fotovoltaica aumentou 13,21 milhões de kW no primeiro trimestre de 2022, incluindo 4,341 milhões de kw de central fotovoltaica centralizada, 8,87 milhões de kw de fotovoltaica distribuída e 2,547 milhões de kW de fotovoltaica distribuída doméstica em fotovoltaica distribuída. No mesmo dia, o Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) centro de monitoramento de consumo e alerta precoce de todo liberou o consumo de energia nova conectada à rede elétrica em todas as regiões provinciais em março de 2022. Em março de 2022, a taxa nacional de utilização fotovoltaica foi de 97,2% e a margem de lucro da energia eólica foi de 96,1%; De janeiro a março de 2022, a taxa nacional de utilização fotovoltaica foi de 97,20% e a margem de lucro da energia eólica foi de 96,80%.
Actualização das informações sobre as principais empresas:
Valiant Co.Ltd(002643) : em 28 de abril, a empresa liberou o relatório do primeiro trimestre de 2022: no primeiro trimestre de 2022, a empresa realizou uma receita operacional de 1,371 bilhão de yuans, um aumento de 74,26% ano a ano; O lucro líquido atribuível aos acionistas de empresas listadas foi de 233 milhões de yuans, um aumento de 76,67% ano a ano; Depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes, o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa listada foi de 230 milhões de yuans, um aumento de 79,46% ano a ano; O fluxo de caixa líquido das atividades operacionais foi de 234 milhões de yuans, uma diminuição anual de 38,88%; O lucro básico por ação foi de 0,25 yuan, um aumento anual de 78,57%; O retorno médio ponderado dos ativos líquidos foi de 4,06%, com um aumento homólogo de 1,54 pontos percentuais.
Foco na empresa:
A principal recomendação é Valiant Co.Ltd(002643) . O desenvolvimento bidirecional da peneira molecular OLED + zeólita impulsionará o crescimento contínuo da empresa.
Sugere-se prestar atenção a Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) . a empresa é o único fornecedor de almofadas de polimento CMP na China que domina totalmente a tecnologia de P & D do núcleo e processo de produção de todo o processo de almofada de polimento CMP, e está em uma posição de liderança no mercado de almofadas de polimento da China.
Shandong Sinocera Functional Material Co.Ltd(300285) . como uma empresa de plataforma de novos materiais inorgânicos na China, a empresa dominou a tecnologia central do método hidrotérmico, e o pó cerâmico endógeno MLCC, zircônia e alumina atingiram o nível de classe mundial; A Prince Ceramics (produtos cerâmicos) e a aerchuang (produtos a jusante de zircônia) adquiridas por extensão são a jusante dos produtos da empresa, que deram início a um rápido crescimento.
Phichem Corporation(300398) , a empresa é uma empresa líder em produtos químicos eletrônicos. O projeto fotorresistente de 5000t / TFT-LCD fornece fornecimento estável aos clientes. A capacidade de produção de 5500t / um projeto de material novo sintético e 100t / um projeto de purificação de material novo fotoelétrico de alto desempenho está melhorando constantemente. A capacidade de teste de materiais OLED e a construção da linha de produção também estão avançando de forma ordenada. Estamos otimistas sobre os projetos acima para promover o novo crescimento da empresa no futuro. Sugere-se prestar atenção a Puyang Huicheng Electronic Material Co.Ltd(300481) . A empresa concentra-se na P & D e produção de derivados do anidrido maleico e intermediários funcionais, beneficiando-se do rápido desenvolvimento da indústria de informação eletrônica da China, o investimento crescente na rede inteligente da China, linhas de transmissão de ultra / ultra alta tensão e a ampla aplicação de novos materiais compósitos, e a demanda por derivados do anidrido maleico continua a crescer.
Sugere-se prestar atenção a Zhejiang Juhua Co.Ltd(600160) , a empresa tem uma cadeia completa da indústria química do flúor, os principais produtos são produzidos de acordo com padrões avançados internacionais, a indústria química do flúor do negócio principal está na posição de liderança na China (entre os quais o refrigerante do flúor está na posição de liderança no mundo), e os novos materiais alcalinos do clore característicos estão na posição de liderança na China. Recomendação chave Zhejiang Wansheng Co.Ltd(603010) , a empresa é o maior fabricante mundial de retardadores de chama organofosforado.Através de anos de investimento em P & D e acumulação de prática, os produtos diferenciados da empresa podem atender às necessidades de diferentes clientes, e os produtos são gradualmente aceitos por clientes high-end.
Jiangyin Jianghua Microelectronics Materials Co.Ltd(603078) . A empresa é um dos fabricantes de produtos químicos eletrônicos molhados com a gama mais completa de produtos e a capacidade de suporte mais forte na China. os produtos podem ser amplamente utilizados em tela plana, semicondutor e led, fotovoltaico Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) e outros campos eletrônicos, bem como na limpeza, litografia, gravura e outros processos técnicos chave.
Hoshine Silicon Industry Co.Ltd(603260) , a empresa tem uma cadeia industrial completa de silício industrial e silicone, com vantagens de escala e custo, e a sinergia upstream e downstream deve continuar a se fortalecer. Com o progresso constante dos projetos em construção, espera-se que o desempenho da empresa continue a melhorar.
Sugere-se prestar atenção a Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650) , promover ativamente o negócio de material eletrônico da empresa, agarrar firmemente a oportunidade de localização urgente e substituição de materiais-chave, consolidar as vantagens do desenvolvimento coordenado de fotorresist semicondutor e exibir fotorresist, realizar novos avanços na indústria horizontal de fotorresist, retroceder o desenvolvimento de matérias-primas principais, acelerar o desenvolvimento e introdução da resina fenólica eletrônica da empresa no campo de fotorresist, e dar pleno jogo às vantagens da cadeia industrial da empresa, Formar um novo modelo de desenvolvimento integrado da cadeia industrial.
Aviso de risco: a situação epidêmica pode levar ao risco de grandes flutuações do mercado; O surgimento de tecnologias alternativas; A concorrência industrial intensifica-se; A economia caiu acentuadamente; O preço do produto flutua muito; O foco no desempenho da empresa não atende às expectativas.
