A escala de posições dos fundos no setor de máquinas diminuiu, e a concentração de posições aumentou pela primeira vez. De acordo com os dados do relatório trimestral do fundo em janeiro de 2022, as posições pesadas dos fundos no setor de máquinas representaram 2,90%, queda de 0,4pct mês a mês, ocupando o 10º lugar em vários setores; O valor total de mercado dos estoques de máquinas fortemente detidos do fundo 2022q1 foi de 69,618 bilhões de yuans, queda de 25,28% mês após mês. O valor de mercado das dez principais ações no setor de máquinas diminuiu para 35,831 bilhões de yuans, queda de 21,64% mês a mês. O valor de mercado total do setor de máquinas Q1 diminuiu 25,28%, e a flutuação do preço das ações é a principal razão para a queda do valor de mercado da posição pesada. As dez primeiras posições representaram 51,47% do valor total de mercado das posições, um aumento de 2,39pct mês a mês, terminando a tendência descendente de concentração desde 2020q4.
A tendência descendente do número de posições pesadas no setor de máquinas terminou ligeiramente. A partir de 2022q1, 162 ações na indústria de máquinas tornaram-se posições pesadas de empresas de fundos, com uma diminuição de 5 ações em comparação com 2021q4, a primeira diminuição desde 2020q4, mas a flutuação é pequena e relativamente estável.
Novo equipamento de energia e inteligente Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) ainda é o meu favorito, e Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) e outras empresas de fundos tornaram-se novos favoritos. O valor de mercado das posições pesadas de fundos no setor de equipamentos fotovoltaicos representa a maior proporção. Os cinco principais setores do valor de mercado pesado 2022q1 são equipamentos fotovoltaicos, equipamentos de bateria de lítio, inteligente Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) , peças básicas mecânicas e abrangentes (principalmente equipamentos de teste), representando 17%, 14%, 11%, 10% e 8%, respectivamente. Among the top ten big warehouse shares in the top ten of the top ten most heavy warehouse shares of the mechanical industry industry, the top ten of the mechanical industry ”industry industry’Among the top ten most heavy warehouse shares among the top ten of the top ten of the mechanical industry, among which three are among the three of the top ten of the top ten of the machine industry, among the three of the three of the three of the top ten of the machine industry”s top ten most most most heavy warehouse shares, three of the three of the top ten biggest among the three of the top ten most most heavy warehouse shares in the mechanical industry, three of the three photovoltaic devices ( Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) for the Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) 316 onetesting service ( Centre Testing International Group Co.Ltd(300012) ), one oil service equipment ( Yantai Jereh Oilfield Services Group Co.Ltd(002353) ), one construction machinery ( Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) ) Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) e Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) substituídos Hangzhou Great Star Industrial Co.Ltd(002444) e Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) no top ten do valor de mercado de posição pesada.
Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) e outras posições aumentaram significativamente. Comparado com 2021q4, as empresas de fundos de Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) , Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) 2 empresas nas dez maiores e médias empresas aumentaram significativamente suas participações, com um aumento de 416369 milhões de ações e 301598 milhões de ações, respectivamente. O fundo E aumentou suas participações de Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) ações, e seus quatro fundos aumentaram suas participações de Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) ações em 297611 milhões; Qianhai Kaiyuan e CITIC Prudential fund aumentaram significativamente suas participações de Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) , aumentando suas participações de 21084800 ações e 8861800 ações respectivamente Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) foi reduzido em 40669200 ações; As posições das outras sete empresas pouco mudaram.
O aumento das posições Zhengzhou Coal Mining Machinery Group Co.Ltd(601717) , Nanjing Develop Advanced Manufacturing Co.Ltd(688377) merece atenção. O maior aumento no número de fundos de posição pesada em 2022q1 foi Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) , Zhengzhou Coal Mining Machinery Group Co.Ltd(601717) , Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) , Kunshan Kinglai Hygienic Materials Co.Ltd(300260) e Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) , com um aumento de 34, 31, 20, 14 e 11 respectivamente. As cinco maiores empresas detentoras de ações na proporção de ações negociáveis foram N.º 9 empresa, Guangdong Fuxin Technology Co.Ltd(688662) , Nanjing Develop Advanced Manufacturing Co.Ltd(688377) , Jade Bird Fire Co.Ltd(002960) e Kunshan Kinglai Hygienic Materials Co.Ltd(300260) , com aumentos de 41,80pct, 14,46pct, 12,71pct, 8,81pct e 8,76pct respectivamente. Entre eles Zhengzhou Coal Mining Machinery Group Co.Ltd(601717) é líder em equipamentos de máquinas de carvão e Nanjing Develop Advanced Manufacturing Co.Ltd(688377) é fornecedora de equipamentos avançados de serviço de petróleo.
Sugestões de investimento: através do penteamento acima, acreditamos que 1) com o enfraquecimento marginal dos fundamentos do setor de máquinas causado pela restrição de produção 2021q4 e a epidemia 2022q1, há uma grande correção no valor de mercado do setor, que é a principal razão para o declínio da escala de posições pesadas. A proporção de posições de fundos no setor de máquinas e no ranking da indústria permaneceu estável.
2) novos equipamentos de energia e inteligente Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) ainda são os favoritos do fundo, mas a escala de posição aumentou, diminuiu e diferenciado, e a posição de máquinas de construção diminuiu significativamente.
3) com a prosperidade da indústria de mineração a montante se tornando mais forte, a intensidade da alocação de equipamentos relevantes aumentou Zhengzhou Coal Mining Machinery Group Co.Ltd(601717) , Nanjing Develop Advanced Manufacturing Co.Ltd(688377) o aumento do número de fundos com posições reflete significativamente essa mudança.
4) sob o ambiente atual, o setor de máquinas ainda enfrenta os testes de altos preços das matérias-primas a montante e o impacto da epidemia na logística. ; Setor de máquinas de construção relacionado com o crescimento constante, tais como Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) , Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) , etc; O líder da placa de subdivisão macro relativamente dessensibilizada, como Warom Technology Incorporated Company(603855) , Ocean’S King Lighting Science & Technology Co.Ltd(002724) , Yindu Kitchen Equipment Co.Ltd(603277) , etc; Disponibilize líderes de equipamentos com vantagens a longo prazo no novo setor de energia, tais como Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) , Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) , Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) , etc.
Dicas de risco: o risco de intensificação da concorrência industrial, o risco de flutuação dos preços das matérias-primas, o risco macroeconômico, o risco de que a demanda das indústrias a jusante seja menor do que o esperado, etc.
