Pontos-chave:
Na semana passada, os segmentos da nova indústria de materiais recuperaram acentuadamente, liderados pelo setor de materiais magnéticos. Na semana passada, as avaliações de todos os setores (razão de ganhos de preços TTM) recuperaram, e apenas a avaliação PE do setor de materiais fotovoltaicos foi ligeiramente superior ao nível histórico mediano de longo prazo
Na semana passada, todos os segmentos da indústria alcançaram retornos relativamente positivos, e o setor de materiais magnéticos teve o melhor desempenho, com um aumento semanal de 10,86%, superando o benchmark (Xangai e Shenzhen 300) em 8,81 pontos percentuais. O nível de avaliação (razão de ganhos de preços TTM) de cada setor recuperou na semana passada. Do quantitativo histórico do nível de avaliação, os setores de materiais magnéticos, fibra de carbono, materiais de baterias de lítio, materiais semicondutores e materiais de painéis foram localizados em 19,1%, 4,6%, 16,6%, 32,1% e 0,4% do nível de avaliação de longo prazo, respectivamente na semana passada. Apenas o setor de materiais fotovoltaicos foi ligeiramente superior ao nível médio histórico de longo prazo, em 55,3%.
O preço do praseodímio e neodímio estabilizou após o aumento, e o lucro bruto médio semanal da indústria de praseodímio e óxido de neodímio recuperou. Os preços do disprósio e do terbio de terras raras pesadas subiram, e os preços do ferro gadolínio e da ferroliga de hólmio recuperaram-se acentuadamente. O preço spot do cobalto caiu, os preços do ferroboro e da liga de ferronióbio eram basicamente estáveis, e o preço do gálio continuou a atingir uma nova alta. O preço do material magnético Nd-Fe-B sinterizado aumenta
Praseodímio e neodímio: o preço do praseodímio e neodímio aumentou rapidamente e, em seguida, estabilizou na semana passada.O preço médio do praseodímio e óxido de neodímio na China foi 915000 yuan / ton, acima de 6,03% em uma base semanal; O preço médio de praseodímio e neodímio foi 1115000 yuan / ton, acima de 5,69% em uma base semanal. Na semana passada, a atmosfera do mercado de praseodímio e óxido de neodímio era boa no início, houve uma escassez de matérias-primas e resíduos invertidos. Os fabricantes estavam de bom humor. A fábrica de metais só precisava fazer um acordo. No entanto, com o preço de listagem de China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) pendurado, o mercado esperar e ver aumentou e a transação diminuiu, mas a circulação spot era apertada e o preço era firme sob o jogo da oferta e da demanda. O preço do metal praseodímio e neodímio é estável após o aumento, mas a transação de remessa ainda está de cabeça para baixo, e as novas encomendas de empresas de materiais magnéticos são menores. Na semana passada, a produção de praseodímio e óxido de neodímio foi de 1355 toneladas, com uma diminuição semanal de 2,17%. A suspensão precoce da produção levou a uma diminuição da produção de resíduos, a uma diminuição da oferta insuficiente de resíduos levou a uma redução no arranque de empresas de reciclagem e uma diminuição da produção. Ao mesmo tempo, o minério iônico continua a ser apertado, a produção subsequente é difícil de estabilizar e a oferta global deve continuar a diminuir. Na semana passada, o estoque de fábrica de óxido de praseodímio e neodímio foi de 3291 toneladas, uma diminuição de 1,26% em uma base semanal. O estoque spot no mercado é pequeno, a fábrica de metal só precisa reabastecer, a liquidez dos comerciantes aumenta, a transação real melhora e o estoque geral é consumido. Na semana passada, o lucro bruto médio da indústria de óxido de praseodímio e neodímio aumentou em 19000 yuan / ton para 63300 yuan / ton; O lucro bruto médio da indústria de praseodímio e neodímio do metal diminuiu de 8900 yuan / ton para – 10000 yuan / ton.
