1 [Palavras-chave esta semana]: espera-se que a recuperação da demanda aumente, e o preço do carbonato de lítio na China estabilizou; O preço do m² acelerou; A consideração para o leilão de recursos de tonelada única de mineração de neve Yajiang atingiu um novo alto; Pilbara espera mais um leilão de concentrado de lítio na próxima semana
\u3000\u30002. Revisão de mercado: espera-se que a recuperação da demanda aumente e os preços das commodities estabilizem: 1) para o lítio, o inquérito downstream melhorou.Esta semana, o carbonato de lítio de grau de bateria da China aumentou em 0,2% para 476000 yuan / ton, a cotação do hidróxido de lítio de grau de bateria estabilizado para 491000 yuan / ton, o preço do concentrado de lítio aumentou em 3,3%, e o preço dos futuros de carbonato de lítio no disco eletrônico Wuxi aumentou em 4,8%; 2) Terra rara: aquisição a jusante aumentou, e o preço está em um nível alto. esta semana, a cotação de praseodímio e óxido de neodímio na China aumentou em 1,6% para 930000 yuan / ton; Em termos de terras raras médias e pesadas, a cotação de óxido de disprósio diminuiu 1,5% e a cotação de óxido de terbio diminuiu 2,0%; 3) A cotação de cobalto, cobalto MB (grau padrão) e cobalto MB (grau de liga) é estável a US $ 40 / libra; 4) Níquel: o baixo estoque da cadeia industrial continuou. Sob o jogo de capital de curto prazo, a flutuação do preço do níquel aumentou, e LME aumentou em 6,7% mês a mês. 5) Mercado de ações: esta semana, o índice de metais não ferrosos Shenwan subiu 6,91%, superando o índice CSI 300 em 4,68%. Em termos de segmentos específicos, a placa de ouro subiu 1,7%, a placa de metal industrial subiu 5,96%, a placa de lítio subiu 9,73%, e a placa de ímã permanente de terras raras subiu 4,93%.
\u3000\u30003. Nova cadeia da indústria de veículos de energia: as vendas de veículos elétricos enfraqueceram em abril, Xangai promoveu a retomada do trabalho e da produção, e o lado da demanda deve se recuperar gradualmente. 1) As empresas de Xangai retomaram a produção em sucessão: Xangai promoveu a retomada da produção de mais de 3000 empresas da “lista branca” em três lotes, com uma taxa de retomada de mais de 70%, da qual a taxa de retomada do primeiro lote de 666 empresas excedeu 95%. Entre eles, o carro de passageiros SAIC, SAIC Volkswagen, SAIC GM e Tesla retomaram totalmente o trabalho. Esta semana, a Alfândega de Xangai propôs ainda 12 medidas para apoiar as empresas a expandir sua retomada do trabalho e produção e garantir a segurança e estabilidade da cadeia de suprimentos da cadeia industrial. 2) Afetado pela epidemia, o volume de vendas de novos veículos de energia na China enfraqueceu em abril: de acordo com os dados da Associação Automóvel da China, a produção e vendas de novos veículos de energia em abril atingiu 312000 / 299000 respectivamente, com um aumento ano a ano de 43,9% / 44,6% e uma diminuição mês a mês de 33% e 38,3% respectivamente. 3) Afetado pela epidemia, a saída de baterias de energia diminuiu mês a mês em abril: em abril de 2022, China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) a saída da bateria foi de 28,96 GWH, com um aumento ano a ano de 124,1% e uma diminuição mês a mês de 26,1%; A capacidade de carga total da bateria de energia foi de 13,27gWh, com um aumento ano a ano de 58,1%, uma diminuição mês a mês de 38%, e a taxa de carga da produção aumentou ainda mais para 2,18.
