Rastreamento de destaques da indústria: 2022 China Spacesat Co.Ltd(600118) navegação e serviço de localização white paper lançado. O boom da indústria Beidou continuou em 2021, entre os quais as aplicações de alta precisão continuaram a crescer. Desde 2022, a Beidou tem sido continuamente apoiada por políticas industriais, e aplicações de alta precisão continuaram a permitir muitos campos de aplicação industrial, como monitoramento de desastres geológicos, monitoramento de conservação de água, agricultura de precisão, construção de precisão e condução automática. Sugere-se prestar atenção à cadeia industrial Beidou, como [ Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ], [ Beijing Bdstar Navigation Co.Ltd(002151) ].
A construção da rede de energia computacional fez progressos constantes China Telecom Corporation Limited(601728) lançou a construção de cabo óptico especial de “contagem do leste para o oeste”, refletindo o progresso constante da construção de rede de computação da China. A construção acelerada do data center impulsiona diretamente o crescimento da demanda de servidores, switches e módulos ópticos. A construção da rede totalmente óptica também libera a demanda por equipamentos de fibra óptica g.654e e OTN, o que beneficia diretamente os fabricantes de equipamentos de TIC. Sugere-se prestar atenção a [ Zte Corporation(000063) ], [ Unisplendour Corporation Limited(000938) ], [ Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) ], [ Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) ], [ Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) ].
1) dados do operador: de acordo com os dados do Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação, o número total de usuários de telefone celular na China atingiu 1,66 bilhão em março de 2022, incluindo 403 milhões de usuários de telefone celular 5g, um aumento líquido de 29,05 milhões em relação ao final do ano anterior e uma taxa de penetração de 24,3%; 2) Estações base de 5g: em março de 2022, o número total de estações base de 5g atingiu 1,559 milhões; 3) Computação em nuvem e fabricantes de chips: 21q4, despesa de capital bat totalizou 25,2 bilhões de yuans (ano a ano + 51%, mês a mês + 12%); 22q1, os gastos de capital dos três principais fabricantes de nuvem no exterior e meta totalizaram US $ 35,518 bilhões (ano a ano + 30%, mês a mês – 2,8%). A receita da Xinhua em abril de 2022 foi de NT $ 454 milhões (ano a ano + 60,8%, mês a mês + 4,9%); A receita da Intel dcai22q1 aumentou +22% ano a ano, para US $ 6 bilhões; Amd computação e gráficos 22q1 alcançou uma receita de US $ 2,8 bilhões (ano a ano + 33%, mês a mês + 8%).
Análise de mercado: nas últimas duas semanas, o índice de comunicação (Shenwan) subiu 4,75%, e o índice Shanghai e Shenzhen 300 subiu 5,16%. O desempenho do setor é mais fraco do que o mercado, com um retorno relativo de – 0,41%, ficando em 10º lugar na indústria Shenwan. Existem 148 empresas no banco de ações de comunicação que construímos, com um aumento médio ou decréscimo de 6,62% nas últimas duas semanas. Em vários subsetores, IDC, Internet das coisas, fibra óptica e cabo e outros setores lideraram o aumento, subindo 10,7%, 8,7% e 8,4%, respectivamente.
Sugestão de investimento: veja a indústria da comunicação em maio. Existem três linhas principais: (I) os líderes de alta qualidade na indústria de alta elasticidade com desempenho excepcional no primeiro trimestre e impacto limitado pela epidemia no segundo trimestre incluem principalmente: módulo Internet das coisas ( Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) ), conector automóvel ( Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) ), cabo óptico marítimo ( Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) ), módulo óptico ( Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) ), equipamento de TIC ( Unisplendour Corporation Limited(000938) ). (II) indústrias activamente promovidas por políticas: as típicas são Beidou ( Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) , Beijing Bdstar Navigation Co.Ltd(002151) ), Internet industrial ( Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) , 3Onedata Co.Ltd(688618) ).Espera-se que sejam implementadas mais políticas industriais para acelerar o desenvolvimento da indústria catalítica. (III) empresas de alta qualidade com uma grande proporção de negócios no exterior e beneficiando da depreciação de RMB incluem principalmente: Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) , Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) , etc.
Principais combinações recomendadas em maio de 2022: Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) , Fibocom Wireless Inc(300638) , Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) , Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) , Unisplendour Corporation Limited(000938) , Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) .
Dica de risco: a epidemia global intensifica o risco, 5g de investimento e construção é menor do que o esperado, fricção comercial sino-americana e outras mudanças ambientais externas.
