Principais pontos de investimento
Revisão de mercado: na semana passada, o setor de equipamentos elétricos fechou em 1065423, alta de 7,3%. O índice composto de Xangai fechou em 314657, acima de 2,02%; Índice composto de Shenzhen fechou em 1145453, acima de 2,64%; O índice CSI 300 fechou em 4077,6, alta de 2,23%; O índice de gema fechou em 241735, alta de 2,51%. Em termos de subsetores, o setor de equipamentos fotovoltaicos cresceu 11,55%, com o maior aumento; Setor de equipamentos eólicos cresceu 9,73%; O setor de baterias subiu 4,76%, o menor aumento; O setor de equipamentos de rede elétrica cresceu 5,7%; O setor automobilístico cresceu 5,54%; Outros setores de equipamentos elétricos cresceram 5,43%.
Sugestão de investimento: os sectores da Dianxin continuam a recuperar fortemente, e os sectores fotovoltaico e eólico aumentaram tremendamente. Acreditamos que após duas semanas de crescimento, a valorização dos sectores da Dianxin foi reparada em certa medida, como julgámos anteriormente, e o mercado de curto prazo pode formar diferenciação. Devemos compreender a lógica de médio e longo prazo dos sectores subdivididos. Atualmente, o setor fotovoltaico ainda é fortemente recomendado. O desempenho no primeiro trimestre é forte, a certeza de crescimento do setor no futuro é a mais alta e a demanda por Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) energia fóssil alternativa está aumentando. Recomenda-se fortemente a disposição ativa do setor fotovoltaico; O volume de vendas de novos veículos de energia na China e na Europa em abril foi menor do que o esperado, e as matérias-primas a montante continuaram a diminuir devido à demanda a jusante insuficiente. Sugere-se prestar atenção aos estoques-alvo que beneficiam do declínio das matérias-primas da bateria de lítio e da procura estável.
Nova energia: o setor fotovoltaico continuou a recuperar fortemente na semana passada, o que foi consistente com nossa previsão. No momento atual, continuamos a ser firmemente otimistas sobre o mercado ascendente de reparo de placas em maio e reiteramos nossa visão sobre a prosperidade ascendente da indústria: 1) a demanda no país e no exterior ainda é forte e a taxa operacional não diminuiu. 2) O relatório do primeiro trimestre é excelente e o segundo trimestre continuará. Em particular, de uma perspectiva macro e de longo prazo, a crescente demanda por Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) energia fóssil alternativa é a tendência geral. Após a notícia dos Estados Unidos de que as tarifas podem ser ajustadas e outros fatores favoráveis, a Europa é provável aumentar a meta de energia renovável 2030 para 45%. Recentemente, a Europa tem sido continuamente positiva. Continue a recomendar na parte inferior, e subdivida as placas na ordem de silício bateria bolacha de silício componentes Recomenda-se a disposição ativa de empresas com alfa.
Energia eólica: no ambiente global de redução de emissões de carbono, a tendência a longo prazo é boa, mas o desempenho a curto prazo é afetado pelo aumento de preços das matérias-primas upstream e a redução de preços dos motores principais downstream, de modo que a taxa de crescimento é difícil de alcançar um crescimento elevado. Atualmente, a avaliação está em um nível razoável, e há sinais de afrouxamento de matérias-primas upstream no futuro próximo. Sugere-se continuar a prestar atenção ao início futuro da indústria e a catálise trazida para a placa pela tendência de preços das matérias-primas.
Novos veículos energéticos: o volume de vendas de novos veículos energéticos na Europa diminuiu ano a ano, e o mercado europeu pode mostrar um boom estrutural no futuro. Os pobres dados de vendas em abril, o declínio da capacidade de fornecimento afetada pela epidemia em maio e o mau desempenho da lucratividade das empresas de baterias pressionada pelo upstream afetarão o mercado de curto prazo. A curto prazo, devido à demanda insuficiente, o preço das matérias-primas upstream começou a cair, o que é bom para as empresas de bateria. A longo prazo, ainda há um gargalo na oferta de lítio, a taxa de crescimento das vendas globais pode ser menor do que o esperado, e a possibilidade de oportunidades de placa é baixa. Sugere-se prestar atenção às oportunidades de substituição de tecnologia e tensão de capacidade. Recomenda-se que a placa doméstica de filme alumínio-plástico possa substituir a placa acelerada de filme alumínio-plástico este ano.
Espera-se que o preço das commodities a granel continue a recuperar ligeiramente na semana passada, e ainda é difícil para algumas empresas de equipamentos elétricos acompanhar a tendência internacional de preços.
A combinação desta semana irá combinar a combinação da combinação da semana da combinação da combinação da semana seguinte: ‘ Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) Jiangsu Azure Corporation(002245) Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) Nuode Investment Co.Ltd(600110) Shenzhen Xfh Technology Co.Ltd(300890) .
Aviso de risco: o risco de que a taxa de crescimento da indústria seja inferior ao esperado; Risco de incerteza política; O risco de queda de preços devido à feroz concorrência no mercado.
