Fortalecer o software industrial é a única maneira para o poder de fabricação da China: o software industrial é a embalagem programada e reutilização de tecnologia industrial e conhecimento, e é o principal produto da industrialização. O desenvolvimento de software industrial está relacionado com a linha de vida da economia industrial da China. 1) se o software industrial pode ser controlado independentemente está relacionado com a segurança industrial. Uma vez que o software industrial é invadido ou desativado, a indústria da China pode enfrentar paralisia; 2) O software industrial é a chave para pegar o trem expresso da quarta revolução industrial e um meio importante para realizar a fabricação inteligente. De acordo com os dados da consultoria Zhiyan e do banco mundial, a escala do mercado de software industrial da China em 2020 foi de US $ 28,6 bilhões, representando apenas 6% da escala global, muito menor do que o valor agregado de fabricação da China, representando 28,61% da escala global em 2020. Ao mesmo tempo, o mercado de software industrial é mais estável do que o crescimento industrial.
Alta P & D, ecologia forte e M & A contínuas criam barreiras elevadas ao software industrial: o software industrial precisa de alto investimento contínuo em P & D. Em 2021, a taxa de despesa em P & D das principais empresas de software industrial do mundo foi quase superior a 10%, e até mais de 35%. A sinergia ecológica poli constantemente os produtos de software industrial e melhora a competitividade do produto. As necessidades dos clientes são diversas, personalizadas e a construção ecológica aberta pode desempenhar um papel na atração de clientes. M & A ajuda as empresas de software industrial a melhorar rapidamente sua força e ocupar o mercado, que é menor do que seus concorrentes posteriores.
Desde o 14º Plano Quinquenal, propusemos uma série de políticas para acelerar o desenvolvimento da indústria de software e acelerar o processo de industrialização de software no “14º Plano Quinquenal”. De acordo com dados de consultoria Zhiyan, a taxa de crescimento composta do mercado de software industrial da China de 2012 a 2020 foi tão alta quanto 12%, mais de duas vezes a taxa de crescimento do mercado global no mesmo período. Esperamos que, no futuro, o país lance políticas mais direcionadas e solidárias para diferentes segmentos de software industrial, incluindo o uso obrigatório de software doméstico e outras políticas. Ao mesmo tempo, o mercado de capitais é otimista sobre software industrial, o número de financiamento no mercado primário está aumentando ano a ano, e as empresas de software industrial desembarcaram sucessivamente no mercado de capitais e desfrutam de alta valorização.
O software industrial da China é completo, mas não forte, e a situação de cada link é diferente: 1) para software de P & D e design, software industrial doméstico tem a menor participação de mercado na China, menos de 5%. Embora tenha havido algumas empresas que desenvolvem software independentemente, tais como Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) , Huada Jiutian, etc., eles são usados principalmente em campos com mecanismo industrial simples, função de sistema único e baixa complexidade industrial. 2) Em termos de produção e fabricação de software, tem certa força em alguns campos. existem Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) , Hollysys, Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) e outras empresas, que já têm a lógica de substituição no mercado high-end. 3) Em termos de software de gerenciamento de negócios, os fabricantes domésticos ocupam principalmente o mercado médio e baixo-end, incluindo principalmente Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) , Kingdee International, Inspur internacional e outros fabricantes de ERP, mas no mercado high-end (especialmente empresas multinacionais), eles são mais ocupados por SAP e Oracle. 4) Software de serviço de operação e manutenção, China National Software And Service Company Limited(600536) concentra-se principalmente em capacidades simples, como aquisição e monitoramento de dados, carece de aplicação de engenharia madura e acumulação de dados e experiência.
Sugestão de investimento: sugere-se dar prioridade ao software industrial de produção e execução de fácil substituição e foco nas indústrias mencionadas, Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) (produção e execução da indústria siderúrgica), Guangzhou Sie Consulting Co.Ltd(300687) (produção e execução da indústria de informação electrónica), Digiwin Software Co.Ltd(300378) (produção e execução da indústria de informação electrónica), e Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) (produção e execução da indústria petroquímica). Concentre-se nas empresas de software industrial de P & D e design com baixa taxa de localização e alta dificuldade em resolver problemas técnicos chave, Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) (CAD), Shanghai Hollywave Electronic System Co.Ltd(688682) (CAE), Huada Jiutian (EDA), e Gallen Electronics (EDA). Preste atenção às empresas de software industrial de serviço de operação e manutenção que estão apenas emergindo, o espaço de mercado é gradualmente aberto e o padrão de concorrência é disperso, Anhui Ronds Science & Technology Incorporated Company(688768) .
Dica de risco: a promoção da política de localização não é como esperado; O progresso da investigação e desenvolvimento tecnológico é inferior ao esperado; O risco epidêmico excedeu as expectativas.
