Principais pontos de investimento
O equipamento elétrico 8706 subiu 2,37%, superando o mercado. Esta semana (de 25 de abril a 29 de abril, o mesmo abaixo), fotovoltaica subiu 6,04%, automação de controle industrial subiu 0%, novos veículos de energia caiu 0,05%, baterias de lítio caiu 0,67%, geração de energia e rede elétrica caiu 1,13%, equipamentos de geração de energia caiu 2,87%, energia eólica caiu 3,61% e energia nuclear caiu 6,33%. Os cinco melhores ganhadores são Zhejiang Tony Electronic Co.Ltd(603595) , Ceepower Co.Ltd(300062) , Nari Technology Co.Ltd(600406) , Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) , Mianyang Fulin Precision Co.Ltd(300432) ; Os cinco principais declínios foram ST Hakong, Beijing Dinghan Technology Group Co.Ltd(300011) , Guangyi Technology, Fujian Nebula Electronics.Ltd(300648) , Suzhou Hailu Heavy Industry Co.Ltd(002255) .
Nível industrial: veículos elétricos: foi divulgado que o volume total de vendas de sete países principais na Europa é de 62000 (representando cerca de 43% dos nove países principais), com uma relação mensal de – 1% / – 30% Byd Company Limited(002594) 4, 106000 veículos foram vendidos, com uma relação mês a mês de + 324% / 1%; Xiaopeng vendeu 9000 veículos em abril, com uma relação mês a mês de + 74% / – 42%; Weilai vendeu 5100 veículos em abril, com uma relação mês a mês de – 29% / – 49%; É ideal para vender 4200 veículos em abril, com uma relação mês a mês de – 25% / – 62%; O número de veículos vendidos pela GAC no mesmo mês foi de 23,02 milhões, e o número de veículos vendidos pela GAC no mesmo mês foi de 1,02%; Nezha vendeu 8800 veículos em abril, com uma relação mês a mês de + 120% / – 27%; Zero run vendeu 9100 veículos em abril, com uma relação mês a mês de + 228% / – 10%; SNE: a capacidade instalada da bateria de energia global Q1 é 95.1gwh, e Ningde compartilha 35%; A partir de 1 de maio, Guangdong subsidiará 10000 yuan para cada novo veículo de energia; O Japão planeja ocupar 20% do mercado global até 2030; Carro Zero Run lança tecnologia CTC, e Zero Run C01 será equipado Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) e Aichi automóvel assinaram um acordo de cooperação na troca de energia; O primeiro lote de veículos completos da produção experimental da linha de produção do processo de Weilai et5 estavam offline no neopark; Metal cobalto é cotado em 558500 yuan / ton, esta semana – 1,9%, níquel em 235600 yuan / ton, esta semana – 3,2%, manganês em 16700 yuan / ton, esta semana plana, lítio metálico em 3,13 milhões de yuan / ton, esta semana – 0,6%, carbonato de lítio de grau de bateria em 475445 yuan / ton, esta semana plana, hidróxido de lítio em 479000 yuan / ton, esta semana – 1,4%, carbonato de dimetilo DMC de grau industrial em 5200 yuan / ton, esta semana – 3,7%, cátodo ternário 622 em 391000 yuan / ton, esta semana – 1,0%, A cotação do cátodo Sanyuan 811 é 418000 yuan / tonelada, que é – 0,6% esta semana. A cotação do cátodo fosfato de ferro de lítio é 159000 yuan / tonelada, que é – 0,6% esta semana. A cotação de PVDF é 675000 yuan / tonelada, que é o mesmo esta semana. A cotação de PVDF ternário é 850000 yuan / tonelada, que é o mesmo esta semana. Nova energia: Administração Nacional de Energia: no primeiro trimestre, a geração de energia fotovoltaica nacional foi de 84,1 bilhões de kwh, um aumento de 22,2% ao mesmo tempo; Comissão Financeira e Económica Central: desenvolver redes inteligentes distribuídas e construir uma série de novas bases energéticas verdes e hipocarbónicas; A Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma emitiu as medidas para a gestão da fiabilidade da energia, devendo as informações sobre fiabilidade das centrais eólicas acima de 50MW e centralizadas Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) ser comunicadas trimestralmente; Tongwei