Principais pontos de investimento:
Análise de mercado e avaliação: O setor de computação Shenwan subiu 1,38% esta semana (05 / 16-05 / 20), 0,85 pontos percentuais abaixo do índice Shanghai e Shenzhen 300, ocupando 23º lugar na indústria Shenwan; O setor de computação Shenwan subiu 0,42% em maio, 1,11 pontos percentuais abaixo do índice CSI 300, ocupando 25º lugar na indústria Shenwan; O setor de computação Shenwan caiu 30,82% este ano, 13,36 pontos percentuais abaixo do índice Shanghai e Shenzhen 300, ocupando o 31º lugar na indústria Shenwan. Em termos de avaliação, a partir de 20 de maio, o pequeno valor do setor de informática SW era de 38,41 vezes, com 1,57% quantil nos últimos 5 anos e 7,81% quantil nos últimos 10 anos.
Notícias da indústria: 1. O Comitê Nacional do CPPCC realizou uma reunião especial de consulta sobre “promover o desenvolvimento sustentável e saudável da economia digital”. Liu He, membro do Escritório Político do Comitê Central do CPC e vice-presidente do Conselho de Estado, destacou que a economia digital global está mostrando novas características como inteligência, quantização e integração transfronteiriça. Devemos nos esforçar para nos adaptar às mudanças globais trazidas pela economia digital, lutar pelas principais tecnologias, apoiar o desenvolvimento sustentável e saudável da economia de plataformas e da economia privada, lidar com a relação entre o governo e o mercado, apoiar as empresas digitais a serem listadas nos mercados de capitais fora da China, promover a concorrência com abertura e inovação com concorrência. 2. A Tencent Holdings divulgou o relatório financeiro do primeiro trimestre de 2022. De acordo com o relatório financeiro, a receita da empresa no primeiro trimestre foi de 135,5 bilhões de yuans, plano ano a ano; O lucro líquido foi de 23,4 bilhões de yuans, uma diminuição homóloga de 51%. Sob padrões de relatórios financeiros não internacionais, o lucro líquido foi de 25,5 bilhões de yuans, uma diminuição homóloga de 23%. 3. De acordo com o último relatório sobre o rastreamento do mercado de serviços de nuvem pública da China (segundo semestre de 2021) divulgado pela International Data Corporation (IDC), o tamanho geral do mercado dos serviços de nuvem pública da China (IAAs / PAAS / SaaS) atingiu US $ 15,13 bilhões no segundo semestre de 2021. Nos próximos cinco anos, o mercado de nuvem pública da China continuará a crescer a uma taxa de crescimento composta de 30,9%. Espera-se que até 2026, a escala do mercado chegue a US $ 105,76 bilhões, e a participação global do mercado de serviços de nuvem pública da China aumentará de 6,7% em 2021 para 9,9%. 4. De acordo com a Bloomberg, a Apple mostrou seu próximo dispositivo AR / VR aos membros do conselho na semana passada, indicando que o dispositivo está em um estágio avançado de desenvolvimento e pode estrear em um futuro próximo. A Apple também acelerou o desenvolvimento de software rodando na tela principal, que deve ser chamado de “reality OS” ou ROS para abreviar.
Ponto de vista de Zhou: o lucro global da indústria 22q1 está sob pressão, e o desempenho dos setores subdivididos é diferenciado. Sugere-se que os investidores prestem muita atenção à orientação política (Economia Digital) – os campos com clara tendência de evolução tecnológica (inteligência automotiva, IA, tecnologia financeira, Internet industrial, computação em nuvem, etc.), e selecionem os alvos relevantes com competitividade central nos campos subdivididos de baixo para cima e a avaliação foi gradualmente ajustada para uma posição relativamente razoável. Por exemplo, se Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) , Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) ( Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) . SZ), Hundsun Technologies Inc(600570) ( Hundsun Technologies Inc(600570) . SH), Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) ( Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) . SH), Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) ( Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) . SH), Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) ( Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) . SH), Qi An Xin Technology Group Inc(688561) ( Qi An Xin Technology Group Inc(688561) . SH), etc.
Dicas de risco: mudanças de políticas; As flutuações macroeconómicas afectam a procura de produtos a jusante; O avanço tecnológico é inferior ao esperado; Intensificação da concorrência industrial, etc.
