Mercado de placas esta semana:
Esta semana, o Índice Composto de Xangai caiu 1,29%, o índice gema subiu 0,98%, o CSI 300 subiu 0,07%, o índice químico básico CITIC caiu 1,71%, e o índice químico Shenwan caiu 3,77%.
Aumento e queda de vários subsectores da indústria química: nesta semana, os quatro principais subsectores da indústria química foram produtos químicos eletrônicos (0,93%), fertilizantes potássio (0,77%), pesticidas (0,39%) e aditivos alimentares e rações (0,36%); As cinco principais sub-indústrias do setor químico foram viscose (-12,1%), aditivos de borracha (-10,51%), outros produtos plásticos (-10,37%), poliéster (-9,1%), tinta, pigmentos (-6,51%).
Principais tendências da indústria esta semana:
Butadieno: de acordo com Longzhong químico, em 29 de abril, o preço do butadieno foi 9850 yuan / ton, um aumento de 149,37% em comparação com o início de 2022 As principais razões são as seguintes: 1) desde 2022, o preço do petróleo bruto continuou a flutuar para cima, o que apoiou o preço em termos de custo; 2) Com o aumento da pressão de custo, a taxa operacional do butadieno diminuiu e a oferta apertou. De acordo com a China Chemical Information Weekly, em março, Nanjing Chengzhi, Sibang, Mongólia Interior Jiutai e outras unidades continuaram a desligar, Yangzi Petrochemical manteve, Fushun Petrochemical e Sichuan Petrochemical parou por um curto período de tempo, e em abril, Zhejiang petroquímica, Lanzhou Petrochemical e SINOCHEM Quanzhou manteve. Alguns dos produtos chineses são exportados para a Coreia do Sul. Atualmente, cerca de 63% da borracha de butadieno butadieno butadieno butadieno a jusante e 70% da borracha de butadieno de estireno butadieno são iniciados. As empresas de produção não têm expectativa de manutenção, o que tem pouco impacto na demanda. No entanto, a inicialização do ABS caiu abaixo de 80%. A epidemia no leste da China é grave, e as fábricas de automóveis a jusante, plantas de modificação e outros clientes finais são afetados, de modo que a demanda por butadieno não pode ser liberada. Espera-se que a taxa de inicialização do ABS possa se recuperar gradualmente de maio a junho, impulsionando a demanda por butadieno.
Sugestões de investimento:
A oferta e a demanda de fertilizante fosfato são apertadas, o custo suporta o preço para cima, e o alto preço do fertilizante fosfato em casa e no exterior continua a ser pobre. Espera-se que a prosperidade da China permaneça para cima. Foco em: Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) Guizhou Chanhen Chemical Corporation(002895) Hubei Xingfa Chemicals Group Co.Ltd(600141) Sobute New Materials Co.Ltd(603916) continuar a promover a expansão da capacidade. A base britânica assumiu a liderança na colocação em operação, a construção da base Jiangmen foi iniciada e o layout estratégico nacional foi gradualmente melhorado. A empresa continuou a promover novos materiais funcionais do produto, criar a segunda curva de crescimento e continuar a consolidar sua posição de liderança na indústria, com foco em: Sobute New Materials Co.Ltd(603916) . Sob o pano de fundo de crescimento constante, a demanda de carbonato de sódio da China é forte, o estoque de carbonato de sódio de plantas de vidro downstream é baixo e o crescimento do vidro fotovoltaico é forte. Líder da China em processo alcalino natural Inner Mongoliayuan Xing Energy Company Limited(000683) , planeja manter a mineração de Yingen, e o crescimento a longo prazo da capacidade de produção é garantido, o que é esperado para remodelar o padrão de oferta e demanda. A Hershey, subsidiária Shandong Head Co.Ltd(002810) continua liberando a capacidade de produção de cápsulas vegetais, e sua vantagem em escala é constantemente reforçada. Espera-se conquistar a primeira marca na Ásia. Ao mesmo tempo, com as vantagens técnicas da mitéga, acelerará a comercialização de éter de celulose de grau alimentício no campo da carne artificial, que se espera tornar o segundo ponto de crescimento da empresa. O foco principal é: Shandong Head Co.Ltd(002810) . Após anos de competição e expansão, os líderes em vários campos subdivididos da indústria química da China criaram um fosso de lucro com vantagens de custo, e a participação de mercado global tem aumentado. Atualmente, a avaliação está em um nível baixo, com foco em: Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) , Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) , Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) , Huafon Chemical Co.Ltd(002064) . Pneus centenários, mercado de trilhões, epidemia de covid-19 acelerada, remodelação do padrão da indústria, líder de pneus da China continuou a explorar o mercado em várias direções, a participação de mercado continuou a aumentar, e espera-se manter um crescimento rápido. No contexto de “carbono duplo”, a China continua a melhorar o mercado nacional de comércio de carvão e promover o desenvolvimento de nova indústria química de carvão no lado do custo. Na alta temporada do arado de primavera, a demanda por glifosato é restaurada, a indústria de fosfatação upstream é alta e o custo suporta o preço do glifosato para retornar ao canal ascendente. Lier Chemical Co.Ltd(002258) é o líder na China, com o custo e escala líderes no mundo, e o desempenho é esperado para continuar a crescer.
Aviso de risco: recessão macroeconómica; Grandes flutuações dos preços do petróleo; A procura a jusante foi inferior ao esperado.
