Core portfolio of core shares: combination of core combination of core shares: a combination of core combination of core combinations: combinationof a combination of core shares: Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) \ \, Beijing Sdl Technology Co.Ltd(002658) , Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) , etc.
Pesquisa especial desta semana: de janeiro a abril, a taxa de crescimento do investimento em infraestrutura está temporariamente desacelerada devido a múltiplos fatores. Sob a expectativa de crescimento estável, espera-se que o investimento em infraestrutura de todo o ano permaneça alto. No final deste ano, cerca de 4,4 trilhões de yuans de títulos especiais haviam sido emitidos. Segundo reportagens da mídia, o Ministério das Finanças exige acelerar a emissão de novos títulos especiais, concluir a maior parte da emissão de novos títulos especiais este ano até o final de junho e concluir a conclusão da emissão do valor remanescente no terceiro trimestre, deixando espaço para a implementação de políticas de acompanhamento. Espera-se que a emissão de títulos do governo nos próximos meses continue a acelerar. Do ponto de vista das empresas de infraestrutura, o valor do contrato recém-assinado de Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) em abril de 2022 foi de 333831 bilhões de yuans (+ 23,49%), e os pedidos em mãos estavam cheios. Na noite de 20 de maio, Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) divulgou o plano de crescimento fixo. Está previsto levantar 15 bilhões de yuans para investir em três categorias de projetos, complementar capital de giro e reembolsar empréstimos bancários ao mesmo tempo, e o poder da energia e eletricidade é óbvio. Em 2022, Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) planeja iniciar a construção com uma capacidade instalada de mais de 10 milhões de quilowatts de energia nova, planeja aprovar quatro projetos de armazenamento bombeado, com uma capacidade instalada total de cerca de 5 milhões de quilowatts, e planeja investir 48,332 bilhões de yuans no campo de energia nova. Sugere-se prestar atenção às oportunidades de investimento de equipamentos de infraestrutura novos e antigos: (1) máquinas e equipamentos de construção: o investimento em infraestrutura deve exceder as expectativas no segundo trimestre e inaugurar uma melhoria substancial no terceiro trimestre, o que impulsionará a demanda de investimento de máquinas e equipamentos de construção. Sugere-se prestar atenção aos líderes da indústria e recomendar: Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) , Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) , Zoomlion Heavy Industry Science And Technology Co.Ltd(000157) etc. (2) equipamentos fotovoltaicos: a demanda fotovoltaica fora da China foi alta no primeiro trimestre, Sugere-se prestar atenção às excelentes empresas na cadeia da indústria de equipamentos fotovoltaicos da China: Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) , Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) , Shenzhen S.C New Energy Technology Corporation(300724) , etc.
Principais indústrias de acompanhamento:
O equipamento da bateria de lítio tem uma ressonância no ciclo global da capacidade de produção. Espera-se que a demanda exceda 100 bilhões de yuans em 2025. as empresas chinesas do equipamento têm vantagens óbvias e são totalmente otimistas sobre os líderes do primeiro e do segundo nível com vantagens em tecnologia, produtos e escala;
Para equipamentos fotovoltaicos, a atualização iterativa do equipamento promove a redução de custos da cadeia industrial, e a taxa de penetração do hjt aumenta rapidamente. Ao mesmo tempo, o declínio no preço das matérias-primas fotovoltaicas deve estimular a demanda a jusante, e estamos otimistas sobre os líderes de chips de bateria e equipamentos de módulos;
Para a troca de energia, o espaço de operação da estação de troca de energia deve chegar a 135755 bilhões de yuans em 2025.A operação da estação de troca de energia é a ligação com o maior espaço de mercado no campo da troca de energia, e é otimista sobre as empresas de operação da estação de troca de energia;
Armazenamento de energia: o armazenamento de energia é a base necessária para a construção de uma nova rede elétrica. Políticas são favoráveis à implementação. Geração de energia e lado do usuário promovem a prosperidade da indústria, e são otimistas sobre as empresas líderes em bateria, inversor, integração e outros links;
Para equipamentos semicondutores, estima-se que a demanda da indústria atingirá US $ 140 bilhões até 2030. A proporção de China Continental aumentará, mas a taxa de localização ainda é baixa. Estamos otimistas sobre empresas de plataforma e substitutos domésticos que devem romper rapidamente;
Automação, consumíveis industriais com uma ampla gama de aplicações downstream, com uma escala de mercado de cerca de 40 bilhões de yuans, que se espera chegar a 55,7 bilhões de yuans em 2026.
A energia de hidrogênio e o hidrogênio verde atendem aos requisitos de neutralização de carbono. O rápido desenvolvimento da energia fotovoltaica e eólica estabelece as bases para a produção fotovoltaica de hidrogênio e a produção de hidrogênio eólico. Estamos otimistas sobre as empresas líderes com as vantagens da integração da cadeia industrial de hidrogênio verde;
Para máquinas de construção, o forte é sempre forte. Sugere-se prestar atenção aos líderes da indústria e ser otimista sobre as empresas completas de máquinas e peças com vantagens de produto, escala e custo.
