Principais pontos de investimento:
Análise actual do mercado
No período atual (5,13 – 5,21), o Índice Composto de Xangai fechou em 314657, alta de 2,02%; O índice CSI 300 fechou em 407760, alta de 2,23%; PME 100 fechou em 784924, um aumento de 2,94%; No período atual, o índice da indústria farmacêutica e biológica da Shenwan fechou em 892852, queda de 2,01%, ficando em 31º entre os 31 índices da indústria primária da Shenwan. Os sete setores secundários superaram o Índice Composto de Xangai, CSI 300 e SME 100.
Informação importante
Impressão e distribuição do plano nacional de saúde do 14º plano quinquenal
De acordo com o site do governo chinês, o escritório geral do Conselho de Estado emitiu o plano nacional de saúde para o 14º plano quinquenal (doravante referido como o plano). Foi mencionada a necessidade de melhorar os serviços de maternidade e puericultura. Aplicar a política de três partos e melhorar as medidas de apoio relevantes. Melhorar o nível de consumo racional de drogas; Promover a herança, inovação e desenvolvimento da medicina tradicional chinesa, e implementar grandes projetos para a revitalização e desenvolvimento da medicina tradicional chinesa; Promover o desenvolvimento inovador da indústria farmacêutica. Incentivar a I & D, a inovação e o uso de novos medicamentos, acelerar a I & D e a industrialização de medicamentos urgentemente necessários para o tratamento de doenças graves e apoiar a I & D de medicamentos genéricos de alta qualidade.
Cansino Biologics Inc(688185) Vacina covid-19 incluída na lista de utilização de emergência da OMS
Investimento expresso em 20 de maio, Cansino Biologics Inc(688185) adenovírus vector covid-19 vaccine kweisa foi incluída na lista de uso emergencial da OMS. A empresa ainda precisa conduzir negociações comerciais com países interessados sobre as vendas futuras do produto.
Keweisha é uma vacina de dose única do vetor do adenovírus covid-19, que é construída pelo método da engenharia genética. Tomando o adenovírus humano deficiente da replicação tipo 5 como vetor, ele pode expressar o antígeno S do novo coronavírus. Destina-se a prevenir doenças causadas pela infecção do novo coronavírus e pode ser usado para pessoas com mais de 18 anos de idade.
Acelerar o desenvolvimento da indústria da ciência da vida, cardiovascular, doenças infecciosas, vacinas e assim por diante têm recebido atenção especial
O escritório de advocacia internacional Baker McKinsey e informapharma intelligence, um banco de dados de inteligência de pesquisa clínica e desenvolvimento de medicamentos, lançaram conjuntamente o terceiro da série de relatórios sobre o desenvolvimento de negócios das ciências da vida, que discute como as empresas farmacêuticas, biotecnológicas, equipamentos médicos e tecnologia médica usarão recursos emergentes e existentes para alcançar o crescimento na próxima década.
Vista central
No período atual, o índice da indústria farmacêutica e biológica da Shenwan fechou em 892852, queda de 2,01%, ficando em 31º entre os 31 índices da indústria primária da Shenwan. Os sete setores secundários superaram o Índice Composto de Xangai, CSI 300 e SME 100.
Em termos da situação epidêmica, a epidemia global de Omicron é relativamente estável esta semana. Atualmente, o número de novos casos por dia é de cerca de 500000. A situação epidêmica na China foi efetivamente controlada, e o número de novos casos em um único dia diminuiu para cerca de 200. Em vista das características de transmissão mais rápida, menor período de incubação e ocultação mais forte da variante do vírus Omicron, um mecanismo normalizado de detecção de ácido nucleico foi estabelecido em todo o país, especialmente em capitais provinciais e cidades com uma população de dezenas de milhões de pessoas. Entre as várias medidas de prevenção e controle epidêmico, a detecção de ácido nucleico é um meio chave e eficaz para encontrar rapidamente a fonte de infecção e, em seguida, cortar a rota de transmissão, desempenhando um papel mais proeminente no tratamento da epidemia de Omicron mutante. Portanto, embora a atual situação epidêmica tenha sido efetivamente controlada, os testes de ácido nucleico, como estratégia de normalização para prevenir a situação epidêmica, terão uma demanda mais ampla no futuro. A partir de 21 de maio de 2022, a China relatou 3,368 bilhões de doses da vacina do vírus covid-19.
Em termos de notícias, de acordo com o site do governo chinês, o escritório geral do Conselho de Estado emitiu o plano nacional de saúde para o 14º plano quinquenal (doravante referido como o plano). O plano define os objetivos de desenvolvimento. O plano menciona a necessidade de melhorar os serviços de maternidade e assistência infantil. Aplicar a política de três partos e melhorar as medidas de apoio relevantes. O plano aponta que o nível de consumo racional de drogas deve ser melhorado. Melhoraremos o sistema de monitorização racional do consumo de drogas que abrange hospitais a nível nacional ou superior e incluiremos gradualmente instituições médicas e de saúde de base na monitorização. O plano também aponta que devemos promover a herança, inovação e desenvolvimento da medicina tradicional chinesa. Vamos implementar um grande projeto para revitalizar e desenvolver a medicina tradicional chinesa. Vamos implementar a ação de promoção da saúde da medicina tradicional chinesa e promover a atualização do projeto de saúde da medicina tradicional chinesa para tratar e prevenir doenças. Melhorar a capacidade de serviço de especialidades vantajosas de hospitais TCM no nível da prefeitura ou acima das especialidades características de hospitais TCM de nível municipal e esforçar-se para que todos os hospitais TCM de nível municipal atendam ao padrão básico de capacidade de serviço médico. Realizar a herança viva da medicina tradicional chinesa e a proteção e utilização de recursos da literatura antiga. Melhorar a capacidade baseada em evidências da medicina tradicional chinesa. Promover a inovação científica e tecnológica da medicina tradicional chinesa. Acelere a pesquisa e desenvolvimento de prescrições clássicas e famosas antigas. Promover o desenvolvimento inovador da indústria farmacêutica. Incentivar a I & D, a inovação e o uso de novos medicamentos, acelerar a I & D e a industrialização de medicamentos urgentemente necessários para o tratamento de doenças graves e apoiar a I & D de medicamentos genéricos de alta qualidade. Promover a fabricação e produção de equipamentos médicos de alta qualidade e produtos de saúde. Otimize o processo de revisão do registro do equipamento Innovation Medical Management Co.Ltd(002173) . Vamos abordar os principais problemas em tecnologias originais e lançar uma série de equipamentos médicos de alta qualidade que integram novas tecnologias, como inteligência artificial. Incentive lugares qualificados para construir bases de aplicação e promoção de equipamentos médicos e crie clusters da indústria de equipamentos médicos com cadeias perfeitas e características distintivas.
