Retomação de uma semana:
Equipamentos de energia e novas energias (nível CITIC I) subiram 7,30% esta semana, liderando o mercado em 5,07 pontos percentuais. Em termos de desempenho geral do mercado, o Índice Composto de Xangai subiu 2,02%, o Shanghai e Shenzhen 300 subiu 2,23%, e o índice de gema subiu 2,51%. Entre os subsetores de equipamentos elétricos, os equipamentos elétricos aumentaram 5,96%, a energia eólica aumentou 8,48% e a fotovoltaica aumentou 11,63%.
Fotovoltaica:
1. a estabilidade do preço do material de silício pela primeira vez nos últimos quatro meses é principalmente devido a nenhuma nova transação de ordem, e a situação geral da oferta e da demanda continuará até junho. De acordo com as estatísticas do ramo da indústria de silício, o preço do material de silício estabilizou-se pela primeira vez desde que aumentou por 16 semanas consecutivas, e o preço médio de transação da re-alimentação de cristal único permanece em um alto nível de 261100 yuan / ton, que é principalmente devido a basicamente nenhuma nova ordem, e a escassez geral de oferta e demanda de material de silício continuará; Por outro lado, o preço da bolacha de silicone / chip de bateria estabilizou gradualmente, e o preço do componente continuou a subir sob o pano de fundo da pressão upstream e da crescente demanda da UE. Pvinfolink espera que o novo preço de negociação única será aumentado para 1,94 ~ 1,95 yuan / W na próxima semana, enquanto o preço dos componentes europeus também continuará a subir sob a influência da demanda quente e taxa de câmbio, O preço dos projetos distribuídos domésticos atingiu US $ 0,285 ~ 0,315 por watt (o preço limite superior atingiu 2,11 yuan / W com base na taxa de câmbio de US $ 1:6,693).
2. Após a guerra ucraniana russa, a transformação de novas energias na Europa acelerou, e a estratégia energética “repowereu” foi oficialmente implementada. Em 18 de maio, a UE lançou oficialmente a estratégia “REpower EU” e a estratégia de desenvolvimento de apoio Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) que aumentou oficialmente a exigência de participação de energia renovável de 40% para 45% (a nova capacidade instalada de energia está prevista para atingir 1236gw em 2030, um aumento de 15,84% em comparação com o plano “apto para 55”). Ao mesmo tempo, as diretrizes oficiais para a capacidade instalada fotovoltaica em 2025 e 2030 são aumentadas para 320gw e 600gw respectivamente, A instalação obrigatória de telhado fotovoltaico será implementada gradualmente (a instalação obrigatória de telhado fotovoltaico será necessária para novos edifícios residenciais em 2029). A implementação oficial desta estratégia também indica que a capacidade instalada fotovoltaica da UE deverá manter uma tendência de crescimento de alta velocidade no futuro (a capacidade instalada fotovoltaica média anual de 2020 a 2030 é de cerca de 45gw).
3. Investimento: (1) o mercado indiano e a situação na Rússia e Ucrânia são os fatores-chave para a produção sustentada e boa e expedição de H1 fotovoltaica. Superimposta ao fortalecimento da China da infraestrutura em 2022q2 e a redução global de custos da cadeia industrial após a liberação da capacidade de material de silício 2022h2, energia verde Longji, Tongwei Co.Ltd(600438) , energia Jingke são recomendados. (2) Espera-se que o preço dos produtos do ciclo upstream q2-q3 atinja o pico, a pressão no lado do custo começa a diminuir, e alguns materiais auxiliares podem aumentar devido à escassez estrutural da oferta e da demanda. (3) Recomenda-se estabelecer novas tecnologias de silício granular, grande porte, IBC e telha laminada para promover a melhoria contínua do lucro da telha única. (4) O alto preço da energia na Europa é propício ao preço favorável dos produtos. A margem de lucro das empresas offshore de armazenamento de energia doméstica europeia / fotovoltaica é Q2 para cima. Recomenda-se concentrar em Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , e prestar atenção a Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) , Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) , etc.
Energia eólica:
1. A brisa marítima da UE deve aumentar, a unidade de grande escala continua a acelerar, e o lucro da indústria de energia eólica no segundo semestre do ano deve ser reparado devido à queda do preço do aço. (1) Realizou-se a “Cimeira sobre a Energia Eólica Offshore no Mar do Norte”, tendo os países da UE prometido expandir a sua capacidade instalada de energia eólica offshore para 65 gw até 2030; (2) Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) e Zhongfu realizaram conjuntamente a cerimônia offline de lâminas offshore yd110, que é a primeira e mais longa lâmina de energia eólica offline com sucesso na China; (3) De acordo com dados eólicos, em 20 de maio, os preços do minério de ferro, vergalhões e placas médias e pesadas diminuíram 9% / 9% / 4% em comparação com o ponto alto de 2022. A pressão de custo da cadeia da indústria de ventiladores foi aliviada e a rentabilidade era esperada para ser melhorada.
2. Em termos de investimento: (1) A construção de Haifeng deve exceder as expectativas e sob a lógica da substituição doméstica, recomendar Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) , prestar atenção Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) , Jiangyin Hengrun Heavy Industries Co.Ltd(603985) ; (2) Concentre-se em Zhejiang Xcc Group Co.Ltd;(603667) , Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) ; (3) Sob a lógica da recuperação do lucro, recomenda-se Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) , e recomenda-se prestar atenção à energia pesada Sany (a ser listada).
Dicas de risco:
O progresso na emissão de políticas é inferior ao esperado; A recuperação do preço de licitação dos ventiladores é menor do que o esperado, e o preço das matérias-primas na cadeia industrial flutua; O investimento e a construção de informações da Rede Estadual são inferiores ao esperado, resultando no risco de bloqueio da instalação e desembarque.
