Principais pontos:
O volume de vendas de novos veículos energéticos foi afetado pela epidemia, mas a demanda foi rígida. Quando a demanda de produção recuperou sob o controle da epidemia, o volume de vendas de Weilai, ideal, Xiaopeng, Nezha e Byd Company Limited(002594) Li em abril foi 5074 / 4167 / 9002 / 8813 / 106042 respectivamente, com um aumento homólogo de – 29% / – 25% / + 75% / + 120% / + 313% e um aumento mensal de – 49% / – 62% / – 42% / – 27% / + 1%. A pressão de vendas foi afetada principalmente pela suspensão da demanda e pela estagnação da cadeia de suprimentos e logística. Ao mesmo tempo, também podemos ver que o desempenho de vendas de Byd Company Limited(002594) e outras indústrias é melhor do que o da indústria, o que se deve ao impacto limitado da epidemia em sua própria capacidade de produção e cadeia de suprimentos, controle automático de peças-chave, demanda de mineração por vários modelos e entrega efetiva garantida por canais nacionais, o que mostra que a demanda por novos veículos de energia é espontânea e rígida. Com a retomada completa do trabalho e da produção em Jilin, seis distritos em Xangai atendem aos padrões de liberação social, e a retomada do trabalho e da produção da cadeia da indústria automobilística é promovida de maneira ordenada, esperando a perturbação da epidemia para diminuir e a rigidez da demanda para pegar, impulsionando a nova cadeia da indústria de veículos de energia de volta aos trilhos.
O preço de leilão do concentrado de lítio Pilbara é de 5650 dólares americanos / tonelada, o que corresponde ao custo do sal de lítio de 400000 yuan +, apoiando o preço contínuo de lítio alto. O preço de transação do concentrado de lítio Pilbara no quarto leilão é de 5650 dólares americanos / tonelada (sc5.5, FOB, Port Hedland), um aumento de 140% em comparação com o preço do terceiro leilão de 2350 dólares americanos / tonelada. Considerando os fatores como conversão de grau, frete, taxa de câmbio, processamento, impostos e taxas, estima-se que o custo do carbonato de lítio seja superior a 400000 yuan / tonelada. 5000 toneladas de carbonato de lítio serão entregues em junho, Forte apoio para que os preços do sal de lítio permaneçam altos. Recentemente, afetadas pela epidemia, algumas empresas de sal de lítio downstream reduziram ligeiramente a produção, sobrepostas ao clima mais quente, a produção do Lago Salgado Qinghai aumentou, alguns fabricantes retomam a produção e incremento de importação após a manutenção, e o preço do sal de lítio foi ligeiramente corrigido; Com o controle epidêmico, a demanda por novos veículos de energia se recuperou rigidamente, enquanto a oferta de minas convencionais não aumentou significativamente, a oferta e a demanda de lítio ainda são apertadas, e o aumento contínuo no preço do concentrado de lítio levou ao movimento ascendente contínuo dos lucros da cadeia industrial, e as empresas com recursos de lítio de alta qualidade se beneficiarão diretamente.
A produção de concentrado de lítio 22q1 na Austrália é estável, o preço sobe acentuadamente, e a oferta anual pode não aumentar significativamente.A tensão entre oferta e demanda: a produção de Pilbara / greenbushes / mtmarion / mtcatlin é de 8,14/27,05/10,448600 toneladas respectivamente, com uma relação mês a mês de – 2,5% / + 4,4% / + 6,12% / – 6,5%, e a produção permanece basicamente estável; Preço: o preço médio de venda é 2650 / 1770 / 1952 / 2178 dólares americanos / tonelada respectivamente, e o preço sobe acentuadamente. As empresas australianas de lítio estão otimistas sobre dobrar o preço do concentrado de lítio do segundo trimestre: Pilbara espera que o preço chegue facilmente a mais de US $ 4000; Mtcatlin disse que o Q2 tinha um preço de US $ 5000 / tonelada. O alto preço do concentrado suporta o alto preço do lítio, e os lucros da cadeia industrial continuam a subir.
Sugere-se prestar atenção a: 1. liberação de capacidade, alívio de pressão de custos e recuperação de lucro bruto. Centrais de baterias: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) , Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) , etc; Em segundo lugar, a oferta e a demanda suportam o alto lucro do preço do lítio e liberam empresas de recursos de lítio: Keda Industrial Group Co.Ltd(600499) , Youngy Co.Ltd(002192) , Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , etc; III. padrão claro, vantagens óbvias e oferta apertada e demanda de materiais nos alcances médios: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) , Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , etc.
Aviso de risco: o desenvolvimento de novos veículos energéticos não é o esperado; O progresso do armazenamento de energia e da substituição de chumbo-ácido é inferior ao esperado; Os preços dos produtos diminuíram mais do que o esperado; A expansão da capacidade de produção é inferior ao esperado e o desenvolvimento do produto é inferior ao esperado; O preço das matérias-primas flutua.