ajustou o preço da bateria: o tamanho de 182 e 166 aumentou em 1 ponto respectivamente, e o preço de 210 permaneceu inalterado; Longji aumentou o preço da bolacha de silício monocristalina; Central anunciou a última cotação de bolachas de silício: 210 bolachas de silício subiram por 0,1 yuan, 182 bolachas de silício subiram por 0,08 yuan e abaixo de 166 subiram por 0,06 yuan; Jingke energeticamente eficiente n-tipo monocristalino silício bateria de junção única tem uma eficiência de 25,7%, escovando Shanghai New World Co.Ltd(600628) registro; De acordo com solarzoom, o material de silício monocristalino esta semana foi de 255 yuan / kg, acima de 1,19% mês em mês; A cotação da bolacha monocristalina do silicone de 166182/210mm é 5,71/6,87/9,15 yuan/bolacha, com um aumento do mês de 1,24% / 0,73% / 1,10%; A cotação da bateria perc166 de cristal único é de 1,13 yuan / W, inalterada mês a mês; A cotação de componentes perc de cristal único foi de 1,87 yuan / W, inalterada mês a mês; O preço do vidro 3.2mm / 2.0mm é 27.5 / 21.15 yuan / metro quadrado, que é o mesmo mês no mês. Controle Industrial e Rede Elétrica: o investimento concluído em infraestrutura de rede elétrica em 2022q1 foi de + 15,1% ano a ano.
Nível da empresa: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) : receita de 48,678 bilhões de yuans em 2022q1, um aumento de 154% ao mesmo tempo; RMB 1,493 bilhão, com lucro líquido de RMB 2,493 bilhões Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) : a receita em 2021 foi de 80,932 bilhões de yuans, um aumento de 48% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 9,086 bilhões de yuans, um aumento de 6% ao mesmo tempo; 22q1 receita foi de 18,595 bilhões de yuans, um aumento de 17% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 2,664 bilhões de yuans, um aumento de 6% ao mesmo tempo Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) : em 2021, a receita foi de 41,302 bilhões de yuans, um aumento de 60% e o lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 2,039 bilhões de yuans, um aumento de 35%. A receita de 22q1 foi de 12,321 bilhões de yuans, um aumento de 77% e o lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 750 milhões de yuans, um aumento de 378% Trina Solar Co.Ltd(688599) : a receita em 2021 foi de 44,480 bilhões de yuans, um aumento de 51% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 1,804 bilhões de yuans, um aumento de 47% ao mesmo tempo; 22q1 receita foi de 15,273 bilhões de yuans, um aumento de 79% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 543 milhões de yuans, um aumento de 136% ao mesmo tempo. Energia Jingke: a receita chegará a 40,57 bilhões de yuans em 2021, um aumento de 21% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 1,141 bilhão de yuans, um aumento de 10% ao mesmo tempo; A receita de 22q1 foi de 14,681 bilhões de yuans, um aumento de 86% e o lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi 401 milhões de yuans, um aumento de 66% Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) : a receita chegará a 17,943 bilhões de yuans em 2021, um aumento de 56% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 3,573 bilhões de yuans, um aumento de 70% ao mesmo tempo; Entre eles, 2021q4 alcançou uma receita de 4,595 bilhões de yuans, um aumento de 35% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 1,082 bilhão de yuans, um aumento de 80% ao mesmo tempo. Em 2022q1, a receita foi de 4,778 bilhões de yuans, um aumento de 40% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi 717 milhões de yuans, um aumento de 11% ao mesmo tempo Eve Energy Co.Ltd(300014) : a receita em 2021 foi de 16,9 bilhões de yuans, um aumento de 107% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 2,906 bilhões de yuans, um aumento de 76% ao mesmo tempo. Em 2022q1, a receita foi de 6,734 bilhões