Terras Raras Pesadas: o preço do disprósio subiu na semana passada.O preço médio do óxido de disprósio e do ferro disprósio na China foi de 2590 yuan / kg, aumentando 1,54% e 1,73% respectivamente em uma base semanal. Na semana passada, o inquérito de mercado de óxido de disprósio foi ok, o preço de transação real aumentou, os comerciantes estavam ativos e a tendência geral foi estável e ascendente. As empresas de material magnético downstream só precisam de reabastecimento, a quantidade de recebimento real é limitada e a cotação de ferro de disprósio é alta. O preço médio nacional do óxido de terbio foi 14980 yuan / kg, acima de 3,67% em uma base semanal; O preço médio do terbio metálico foi de 18700 yuan / kg, alta de 3,31% em uma base semanal. Óxido de terbium O mercado spot não é muito, uma pequena quantidade de bens a granel são relatados, e há poucas transações após o aumento de preços, principalmente estáveis. Na semana passada, o preço médio de ferroalloy gadolínio na China foi 500000 yuan / ton, acima de 13,64% semana na semana; O preço médio da ferroliga de hólmio na China foi de 1,355 milhão yuan / ton, acima de 7,11% semana na semana. Recentemente, as ordens de inquérito de hólmio aumentaram, as remessas dos comerciantes são estáveis, a cotação aumenta com o mercado geral e o baixo preço real de transação sobe.
Outras matérias-primas: na semana passada, os futuros de cobalto LME eram planos em US $ 82000 / tonelada em uma base semanal, e o preço spot do cobalto não ferroso Yangtze caiu 2,38% para 534000 yuan / tonelada em uma base semanal. O preço do metal gálio (99,99%) subiu 3,6% semana na semana para 2875 yuan / kg, e os preços do ferroboro (18%) e ferronióbio (60-a) permaneceram basicamente estáveis.
NdFeB sinterizado: o preço do NdFeB subiu na semana passada, e o preço médio nacional do NdFeB sinterizado bruto N35 e H35 aumentou 5 yuan / kg para 266,5 yuan / kg e 335,5 yuan / kg respectivamente.
O preço da matéria-prima de cobalto cátodo caiu, níquel, cobalto e sulfato de manganês caiu drasticamente, o preço da fonte de lítio estabilizou após ajuste alto, o preço do precursor cátodo caiu drasticamente e o preço do material cátodo foi ajustado. No link do eletrólito, o hexafluorofosfato de lítio continuou a cair acentuadamente, a parte inferior do preço do DMC era estável e o preço do eletrólito do fosfato de ferro de lítio caiu acentuadamente. O material negativo do eletrodo é estável, algumas variedades de diafragma são ascendentes, e o preço da folha de cobre e da taxa de processamento são ajustados
Material do cátodo: na última quarta-feira, o cobalto eletrolítico da categoria da bateria na extremidade da matéria-prima do cátodo caiu 3,12% para 528000 yuan / ton Os preços do cobalto, níquel e sulfato de manganês foram 108500 yuan / ton, 43500 yuan / ton e 9700 yuan / ton respectivamente, com uma diminuição de 6,87%, 4,4% e 7,62% semanalmente. Os preços dos precursores ternários ncm111, ncm523 e ncm622 caíram 5,35%, 5,77% e 4,36% para 150500 yuan / ton, 147000 yuan / ton e 153500 yuan / ton respectivamente. Os preços da fonte de lítio continuaram a ser fracos, incluindo carbonato de lítio de grau de bateria, que era plano em 461500 yuan / ton em uma base semanal, e hidróxido de lítio, que caiu 0,32% para 467500 yuan / ton em uma base semanal. Os preços dos materiais catódicos ternários ncm523 e ncm622 caíram 0,14% e 1,53% para 349000 yuan / tonelada e 385000 yuan / tonelada respectivamente; O preço do ortofosfato de ferro precursor era plano em 25200 yuan / ton, e o preço do cátodo de fosfato de ferro de lítio caiu em 3,13% para 155000 yuan / ton.
