Recentemente, várias empresas de fundos divulgaram sucessivamente o primeiro relatório trimestral de 22 anos. contamos as posições pesadas de fundos abertos ativos em todo o mercado e as participações de Shenzhen Shanghai Stock se conectam. Com base nas três dimensões setor, sub indústria e estoque individual, este trabalho analisa as participações de fundos no setor eletrônico.
Análise de placas: a concentração de posições de placas diminuiu e a proporção da indústria eletrônica caiu. De acordo com a classificação de primeiro nível do CITIC, os cinco principais índices de participação do fundo 22q1 são equipamentos de energia e nova energia (14,01%), medicina (12,24%), alimentos e bebidas (12,13%), eletrônica (11,68%) e indústria química básica (6,25%), representando 56,31% no total. As posições totais de 22q1 nas cinco principais indústrias diminuíram 1,81pct mês após mês. Desde 2020, sob o pano de fundo da expansão global da liquidez e da falta de core, as ações eletrônicas entraram no período de expansão da avaliação, a proporção de posições institucionais vem aumentando e a proporção de posições 21q4 atingiu uma alta de 14,41%; 22q1, a lenta demanda por eletrônicos de consumo combinado com o impacto da epidemia, a proporção de posição do setor eletrônico caiu para 11,68%, queda de 2,73pct mês a mês. Em termos de quantidade absoluta, o valor total de mercado das posições diminuiu 123678 bilhões de yuans mês a mês, uma diminuição de 30,65%.
Análise sub-indústria: materiais de energia foram adicionados contra o mercado. Com base na classificação da indústria eletrônica CITIC, subdividimos a indústria eletrônica em cinco categorias: semicondutores, componentes, optoeletrônicos ópticos, eletrônicos de consumo e outros. Os semicondutores incluem quatro subsetores: circuitos integrados, dispositivos discretos, materiais semicondutores e equipamentos semicondutores. Devido à lenta inovação de máquinas inteligentes e à baixa demanda por máquinas high-end, o desempenho do primeiro trimestre de algumas empresas de eletrônicos de consumo ficou aquém das expectativas, e o valor total de mercado das posições institucionais diminuiu 48,428 bilhões mês após mês; A escala de posição de outras sub indústrias secundárias também diminuiu, e o valor total de mercado de posições em óptica, optoeletrônica e componentes diminuiu em 30,52 bilhões de yuans e 14,252 bilhões de yuans mês a mês; O valor de mercado total das posições de semicondutores diminuiu em 17,216 bilhões de yuan mês a mês, mas o declínio foi o mais baixo relativamente.
Especificamente, em termos de sub-indústrias terciárias, componentes eletrônicos de consumo, circuitos integrados, segurança, componentes passivos, LEDs e PCB foram significativamente reduzidos pelas instituições, com uma diminuição mensal de 44,846 bilhões de yuans, 17,811 bilhões de yuans, 16,934 bilhões de yuans, 10,042 bilhões de yuans, 8,971 bilhões de yuans e 4,210 bilhões de yuans respectivamente. Dispositivos discretos e materiais semicondutores são favorecidos pelas instituições, com um aumento de 2,424 bilhões de yuans e 1,193 bilhões de yuans. Os semicondutores de potência ganharam posições institucionais com excelente desempenho, e a onda de substituição doméstica de materiais semicondutores acaba de começar, o que também é digno de atenção.