de yuans, um aumento de 128% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi 521 milhões de yuans, queda de 19% ao mesmo tempo Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) : em 2022q1, a receita foi de 6,328 bilhões de yuans, um aumento de 72% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 255 milhões de yuans, um aumento de 20% ao mesmo tempo Tongwei Co.Ltd(600438) : 1) a receita em 2021 foi de 63,491 bilhões de yuans, um aumento de 44% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 8,208 bilhões de yuans, um aumento de 128% ao mesmo tempo; 22q1 receita foi de 24,685 bilhões de yuans, um aumento de 132% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 5,194 bilhões de yuans, um aumento de 513% ao mesmo tempo. 2) Está previsto que a capacidade cumulativa de silício cristalino de alta pureza e Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) bateria atingirá 8 Ping An Bank Co.Ltd(000001) milhão de toneladas e 130150gw respectivamente em 202426 Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) : a receita em 2021 foi de 3,312 bilhões de yuans, um aumento de 59% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 474 milhões de yuans, um aumento de 49% ao mesmo tempo; 22q1 receita foi de 1,102 bilhão yuan, um aumento de 79% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 164 milhões de yuans, um aumento de 55% ao mesmo tempo Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) : a receita em 2021 foi de 2,678 bilhões de yuans, um aumento de 68,53% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi 280 milhões de yuans, um aumento de 7,40% ao mesmo tempo; 22q1 receita foi 650 milhões de yuan, um aumento de 46% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 09 milhões de yuans, uma diminuição de 87% ao mesmo tempo.
Flat Glass Group Co.Ltd(601865) : 22q1 receita foi de 3,509 bilhões de yuans, um aumento de 71% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 437 milhões de yuans, queda de 48% ao mesmo tempo Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) : a receita de 22q1 foi de 3,884 bilhões de yuans, um aumento de 38% e o lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi 339 milhões de yuans, uma diminuição de 32% Hongfa Technology Co.Ltd(600885) : a receita em 2021 foi de 10,023 bilhões de yuans, um aumento de 28% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 1,063 bilhões de yuans, um aumento de 27,69% ao mesmo tempo. Em 2022q1, a receita foi de 2,875 bilhões de yuans, um aumento de 20,82% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 279 milhões de yuans, um aumento de 20,78% ao mesmo tempo Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) : a receita de 2022q1 foi de 1,566 bilhões de yuans, um aumento de 95,72% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 169 milhões de yuans, um aumento de 93,33% ao mesmo tempo Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) : a receita de 2022q1 foi de 2,712 bilhões de yuans, um aumento de 137,95% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 503 milhões de yuans, um aumento de 268,44% ao mesmo tempo Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) : a receita de 2022q1 foi de 13,212 bilhões de yuans, um aumento de 105,66% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 1,206 bilhões de yuans, um aumento de 84,40% ao mesmo tempo Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) : a receita de 2022q1 foi de 3,842 bilhões de yuans, um aumento de 204,00% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 387 milhões de yuans, um aumento de 159,38% ao mesmo tempo Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) : a receita de 2022q1 foi de 6,383 bilhões de yuans, uma diminuição de 8,26% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 1,265 bilhões de yuans, um aumento de 15,27% ao mesmo tempo.