Eletrólito: no sábado, o preço do fluorofosfato de lítio caiu 10,81% para 330000 yuan / ton, e o preço médio à saída da fábrica dos fabricantes chineses DMC permaneceu inalterado em 5400 yuan / ton em uma base semana a semana. O preço do eletrólito de fosfato de ferro de lítio diminuiu 5,41% para 87500 yuan / ton em uma base semanal.Os preços do manganato de lítio, cilindro ternário 2,2ah e cilindro ternário 2,6ah eletrólito eram planos em 67800 yuan / ton, 92500 yuan / ton e 107500 yuan / ton respectivamente.
Material de eletrodo negativo: na semana passada, os preços da grafite artificial de médio porte doméstica e da grafite natural eram planos em 53000 yuan / ton e 51000 yuan / ton respectivamente.
Diafragma: o preço dos principais produtos de diafragma na China subiu na semana passada. A saída semanal do diafragma é 205,08 milhões de metros quadrados, com um aumento semanal da relação do anel de 1,85%; A taxa operacional da indústria foi de 68,87%, um aumento de 1,25 pontos percentuais numa base semanal. O estoque de fabricantes de diafragma de bateria de lítio foi de 43,35 milhões de metros quadrados, queda de 0,46% mês a mês.
Folha de cobre de grau de bateria: na semana passada, devido ao enfraquecimento da demanda por terminais novos veículos de energia e ao rápido aumento no preço das matérias-primas na fase inicial, o preço de mercado da folha de cobre e o preço das taxas de processamento aumentadas pelas empresas caíram sob a produção de baixa carga das empresas de bateria. De acordo com dados de Baichuan Yingfu, na semana passada 8 μ M e 6 μ M os preços médios no mercado mainstream foram 109000 yuan / ton e 119000 yuan / ton respectivamente, para baixo 2,24% e 2,86% semana na semana. oito μ M e 6 μ A taxa de processamento da folha de cobre da categoria da bateria M é reduzida em 1000 yuan / ton e 2000 yuan / ton para 35 Xj Electric Co.Ltd(000400) 00 yuan / ton e 46 Bingshan Refrigeration & Heat Transfer Technologies Co.Ltd(000530) 00 yuan / ton respectivamente.
Os preços de DRAM downstream dos materiais semicondutores continuaram a cair, e os preços da memória flash permaneceram estáveis
Na semana passada, o índice da indústria de semicondutores em Taiwan e Filadélfia caiu 2,22% e 0,39% mês a semana, respectivamente; O índice de Dix caiu 0,67% mãe. Na DRAM, o preço do ddr34gb downstream (1600MHZ) caiu 1,74% para US $ 2,424. Os preços do nandflash 64GB e 32GB foram fixos em US $ 3,988 e ligeiramente aumentaram 0,19% para US $ 2,155, respectivamente.
Aconselhamento em matéria de investimento
No curto prazo, com o bom avanço da epidemia e a introdução de macropolíticas, a valorização de vários setores recuperou sob a reparação do sentimento de risco do mercado. A atual baixa avaliação e o crescimento do desempenho do primeiro trimestre são suportados, mas precisamos esperar pela parte inferior após o risco de declínio do desempenho do segundo trimestre ser liberado. Sugere-se continuar a prestar atenção às oportunidades para o setor de ímãs permanentes de terras raras, cujo crescimento da demanda deve aumentar significativamente a médio e longo prazo impulsionado por políticas e cuja valorização entrou no histórico médio e baixo intervalo, bem como a atração da demanda por compósitos à base de carbono sob a perspectiva de crescimento a longo prazo da instalação fotovoltaica, o aumento da capacidade do mercado causado pela demanda por materiais de bateria de lítio no espaço de desenvolvimento a longo prazo de veículos elétricos, e a tendência a longo prazo de localização de circuitos integrados, Progresso de localização e oportunidades de materiais semicondutores.
Dicas de risco
Risco de queda de preço, risco de mudança de prosperidade, risco de mudança de política.
