Principais pontos de investimento
No geral: na semana passada (202205.16202205.22), o CSI 300 subiu ou caiu 2,23%, o índice de ações de Xangai subiu ou caiu 2,02%, e o índice de jóias subiu ou caiu 2,51%. A indústria química básica subiu ou caiu 4,27%, superando o índice Shanghai e Shenzhen 300 em 2,04 pontos percentuais, o índice Shanghai Stock Exchange em 2,25 pontos percentuais e o índice de gemas em 1,76 pontos percentuais. Sua ascensão e queda semanais ficou em sexto lugar na indústria Shenwan.
Setor: o índice de novos materiais subiu ou caiu 6,02% na semana passada, superando o índice CSI 300 em 3,79 pontos percentuais, o índice de gemas em 3,52 pontos percentuais e o índice composto de Xangai em 4,01 pontos percentuais. Além da fibra de carbono, os preços de todas as sub-indústrias do novo índice de materiais geralmente subiram. As três principais sub-indústrias desta semana foram materiais de membrana (6,16%), silicone (5,89%) e produtos químicos de lítio (5,51%), e a única sub-indústria com declínio foi a fibra de carbono (-0,56%).
Estoques individuais: no setor de novos materiais, na semana passada, 90% das estoques obtiveram retornos positivos, com Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) (20,17%), Crown Advanced Material Co.Ltd(688560) (13,38%), Zhejiang Huilong New Materials Co.Ltd(301057) (11,95%); As ações com maior declínio foram Sinofibers Technology Co.Ltd(300777) (-6,11%), Yifan Pharmaceutical Co.Ltd(002019) (-4,39%), Hunan Yussen Energy Technology Co.Ltd(002986) (-2,91%).
Avaliação: em 22 de maio de 2022, o índice de gemas PE (TTM) atual é de 48,39, a média de PE nos últimos três anos é de 58,57, o índice de novos materiais PE (TTM) atual é de 29,09, a média de PE nos últimos três anos é de 44,88 e a taxa de prêmio do índice de novos materiais em relação ao índice de gemas é de – 39,88%.
Destaques da indústria
1) A UE anunciou o objetivo de alcançar a ligação à rede fotovoltaica de 600gw até 2030
2) Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) ganhou a licitação para o projeto de armazenamento de energia da rede estadual
3) Tianqi Lithium Corporation(002466) projeto de hidróxido de lítio fase I confirma que todos os parâmetros atendem ao padrão de hidróxido de lítio de grau de bateria
4) Xiamen Haichen 50gwh nova geração de energia de armazenamento de bateria de lítio base de produção será localizada em Chongqing
5) Jiangsu Lidao New Material Co.Ltd(603937) planeja investir 1 bilhão de yuans para construir linhas de produção tais como folha de alumínio da bateria
6) 3 mil milhões de yuans Eve Energy Co.Ltd(300014) re expansão
Vista central
Perspectiva a curto prazo:
No geral, o atual índice de novos materiais PE (TTM) é de 29,09, a taxa de prêmio relativa ao índice de gema é de – 39,88%, a média de PE nos últimos três anos é de 44,88, e o quantil atual de PE nos últimos cinco anos é de 1,46%, que está na parte inferior da história. As empresas do novo setor de materiais têm forte crescimento, e o valor da alocação de placas está emergindo.
Novos materiais militares mostram uma demanda de alta expansão sob o ciclo do contador. No ambiente de conflito intensificado entre Rússia e Ucrânia, tensão global e surto multiponto na China, a demanda downstream da indústria militar é menos afetada pelo macro ambiente devido ao modo de compras governamentais, mostrando a demanda de contracíclica e alta prosperidade. Sugere-se que se concentre na tecnologia Huaqin. A empresa é a única empresa envolvida na P & D, produção e venda de materiais militares furtivos no mercado, com forte escassez e dividendos exclusivos de crescimento neste segmento.
A UE lançou o plano de duplicação da produção de energia fotovoltaica, que melhorou ainda mais a prosperidade da indústria fotovoltaica. O recente conflito entre a Rússia e a Ucrânia teve um impacto no aprovisionamento energético global, tendo a UE anunciado um plano de duplicação da produção de energia fotovoltaica para aumentar a proporção de energia renovável. A Europa é o segundo maior mercado mundial de instalações fotovoltaicas em 2021, com um aumento de cerca de 26 gw, um aumento homólogo de 34%. A Europa também é o maior mercado externo para as exportações de módulos fotovoltaicos da China. Em 2021, as exportações da China para a Europa foram de 45,3gw, com um aumento homólogo de 54%, representando 45% da participação total da China nas exportações de módulos fotovoltaicos. A prosperidade geral da indústria fotovoltaica é melhorada ainda mais, o que se espera para impulsionar a demanda por novos materiais no meio e superior da fotovoltaica. Sugere-se prestar atenção à cadeia da indústria fotovoltaica e beneficiar o assunto com vantagens em larga escala e vantagens de custo.
Dicas de risco
O risco de a situação epidêmica provocar flutuações significativas do mercado; O risco de flutuações acentuadas no preço das matérias-primas; Risco político; O risco de o desenvolvimento tecnológico ficar aquém das expectativas; O risco de intensificação da concorrência industrial.
