Revisão de mercado: na semana passada, o setor de equipamentos elétricos fechou em 948007, alta de 1,69%. O índice composto de Xangai fechou em 304706, para baixo – 1,29%; Índice composto de Shenzhen fechado em 1102144, para baixo – 0,27%; O índice CSI 300 fechou em 401624, alta de 0,07%; O índice de gema fechou em 231914, alta de 0,98%.
Em termos de subsetores, o setor de equipamentos fotovoltaicos cresceu 6,2%, com o maior aumento; Setor de equipamentos eólicos caiu – 2,28%; O setor de baterias cresceu 0,72%; O setor de equipamentos de rede elétrica cresceu 2,33%; O setor automobilístico cresceu 3,59%; Outros setores de equipamentos elétricos caíram – 2,68%, com o maior declínio.
Sugestão de investimento: o setor de equipamentos elétricos recuperou na semana passada. Como esperávamos, o setor fotovoltaico aumentou mais. Acreditamos que as avaliações de todos os setores da Dianxin estão no fundo, e a maioria das avaliações subjacentes são semelhantes às de 2020. O impacto dos fatores de curto prazo enfraqueceu, então devemos entender a lógica de longo prazo. O espaço de declínio é limitado no futuro, e a recuperação continuará. Atualmente, o setor fotovoltaico ainda é fortemente recomendado. O desempenho no primeiro trimestre é forte, a certeza de crescimento do setor no futuro é a mais alta e a demanda por Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) energia fóssil alternativa está aumentando. Recomenda-se fortemente a disposição ativa do setor fotovoltaico; Afetado pelos problemas da cadeia de suprimentos, o novo setor de veículos de energia caiu no curto prazo, e a avaliação atingiu um estágio baixo. No entanto, as empresas de baterias foram afetadas pelas matérias-primas upstream, e o relatório do primeiro trimestre não foi ideal. Sugere-se prestar atenção às oportunidades de alto níquel ternário e folha de cobre subvalorizada.
Nova energia: o setor fotovoltaico viu uma forte recuperação na semana passada, o que foi consistente com nossa previsão. No momento atual, continuamos a ser firmemente otimistas sobre o mercado ascendente de reparo de placas em maio e reiteramos nossa visão sobre a prosperidade ascendente da indústria: 1) a demanda no país e no exterior ainda é forte e a taxa operacional não diminuiu. 2) O relatório do primeiro trimestre é excelente e o segundo trimestre continuará. Acreditamos que, a curto prazo, os dados de energia fotovoltaica no primeiro trimestre são fortes. Com a liberação contínua de nova capacidade de produção de silício, o lado da oferta é gradualmente abundante, o que se espera impulsionar o crescimento da demanda downstream. A longo prazo, a indústria fotovoltaica pode continuar a recomendar na parte inferior. A ordem de subdivisão é silício bateria bolacha de silício módulo. Recomenda-se a disposição ativa de empresas com alfa.
Energia eólica: no ambiente global de redução das emissões de carbono, a tendência a longo prazo é boa, mas o desempenho a curto prazo é afetado pelo aumento dos preços das matérias-primas upstream e a redução dos preços dos motores principais downstream, por isso é difícil alcançar um alto crescimento. Atualmente, a avaliação está em um nível razoável. Sugere-se prestar atenção à catálise trazida ao setor pela futura situação de licitação da indústria e a tendência dos preços das matérias-primas.
Novos veículos de energia: os relatórios trimestrais foram divulgados em lotes na segunda-feira. A rentabilidade das empresas de baterias foi espremida pelo upstream, eo desempenho foi ruim. Algumas empresas de automóveis divulgaram os dados de vendas em abril, que caiu em graus variados mês a mês, o que afetará o mercado de curto prazo. A longo prazo, devido ao impacto da oferta de lítio, a taxa de crescimento das vendas globais pode ser menor do que o esperado, e a possibilidade de oportunidades de placas é baixa. Sugere-se prestar atenção às oportunidades de substituição de tecnologia e tensão de capacidade. Recomenda-se que a placa doméstica de filme alumínio-plástico possa substituir a placa acelerada de filme alumínio-plástico este ano.
Equipamento de energia: na semana passada, os preços internacionais de commodities caíram, cobre e alumínio caíram por uma grande margem, quase 10%, o que é bom para algumas empresas de equipamentos elétricos. ainda é difícil prever a tendência de mudança de preço subsequente e manter o rastreamento.
A combinação desta semana irá combinar a combinação da semana: Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) Nuode Investment Co.Ltd(600110) Shenzhen Xfh Technology Co.Ltd(300890) .
Aviso de risco: o risco de que a taxa de crescimento da indústria seja inferior ao esperado; Risco de incerteza política; O risco de queda de preços devido à feroz concorrência no mercado.