Análise de ações: as posições dos dez principais alvos diminuíram, e as empresas de semicondutores ainda são o principal pilar. We have counted the top ten companies in the 22q1 institutional holding market by the 22q1, and we have counted the top ten companies in the 22q1. The top ten companies in the 22q1 institutional holding market by the 22q1. The top ten companies in the 22q1 institution’s top ten companies in the 22q1: the top ten companies in the 22q1 institution’s top ten companies in the market capitalization, which are Hongda Xingye Co.Ltd(002002) ourstatistics. They are respectively Hongda Xingye Co.Ltd(002002) Hongda Xingye Co.Ltd(002002) 04049 \ and Ninestar Corporation(002180) , six of which are semiconductor companies. O valor de mercado total das dez primeiras posições foi 160831 bilhões de yuans, para baixo 64,642 bilhões de yuans mês a mês, representando 57,46% do valor total de mercado das posições no setor eletrônico, e a concentração aumentou em 1,59 PCT mês a mês. Comparado com 21q4, Goertek Inc(002241) e Shunyu ópticas estão listadas, e Xiamen Faratronic Co.Ltd(600563) e Ninestar Corporation(002180) entram no top ten. Ao mesmo tempo, contamos também as dez melhores empresas (classificadas pelo valor agregado do valor total de mercado das posições institucionais), que são as dez melhores empresas do setor 22q1 fundos eletrônicos no 22q1. As dez melhores empresas (classificadas pelo valor agregado do valor agregado total de mercado das posições detidas pelos fundos do setor eletrônico no 22q1. Ao mesmo tempo, contamos também as dez melhores empresas (classificadas pelo valor agregado do valor agregado total das posições detidas pelas instituições) no 22q1’22q1. As dez melhores empresas (classificadas pelo valor agregado do valor agregado do valor agregado total de mercado das posições detidas pelas instituições) no 22q1’22q1.
Análise de Shanghai e Shenzhen Stock conectar: 22q1 Starpower Semiconductor Ltd(603290) & Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) entrou nas dez primeiras posições no valor de mercado. 22q1 o valor de mercado da posição total do setor eletrônico de comunicação de ações de Xangai e Shenzhen foi 144495 bilhões de yuan, uma diminuição mensal de 59,762 bilhões de yuan. The top ten companies with the top ten companies in the market value of the top ten companies in the market value of the top ten companies in the market value of the market in which the top ten companies in the market value of the market value of the position. The top ten companies in the market value of the top ten companies that are the following . The top ten companies of the top ten companies in the market value of the top ten companies in the market value of the last ten companies in the market value of the last ten companies that hold the top ten companies that are respectively: the company that has been held in the battle for the battle of the battle of the Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) \ and Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) , with a total position of 82.702 billion yuan, a month on month decrease of 37.922 billion yuan. Comparado com 21q4, Starpower Semiconductor Ltd(603290) e Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) são listados, e Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) e Chaozhou Three-Circle(Group) Co.Ltd(300408) são listados.
Sugestão de investimento: a perturbação da epidemia sobrepôs-se à fraca procura por electrónica de consumo, tendo o sector electrónico registado uma profunda correcção desde o início do ano, com um declínio de 34,99%. Em termos do nível de avaliação, o ttmpe atual do setor eletrônico é de apenas 30,12 vezes, que atingiu a posição inferior no início de 19, e a posição institucional também caiu em grande proporção. As características do fundo da placa são óbvias. De um ponto de vista fundamental, a vantagem positiva do impacto da epidemia enfraqueceu, e muitas indústrias a jusante representadas pelos automóveis estão retornando ao trabalho de forma ordenada. A reunião do Bureau Político do Comitê Central do CPC, em 29 de abril, enfatizou particularmente questões como garantir a estabilidade da oferta e dos preços e garantir o transporte e logística. No contexto da recuperação da produção económica, espera-se que a procura do sector electrónico seja gradualmente reparada.
Embora o mercado ainda esteja preocupado que o desempenho do segundo trimestre seja danificado devido à epidemia, o que afetará o desempenho anual. No entanto, pensamos que podemos nos concentrar na pista com alta prosperidade a curto prazo e grande espaço de crescimento a longo prazo:
1. Eletrônica automotiva: Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) , Starpower Semiconductor Ltd(603290) , Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Wingtech Technology Co.Ltd(600745) , nano núcleo micro, Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) , Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) , Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) , Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) , changguanghuaxina
2. Requisitos de controle industrial: Sg Micro Corp(300661) , 3Peak Incorporated(688536) , Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , Sino Wealth Electronic Ltd(300327) , Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) , Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) , Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) .
3. semicondutores especiais: Fudan micro, Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049)
4. equipamentos e materiais: Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , tecnologia de tuojing, Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , Kingsemi Co.Ltd(688037) , National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) , Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) , Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) , Tongcheng Xincai, Crystal Clear Electronic Material Co.Ltd(300655) , etc
Aviso de risco: depressão macroeconómica; Conflito comercial sino-americano; Lança de semicondutores para baixo; A procura a jusante foi inferior ao esperado.
