Recomendação de portfólio principal: [ Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) ] [ Avic Jonhon Optronic Technology Co.Ltd(002179) ] [ Guizhou Space Appliance Co.Ltd(002025) ] [ Western Superconducting Technologies Co.Ltd(688122) ]
Desempenho do mercado: esta semana, o Índice Composto de Xangai subiu ou caiu em + 2,02%, o índice de gemas subiu ou caiu em + 2,51%, e a indústria militar CSI subiu ou caiu em + 1,73%. Esta semana, o índice CITIC da indústria de defesa subiu ou caiu +1,81%, ficando em 19/30; Esta semana, o índice da indústria de defesa Shenwan subiu ou caiu em + 2,08%, ranking 17 / 31. Ano até à data, o aumento e a queda do índice composto de Xangai é – 13,55%, o aumento e a queda do índice de jóias é – 27,25%, e o aumento e a queda da indústria militar CSI é – 27,34%. O índice CITIC da indústria de defesa subiu ou caiu – 27,64%, ranking 28/30; O índice da indústria de defesa Shenwan subiu ou caiu – 28,29%, ranking 29 / 31.
Avaliação Setorial: atualmente, o pe-ttm do índice CITIC de defesa e indústria militar é de 57,76, o que está no quantil de 9,72% nos últimos cinco anos. O pe-ttm do índice da indústria de defesa nacional de Shenwan é de 51,63, que está no quantil de 1,65% dos últimos cinco anos. A margem de segurança do sector da indústria militar é óbvia.
Três linhas principais para defesa nacional e investimento na indústria militar. 1. Com o aumento do valor relativo e absoluto das despesas militares, espera-se que as ordens dos principais fabricantes de motores continuem a ser assinadas. Sugere-se prestar atenção aos principais fabricantes de motores da barreira central tais como [ Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) ] [ Avic Xi’An Aircraft Industry Group Company Ltd(000768) ]; 2. A liberação da capacidade de produção é esperada para estimular a prosperidade das indústrias upstream. A cadeia da indústria de aeromotores é uma das faixas de melhor qualidade no setor da indústria militar e tem boa elasticidade a longo prazo. [ Baoji Titanium Industry Co.Ltd(600456) ] [ Western Superconducting Technologies Co.Ltd(688122) ] e outros fabricantes de matérias-primas a montante superaram a crescente pressão de matérias-primas no primeiro trimestre e continuaram otimistas sobre o crescimento do desempenho das empresas subsequentes; [ Avic Heavy Machinery Co.Ltd(600765) ] [ Wuxi Paike New Materials Technology Co.Ltd(605123) ] [ Xi’An Triangle Defense Co.Ltd(300775) ] [ Guizhou Aviation Technical Development Co.Ltd(688239) ] e outras fábricas de fundição e forjamento alcançaram um bom desempenho, o que mostra que a cadeia industrial Hangfa ainda é uma pista de alta qualidade com declive longo e neve espessa. Portanto, continuamos a ser otimistas sobre o potencial de desenvolvimento da pista na fase posterior. Sugerimos prestar atenção a [ Baoji Titanium Industry Co.Ltd(600456) ] [ Western Superconducting Technologies Co.Ltd(688122) ]; 3. Naturalmente, existem novos alvos relacionados à informatização da defesa nacional, que são substituídos pela localização dos equipamentos existentes, e a proporção de informatização está aumentando gradualmente. A faixa não é facilmente afetada pelo aumento e flutuação dos preços das matérias-primas, e ainda há uma boa certeza de crescimento no momento atual. Sugerimos prestar atenção aos objetivos relevantes [ Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) ], [ China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) ], etc.
Aviso de risco: a liberação e entrega de ordens militares não são como esperado; O crescimento do desempenho é inferior ao esperado; A reforma das empresas estatais não avançou como esperado.
