Destaques desta semana
Byd Company Limited(002594) ocupa o primeiro lugar em Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) vendas de carros em meados de Abril
O preço de alguns novos modelos de veículos de energia subiu em maio, até 20000
Os lucros empresariais da bateria de energia Q2 inauguraram um ponto de inflexão
GGII: em 2025, a escala de mercado do segmento médio da bateria de lítio da China atingirá 41,5 bilhões de yuans
Chongqing e Haichen assinaram um projeto de célula de armazenamento de energia de 50gwh
Preço do material da bateria de lítio
Produtos de cobalto: cobalto eletrolítico (561000 yuan / ton, – 0,27%); Co3O4 (436000 yuan / ton, – 1,58%); Sulfato de cobalto (117000 yuan / ton, – 1,68%);
Produtos de lítio: lítio metálico (3,611 milhões de yuan / tonelada, 0,35%); Carbonato de lítio (495000 yuan / ton, – 1,59%), hidróxido de lítio (492000 yuan / ton, 0,00%);
Produtos de níquel: níquel eletrolítico (227000 yuan/ton, 1,79%), sulfato de níquel (50000 yuan/ton, 2,04%);
Material midstream: eletrodo positivo ternário (523 tipo de energia: 368000 yuan / ton, 0,00%; 622 tipo de cristal único: 395000 yuan / ton, 0,00%; 811 tipo de cristal único: 423000 yuan / ton, 1,44%); Fosfato de ferro de lítio (160000 yuan / ton, 0,00%); Eletrodo negativo (grafite artificial (310320mah / g) 36000 yuan / ton, 0%; Grafite artificial (330340mah / g) 56000 yuan / ton, 0,00%; Grafite artificial (340360mah / g) 73000 yuan / ton, 0,00%); Diafragma (7 + 2) μ M revestimento: 2,6 yuan / plano, 0,00%; 9+3 μ M revestimento 2,2 yuan / plano, 0,00%); Eletrólito (tipo ferro lítio 98000 yuan / ton, – 2,00%; tipo ternário 98000 yuan / ton, – 7,55%; hexafluorofosfato de lítio 435000 yuan / ton, – 7,45%)
Proposta de investimento e objecto de investimento
A retomada da produção e do trabalho foi justamente nessa época, com uma fraca recuperação mês a mês em maio e um novo ponto de partida em junho. A epidemia em Xangai está chegando ao fim. A indústria automobilística retomou o trabalho e a produção no final de maio, com uma aceleração significativa. A taxa geral de retomada de peças em Xangai e Jiangsu é de cerca de 50%, a taxa de retomada de peças de veículos elétricos geralmente excede 70%, e a produção de peças de gargalo aumentou. A Tesla planeja abrir em dois turnos no dia 23. A taxa de retomada da Volkswagen e GM é de quase 50%, e a taxa de entrada de pessoal continua a aumentar. Além disso, a potência composta de Changchun FAW está perto de 80%, e espera-se que a cadeia industrial entre gradualmente no nível normal. A partir do ritmo de retomada do trabalho, a maioria das empresas automotivas fez progressos significativos em meados e final de maio. Os dados recuperados fracamente em maio. O mês de elasticidade mensal em junho será muito grande, e o volume de vendas deve ser de cerca de 400000; As políticas de estímulo às vendas de automóveis após a epidemia, incluindo automóveis indo para o campo, subsídios, extensão do imposto de compra e vendas de terminais de subsídios locais, trarão um aumento significativo na demanda no segundo semestre do ano e manterão a expectativa de 5,4 milhões de veículos em todo o ano.
Nós não achamos que é necessário insistir no aumento de preços de “médio e longo prazo” dos veículos elétricos. A demanda do mercado por novos veículos de energia começou a se liberar constantemente sem depender da forte promoção de políticas. A atualização contínua dos modelos e a aceitação dos consumidores da eletrificação são as forças motrizes mais fortes. Superado com a otimização e ajuste de políticas, o novo mercado de veículos de energia é mais saudável.
Em termos de materiais midstream, o mercado tem grandes preocupações com a demanda, mas sob o atual valor supervendido ou subvalorizado do setor como um todo, acreditamos que o volume de vendas de novos veículos energéticos no segundo semestre do ano, sejam 5 milhões ou 6 milhões, inaugurará uma etapa de melhoria contínua mês a mês, o que trará oportunidades sistemáticas para o setor, mas a lógica dedutiva variará sob diferentes volumes de vendas. Atualmente, o setor ainda prefere diafragma, ligações ternárias positivas e negativas.
Em conclusão, sugere-se prestar atenção a Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ( Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , comprar) e Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) ( Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) , comprar) no link da bateria; Materiais midstream sugerem prestar atenção a Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) ( Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , comprar), Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) ( Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) , não avaliado), Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) ( Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , comprar), Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) ( Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , não avaliado).
Dicas de risco
Os subsídios diminuíram e as vendas de novos veículos energéticos foram inferiores ao esperado; Risco de flutuação dos preços das matérias-primas a montante.
