Os preços de hidróxido de lítio no exterior retornam, o preço de avaliação do concentrado de lítio permanece inalterado e o momento de recuperação está mostrando gradualmente
O hidróxido de lítio no exterior aumentou ligeiramente, mostrando uma tendência de aquecimento. De acordo com os dados SMM, a partir de sexta-feira (20 de maio), a cotação do carbonato de lítio da categoria da bateria foi 461500 yuan / ton, inalterado mês a mês; A cotação de carbonato de lítio de grau industrial foi 425500 yuan / ton, com uma diminuição mensal de 1000 yuan / ton; A cotação do hidróxido de lítio da categoria da bateria é 467500 yuan / ton, inalterado mês a mês; A cotação do hidróxido de lítio industrial da categoria é 452500 yuan / ton, inalterado mês a mês. Os preços industriais do carbono caíram ligeiramente esta semana, principalmente devido ao impacto da epidemia chinesa, levando os fabricantes de cátodo de cabeça ainda não realizaram compras a granel e fraca demanda. Em 19 de maio, o preço de avaliação dos mercados fastmarkets do hidróxido de lítio no leste da Ásia foi de US $ 80,75 / kg, um aumento de US $ 0,25 / kg, equivalente a cerca de 545100 yuan / ton. De acordo com o julgamento dos mercados fastmarkets, este aumento é principalmente devido à escassez contínua da oferta spot sob a condição de forte demanda; Carbonato de lítio é cotado em US $ 74,5 / kg, para baixo US $ 0,5 / kg, equivalente a cerca de 502900 yuan / ton, que ainda é maior do que o mercado chinês. Esperamos que no segundo semestre do ano, com a melhoria gradual da situação epidêmica em vários lugares, os fabricantes de cátodo retornarão gradualmente ao trabalho e à produção, a demanda aumentará, e é difícil para os preços do sal de lítio fazer uma correção significativa.
Em 19 de maio, o preço de avaliação do concentrado de lítio fastmarkets foi de US $ 5250 / tonelada, que permaneceu inalterado mês a mês; Posteriormente, em 20 de maio, a consultoria de energia Platts avaliou que o preço do concentrado de lítio (SC6) era de US $ 6200 / tonelada (FOB, Austrália), que permaneceu inalterado mês a mês. De acordo com o anúncio da PLS, a empresa realizará o quinto leilão de concentrado de lítio no dia 24 de maio. Com base no fato de que a produção de fornecedores australianos de concentrado de lítio em 2022q1 é geralmente menor do que a diretriz ou no limite inferior da diretriz, acreditamos que a oferta de concentrado de lítio é apertada e incerta, e a probabilidade do preço de transação do quinto leilão de PLS continua a aumentar. Portanto, o preço de acordo de longo prazo do concentrado de lítio australiano 2022q3 pode continuar a aumentar sob a orientação da cotação de referência no exterior e do preço de transação de leilão da pls no segundo trimestre, por isso esperamos que o preço de avaliação do concentrado de lítio aumente no futuro.
Martelo de gota de leilão de mineração de neve, valor de recurso de lítio a ser reavaliado.
O leilão de ações de liquidação de falência de 542857% de patrimônio líquido da Yajiang snowway Mining Development Co., Ltd. caiu em 21 de maio. O preço de transação do assunto atingiu 2,002 bilhões de yuans, e 100% de patrimônio líquido foi avaliado em 3,684 bilhões de yuans. Além disso, de acordo com o anúncio do gerente de mineração de neve no quarto recrutamento público de investidores pretendidos, a partir de 13 de dezembro de 2021, a dívida total confirmada + diferida foi de 1,612 bilhão de yuans. Em 2016, o preço dos “minerais de exploração aumentados” dos direitos de exploração de lítio e quartzito de delanongba não foi pago, e o resultado da avaliação tornou-se inválido. Com base no preço de pagamento suplementar apenas em 2016, a consideração total para a dívida compensada pela mina de lítio delanongba é de 6,575 bilhões de yuans, incluindo 293200 toneladas de óxido de lítio, 733000 toneladas de carbonato de lítio, e o custo por tonelada é convertido em 9000 yuan / ton LCE. Além disso, o direito de exploração da empresa snowway expirou em 30 de junho de 2021. Anteriormente, tratou a reserva de direito de exploração por três vezes. Atualmente, continua a lidar com a quarta reserva de direito de exploração. Devido às razões anteriores de violação de leis e regulamentos, não se sabe se o direito de mineração pode ser renovado. Delanongba mina de lítio pode ser dito para ser um projeto com defeitos particularmente óbvios. Acredita-se que o licitante que gastou muito dinheiro para ganhar o patrimônio é muito claro sobre os riscos, mas ainda está disposto a assumir riscos e pagar um preço alto. Deve estar ciente da escassez de recursos locais de mina de spodumene de alta qualidade e a importância de garantir a segurança da cadeia de suprimentos de veículos elétricos. Atualmente, a competição global por recursos minerais essenciais está se intensificando. Recentemente, os Estados Unidos planejam alterar a lei de produção de defesa nacional para permitir o financiamento de projetos minerais no Canadá, Austrália e Reino Unido, que se concentram em minerais essenciais para veículos elétricos e armas. Isso permitirá que o governo dos EUA use os recursos de seus aliados mais próximos para enriquecer a infraestrutura industrial e industrial dos EUA e aumentar a vantagem do país em um ambiente altamente competitivo. Neste momento, o layout dos recursos de lítio da China pode garantir a segurança da cadeia de suprimentos da nova cadeia da indústria de energia no futuro. Ao mesmo tempo, espera-se que o valor das empresas com recursos de lítio de alta qualidade da China seja reavaliado.