Estratégia de investimento: em abril, a China divulgou que o volume de vendas de oito empresas de automóveis mainstream foi 155000, com um aumento mensal de + 167% / – 17%, o que está em linha com a expectativa. O volume de vendas é esperado para ser 32 China Union Holdings Ltd(000036) 0000 em abril, com um decréscimo mês a mês de 25-35%. Ele melhorou em maio e voltou ao normal em junho. Ainda se espera chegar a 6 milhões em todo o ano (com um aumento de 70%). Afetado pela guerra, a taxa de crescimento dos principais veículos elétricos na Europa abrandou em abril. Foi revelado que o volume total de vendas dos principais sete países foi de 62000, com uma proporção mensal de – 1% / – 30%. O volume de vendas anual é esperado para ser de 2,7 milhões + com um aumento homólogo de 25%. Em abril, afetado pela epidemia, o cronograma de produção diminuiu em 5-20% mês a mês. Em maio, o cronograma de produção industrial gradualmente se recuperou, com um aumento mês a mês de 5-20% e um aumento mês a mês de 5-20% no segundo trimestre. A empresa central ainda pode ser 60-100% em todo o ano. Atualmente, a expectativa e avaliação do mercado são obviamente baixas. Continuamos a ser fortemente otimistas sobre a reversão de sobrevenda do setor de veículos elétricos e empurrar para frente os líderes de cada elo de bateria de lítio. A demanda da Europa deve exceder as expectativas este ano e no médio prazo, e o armazenamento de energia doméstica está crescendo. Devido à incerteza de curto prazo da investigação anti evasão no Sudeste Asiático, os Estados Unidos devem ter uma capacidade instalada fotovoltaica global de 240250gw em 2022, um aumento de quase 50%, dos quais a China deve ter 90gw, um aumento de 65% + ao mesmo tempo. Do ponto de vista micro, devido ao aumento dos preços dos módulos e o impacto da epidemia em abril, a produção diminuiu ou permaneceu plana mês a mês, melhorou em maio, e o segundo trimestre deve melhorar mês a mês, com foco em módulos Torneira inversora. A substituição doméstica do controle industrial continuou, e o boom começou a pegar em 21 de dezembro. O crescimento das principais encomendas em 2022q1 excedeu as expectativas do mercado, e é otimista sobre liderar Huichuan no médio prazo. Após a corrida para instalar energia eólica, o custo caiu drasticamente e entrou na era da paridade. O vento terrestre retomou o crescimento em 22 anos e o vento do mar retomou o crescimento em 23 anos. Preste atenção às novas oportunidades de exportação após a paridade. Espera-se que o investimento na rede elétrica aumente de forma constante, com foco nas oportunidades estruturais trazidas pelo novo sistema elétrico.
Principais metas recomendadas: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) (líder global em baterias de energia, clientes de alta qualidade, tecnologia líder e vantagem de custo), Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) (líder global em diafragma molhado, lucratividade forte e estável), Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) (líder global em eletrodos negativos e revestimento de diafragma), Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) (líder global em chips e componentes de silício monocristalino, forte resistência abrangente), Byd Company Limited(002594) (vendas de veículos elétricos continuam a exceder as expectativas e fornecimento externo de baterias de lâmina acelera) Eve Energy Co.Ltd(300014) (layout abrangente de baterias de lítio de potência e crescimento constante de baterias de consumo), Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) (torneira de eletrólito e hexafluoro e novo sal de lítio assumem a liderança), Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) (líder global de peças estruturais e clientes de alta qualidade com período de crescimento de alto volume), Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) (torneira de cátodo de níquel alto e período de crescimento de alto rendimento), Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) (recuperação da demanda geral de automação e avanço abrangente do powertrain) Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) (líder de componentes integrados, lucro previsível em 2022), Hongfa Technology Co.Ltd(600885) (líder global de relés novos e antigos, mercado de supermercados esperado em 2021), Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) (líder de inversores de série, crescimento de alto desempenho), Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) (líder estável positivo, forte rentabilidade, baixa valorização), Trina Solar Co.Ltd(688599) (líder de 210 componentes, surto de sistema doméstico), Jingke energy (líder de componentes integrados, líder de tecnologia TOPCON) Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) (o líder global do inversor e o layout prospectivo do armazenamento de energia), Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) (a demanda do supermercado do ferro e do lítio é esperada e o lucro é maior do que o esperado), Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) (o líder do agente condutor do nanotube do carbono, entrando na fase superior do volume), Hemai (a expedição do líder reverso micro é esperada dobrar continuamente e o mercado dos EUA começa a aumentar em grandes quantidades), Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) (o líder global da gestão térmica, o crescimento constante subestimado valor) empresas líderes, lucros que excedem as expectativas do mercado) A Tsingtao Brewery Company Limited(600600) 40406 Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) Arctech Solar Holding Co.Ltd(688408) . Sugere-se prestar atenção a: Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) , beiteri, Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) , Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) , etc.
Dica de risco: a taxa de crescimento do investimento está diminuindo, a política é menor que a expectativa do mercado, e a concorrência de preços é maior que a expectativa do mercado
