Falar todas as segundas-feiras:
O declínio da demanda de petróleo bruto é menor do que a da oferta, e a oferta e a demanda ainda são apertadas. No lado da demanda, EIA, OPEP e IEA reduziram a expectativa de crescimento da demanda global de petróleo em 2022. IEA: espera-se que a demanda global de petróleo em 2022 aumente 1,8 milhão de barris por dia para 99,4 milhões de barris por dia, que é plana em comparação com a previsão de demanda do mês anterior. OPEP: espera-se que a demanda global de petróleo em 2022 aumente em média 3,4 milhões de barris por dia para 100,2 milhões de barris por dia, uma queda de cerca de 300000 barris por dia em relação à previsão de demanda do mês passado. EIA: em 2022, a demanda global de petróleo deverá aumentar em média 2,2 milhões de barris por dia para 99,6 milhões de barris por dia, abaixo de cerca de 200000 barris por dia em relação ao mês anterior.
O lado da oferta carece de flexibilidade, e a oferta global de petróleo bruto deve diminuir em quase 1 milhão de barris / dia em abril. De acordo com a AIE, a Rússia interrompeu o fornecimento de petróleo bruto em quase 1 milhão de barris por dia em abril, resultando em uma diminuição no fornecimento global de petróleo de 710000 barris por dia para 98,1 milhões de barris por dia. A IEA prevê ainda que a capacidade perdida da Rússia possa expandir-se para quase 3 milhões de barris / dia a partir de julho. A produção da OPEP é limitada. Em abril, a produção da Opep aumentou 150000 barris por dia para 28,65 milhões de barris por dia, o que foi inferior à cota de produção de 270000 barris por dia permitida pelo acordo, e não havia intenção óbvia de aumentar a produção.
A demanda de petróleo bruto deve melhorar marginalmente no terceiro trimestre, e o preço deve permanecer alto. O aumento do preço do gás natural, a demanda por geração de energia impulsionou a demanda por energia fóssil, e a taxa operacional da refinaria aumentou mês a mês com o fim da temporada de manutenção da refinaria.
Os estoques de petróleo bruto dos EUA diminuíram, a produção aumentou e o número de plataformas de perfuração aumentou. Em 13 de maio, o estoque comercial de petróleo bruto dos EUA diminuiu 3,394 milhões de barris para 421 milhões de barris, e o estoque SPR diminuiu 5,01 milhões de barris para 538 milhões de barris. Na semana passada, a produção de petróleo bruto dos EUA aumentou 100000 barris para 11,9 milhões de barris por dia. Além da reserva estratégica, a importação de petróleo bruto comercial aumentou 299000 barris/dia para 6,568 milhões de barris/dia na semana passada, e a exportação de petróleo bruto aumentou 641000 barris/dia para 3,52 milhões de barris/dia,. De acordo com Baker Hughes, o número de plataformas de perfuração nos Estados Unidos nesta semana foi de 728, um aumento de 14 em comparação com a semana anterior e 275 no ano; O número de plataformas de perfuração no Canadá foi de 88, inalterado em relação à semana passada e aumentou 29 pol. Entre elas, há 576 plataformas de produção de petróleo nos Estados Unidos, 13 a mais do que na semana anterior e 224 a mais do que no ano anterior.
Sob o pano de fundo da redução global das emissões de carbono, refino e restrições de fornecimento de produtos químicos existem por muito tempo. Refino privado e empresas químicas têm vantagens competitivas significativas e lucros garantidos. Da perspectiva da oferta e demanda de longo prazo, a indústria química e de refino continuará a manter uma boa tendência, as empresas líderes existentes devem manter a vantagem de escala e o centro de lucro pode ser melhorado. No futuro, ainda há espaço para a capacidade de produção upstream e downstream de refino e líderes químicos, e eles têm a capacidade e vantagem de expandir a escala em comparação com outras empresas da indústria. A concentração da indústria pode continuar a melhorar, a certeza do crescimento do desempenho é forte e o mercado de refino grande e setor químico deve continuar. Sugerimos continuar a prestar atenção às principais empresas privadas de refinação Hengli Petrochemical Co.Ltd(600346) , Rongsheng Petro Chemical Co.Ltd(002493) , Jiangsu Eastern Shenghong Co.Ltd(000301) , Tongkun Group Co.Ltd(601233) , Hengyi Petrochemical Co.Ltd(000703) .
Análise do mercado:
Desempenho setorial: nesta semana, o índice primário de petróleo e petroquímico do CITIC subiu ou caiu +3,93%, ficando em sétimo lugar entre 30 índices da indústria. Nesta semana, o índice CSI 300 foi de + 2,23%, e o índice CITIC primário de petróleo e petroquímico foi de + 1,70% em relação ao índice de Xangai. Aumento e queda dos subsectores petrolíferos e petroquímicos: exploração de petróleo (+ 5,71%), outros petroquímicos (+ 4,27%), vendas e armazenamento de petróleo (+ 2,90%), serviços de campos petrolíferos (+ 2,77%), serviços de engenharia (+ 2,24%), refinação de petróleo (+ 0,73%).
Aumento e queda das ações individuais: as cinco principais ações do setor petrolífero e petroquímico esta semana: Daqing Huake Company Limited(000985) (+ 18,70%), Guanghui Energy Co.Ltd(600256) (+ 18,33%), Oriental Energy Co.Ltd(002221) (+ 14,42%), Jiangsu Eastern Shenghong Co.Ltd(000301) (+ 13,28%), Xinfengming Group Co.Ltd(603225) (+ 12,25%); As cinco principais acções aumentaram ou diminuíram: Hunan Yussen Energy Technology Co.Ltd(002986) (- 2,91%), Shenzhen Guangju Energy Co.Ltd(000096) (- 1,91%), Shanxi Blue Flame Holding Company Limited(000968) (- 1,00%), Tian Jin Bohai Chemical Co.Ltd(600800) (+ 0,00%), China Petroleum & Chemical Corporation(600028) (+ 0,23%).
Aviso de risco: risco de política; A geopolítica agrava os riscos; O risco de flutuações acentuadas dos preços do petróleo bruto e o risco de deterioração contínua da epidemia global de covid-19;