Os preços do níquel e do cobalto estão no canal descendente esta semana
Esta semana, o preço médio semanal do ferroníquel (10%) foi 1602,5 yuan / ponto de níquel, queda de 1,08% mês a mês, principalmente devido à leve demanda de aço inoxidável downstream devido ao impacto da epidemia, que caiu no curto prazo. Espera-se que com a melhoria da epidemia e a recuperação da demanda, o preço deve retornar. O preço médio semanal do sulfato de níquel da categoria da bateria foi 49050 yuan / ton, para baixo 0,81% mês a mês, principalmente devido ao declínio acentuado no preço do níquel Lun, que levou ao declínio do custo das matérias-primas. Portanto, o preço do sulfato de níquel da categoria da bateria moveu-se gradualmente para baixo com a diminuição do custo.
O preço médio semanal do cobalto metálico esta semana foi de 517600 yuan / ton, queda de 3,73% mês a mês, principalmente devido à recente redução dos preços no exterior e a redução dos preços à saída da fábrica por grandes fabricantes, resultando no declínio dos preços futuros de cobalto eletrolítico. O preço médio semanal do sulfato de cobalto esta semana foi de 100700 yuan / ton, queda de 2,98% mês em mês; O preço médio semanal de Co3O4 foi de 386800 yuan / ton, queda de 3,04% mês em mês. O preço atual de recuperação de cobalto é fraco, e o preço total de recuperação de cobalto da quarta planta de sal é menor, o que é principalmente impulsionado pelo baixo preço atual do cobalto.
Esta semana, os preços das commodities de terras raras mostraram primeiro aumento e depois declínio
Esta semana, o mercado de terras raras da China como um todo mostrou um padrão de primeira promoção e, em seguida, supressão. No início da semana, os preços dos produtos de praseodímio, neodímio, disprósio e terbio aumentaram significativamente devido à liberação social de 16 distritos em Xangai e a retomada gradual da produção por empresas industriais. No entanto, devido ao lento acompanhamento da demanda a jusante, os preços das matérias-primas de terras raras mainstream corrigidos perto do fim de semana. De acordo com a China Tungsten on-line, além do recente mau tempo e alta pressão ambiental, que levaram à redução da produção de empresas de produção de terras raras, muitos países ultramarinos, como Myanmar, têm grandes riscos geográficos e a propagação contínua da epidemia, que reduziu a quantidade de matérias-primas de terras raras importadas pela China do exterior em certa medida, levou à redução da oferta chinesa de curto prazo e melhorou a confiança dos fornecedores chineses na cotação firme. Além disso, a recuperação gradual da capacidade portuária da China e o aumento gradual da velocidade de desenvolvimento das indústrias emergentes no exterior são conducentes ao aumento da exportação da China de matérias-primas de terras raras.
Aconselhamento em matéria de investimento
Em 2022, o incremento dos recursos globais de lítio é limitado, e os preços do concentrado de lítio e do sal de lítio importados do exterior subiram drasticamente. Ter o controle dos recursos upstream é particularmente importante na atual e futura concorrência global da cadeia industrial. Especialmente sob a influência da geopolítica, obter o controle dos recursos de lítio da China é a garantia mais segura, especialmente os recursos de mina de spodumene chinesa de alta qualidade. Sugerimos que preste atenção ao [ Youngy Co.Ltd(002192) ], que está sendo extraído na veia 134 da Prefeitura de Ganzi; [ Sichuan New Energy Power Company Limited(000155) ] prestes a ser colocado em operação na mina de spodumene Lijiagou na província de Aba; [ Jiangxi Special Electric Motor Co.Ltd(002176) ], que está no processo de transferência da exploração para a mineração da mina de mica de lítio Xikeng; Os beneficiários incluem [ Tianqi Lithium Corporation(002466) ] que a mina de arbustos verdes vem aumentando a produção nos próximos cinco anos e pode alcançar produção em grande escala através de OEM.
Dicas de risco
1) o progresso do desenvolvimento da mina de lítio em Sichuan é menor do que o esperado;
2) o preço do sal de lítio caiu acentuadamente;
3) a procura a jusante é inferior ao esperado;
4) risco geopolítico.