\u3000\u30004. Lítio: a expectativa de recuperação da demanda é aumentada, e o preço pára de cair e estabiliza. 1) No lado do preço, o inquérito a jusante melhorou, e a indústria é geralmente otimista sobre o mercado futuro.Esta semana, o carbonato de lítio de grau de bateria da China aumentou em 0,2% para 476000 yuan / ton, a cotação de hidróxido de lítio de grau de bateria estabilizado para 491000 yuan / ton, o preço do concentrado de lítio aumentou em 3,3%, e os lucros das empresas que compram matérias-primas de concentrado de lítio estreitaram ainda mais. 2) lado da oferta: devido ao aumento gradual da temperatura em Qinghai, a saída de carbonato de lítio esta semana foi 5220 toneladas, um aumento de 2,15% mês a mês; A produção de hidróxido de lítio foi de 4116 toneladas, um aumento de 17,3% mês a mês. 3) No lado do inventário, o estoque de carbonato de lítio aumentou em 0,12% mês no mês de 5049 a 5055 toneladas; O estoque de hidróxido de lítio aumentou 2,42% mês após mês, de 745 para 763 toneladas. 4) No lado dos recursos da China, o leilão de 542857% de patrimônio líquido da mineração de neve Yajiang (a fonte do patrimônio do leilão é Chengdu Xingneng novos materiais Co., Ltd.) foi oficialmente concluído em 21 de maio. O preço final da transação atingiu 2 bilhões de yuans, equivalente a 596 vezes o preço inicial. A dívida compartilhada de acordo com o índice de patrimônio líquido foi de cerca de 850 milhões de yuans, e a consideração final da transação foi de cerca de 2,85 bilhões de yuans. A consideração por uma única tonelada de recursos é de cerca de 7288 yuan / ton LCE, estabelecendo um novo alto para a consideração do assunto da transação de minério de lítio. 5) O preço do lítio no exterior acelerou.O preço da única tonelada de carbonato de lítio em metros quadrados no primeiro trimestre atingiu US $ 38000 / tonelada (equivalente a RMB 270000 incluindo impostos), acima 161% mês a mês, eo preço mostrou uma tendência ascendente acelerada. 5. ímã permanente da terra rara: o padrão da indústria foi remodelado, e o preço estabilizou-se e recuperou-se. 1) No lado do local, com o reparo gradual das expectativas da demanda e o aumento das ordens de inquérito no início desta semana, a cotação de praseodímio e óxido de neodímio na China aumentou em 1,6% para 930000 yuan / ton; Em termos de terras raras médias e pesadas, a cotação de óxido de disprósio diminuiu 1,5% e óxido de terbio diminuiu 2,0%. 2) No lado da oferta, Myanmar ainda está fechado, e as terras raras médias e pesadas são principalmente consumidas inventário. A taxa operacional das empresas de óxido de praseodímio e neodímio não mudou significativamente. A produção semanal diminuiu de 1355 para 1330 toneladas, abaixo de 1,85% mês em mês. 3) No lado do inventário, o estoque de praseodímio e óxido de neodímio diminuiu de 3291 para 3260 toneladas, abaixo de 0,94% mês a mês.
\u3000\u30006. Cobalto: tanto a oferta como a procura são fracas, e o preço é fraco. 1) No lado do preço, a cotação do cobalto MB (grau padrão) e do cobalto MB (grau de liga) esta semana estabilizou-se para US $ 40 / libra, e o preço incluído do cobalto de metal na China atingiu mais de 510000 yuan / ton; O cobalto metálico chinês, sulfato de cobalto e trióxido de cobalto diminuíram 3,8%, 4,9% e 5,3%, respectivamente. 2) No lado da procura, afectado pelo preço elevado, existe um forte clima de espera e de ver no mercado a jusante do cobalto electrolítico. 3) No lado da oferta, a importação total da China de matérias-primas de cobalto em abril foi de 7500 toneladas metálicas, uma diminuição mensal de 25% e uma diminuição anual de 28%. O transporte na África do Sul foi bloqueado pela inundação, a contração esperada das importações intermediárias de cobalto em junho foi reforçada, e o estoque de cobalto permaneceu em um nível muito baixo, mostrando uma situação de fraca oferta e demanda.
\u3000\u30007. Níquel: no curto prazo, sob o jogo de capital, o preço do níquel flutua muito; A longo prazo, os preços do níquel voltam aos fundamentos. Os recibos e estoques do armazém de níquel puro da China estão em um nível baixo, e espera-se que a indústria de aço inoxidável e baterias ternárias da China retome a produção. Esta semana, LME níquel fechou em US $ 27875 / tonelada, acima de 6,7% mês em mês; SHFE níquel fechado em 210000 yuan / ton, acima de 5,08%.
\u3000\u30008. Sugestão de investimento: manter a classificação de “excesso de peso” da indústria. As matérias-primas upstream de energia nova, tais como materiais magnéticos de terras raras, folha de cobre de cobalto de lítio e folha de alumínio, têm uma fraca situação de oferta e demanda em pouco tempo devido à epidemia, logística e outros fatores. Xangai planeja promover ordenadamente a retomada do trabalho e produção de empresas, e a paisagem da cadeia industrial pode ser gradualmente reparada. A direção geral do ciclo ascendente de crescimento de três anos de médio e longo prazo não mudará, e a direção do boom industrial é a mais clara. O padrão principal do padrão principal é o seguinte: seguindo o seguinte: seguindo o seguinte: 002 ” Yantai Zhenghai Magnetic Material Co.Ltd(300224) Jl Mag Rare-Earth Co.Ltd(300748) Earth-Panda Advanced Magnetic Material Co.Ltd(688077) Jiangsu Dingsheng New Material Joint-Stock Co.Ltd(603876) Nuode Investment Co.Ltd(600110) Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , etc.
\u3000\u30009. Dicas de risco: flutuação macroeconômica, risco de mudança de política industrial, risco de agravamento epidêmico, vendas de veículos novos de energia menor do que o risco esperado e a premissa de cálculo da oferta e demanda menor do que o risco esperado.