Classificamos o histórico de posição do setor CXO na indústria farmacêutica, e contamos e resumimos as posições de fundos de 24 empresas listadas no setor de terceirização de P & D médica Shenwan (851563. SI) nos últimos anos. Em geral, a estrutura de proporção de posições de fundos na indústria farmacêutica do setor CXO mostrou uma tendência ascendente desde 2020q1. Do ponto de vista da proporção de alocação padrão dos subsetores da indústria farmacêutica e biológica, a partir de 2022q1, a proporção de alocação padrão da indústria do setor CXO foi de 11,14%, e a proporção geral de alocação excessiva do setor foi de 24,39%. A alta proporção de alocação excessiva mostra a alta certeza de desempenho e previsibilidade do setor CXO. Impulsionada pelas ordens de P & D e produção de empresas farmacêuticas nacionais e estrangeiras, não é afetada pela redução de preços da compra centralizada e outras políticas, e o mercado tem uma perspectiva alta por um longo tempo. A nível da empresa, o número de fundos detidos pela maioria das empresas CXO e a proporção de fundos detidos em acções circulantes mostram uma tendência ascendente no seu conjunto. Desde a primeira rodada de negociações centralizadas de compra de medicamentos e seguro médico, a redução do preço de medicamentos por vários anos consecutivos acelerou o jogo de contração em alguns campos da indústria farmacêutica. Sob o pano de fundo da divisão internacional clara do trabalho na cadeia da indústria farmacêutica, a placa CXO superpôs a demanda de cdmo trazida pela epidemia de pneumonia covid-19 e continuou a se desenvolver em alta velocidade. Com a premissa de que o sistema de cadeia de suprimentos da indústria é perfeito e o custo do trabalho, a eficiência da produção e a eficiência da operação têm excelentes vantagens comparativas, continua a manter uma tendência maior do que a taxa de crescimento média da indústria.
Em geral, a avaliação atual da indústria farmacêutica está no fundo da história, e produtos biológicos, dispositivos médicos, medicina tradicional chinesa e negócios farmacêuticos são significativamente subestimados da perspectiva da avaliação. No momento atual, o setor médico com forte demanda do mercado e alta prosperidade inaugurou uma boa oportunidade para layout de longo prazo. A curto prazo, o tratamento com covid-19 ainda é uma oportunidade definitiva para implementar todo o ano. Sugere-se prestar atenção a Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) -u, etc. A longo prazo, com a promoção contínua da aquisição de medicamentos e consumíveis, as empresas com alta margem de segurança, forte capacidade de inovação, pipelines de produtos ricos e bom padrão de concorrência devem continuar se beneficiando no longo ciclo. Sugere-se continuar a se concentrar no layout de medicamentos inovadores e cadeia de indústria farmacêutica inovadora, dispositivos médicos de ponta, terminais de consumo médico e consumo médico com atributos de escassez e consumo, e tocar o blue chips de segunda linha com valoração relativamente baixa:
1) drogas inovadoras e a cadeia industrial de drogas inovadoras e drogas inovadoras, incluindo empresas de drogas inovadoras sintéticas e especializadas, indústria CXO e a cadeia industrial de drogas inovadoras, incluindo empresas de drogas inovadoras abrangentes e especializadas, e indústria CXO. Sugere-se que se concentre em ‘ Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) Apeloa Pharmaceutical Co.Ltd(000739) e Shenzhen Salubris Pharmaceuticals Co.Ltd(002294) etc;
2) recomenda-se prestar atenção a Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) e 30003 como o líder de dispositivos médicos high-end com excelente capacidade de substituição de importação;
3) para terminais de consumo médico que beneficiam do aumento da concentração do mercado, recomenda-se prestar atenção a Yixintang Pharmaceutical Group Co.Ltd(002727) , Yifeng Pharmacy Chain Co.Ltd(603939) , Guangzhou Kingmed Diagnostics Group Co.Ltd(603882) e Dian Diagnostics Group Co.Ltd(300244) ;
4) empresas de produtos biológicos com atributos de escassez e consumo, incluindo Chongqing Zhifei Biological Products Co.Ltd(300122) , Changchun High And New Technology Industries (Group) Inc(000661) Hualan Biological Engineering Inc(002007) Cansino Biologics Inc(688185) e China Resources Sanjiu Medical & Pharmaceutical Co.Ltd(000999) .
Dicas de risco: risco de flutuação epidêmica covid-19 e risco de ajuste de mercado
