Principais pontos de investimento
Análise de mercado: nesta semana, o índice CSI 300 fechou em 4077,6 pontos, alta de 3,06%; O setor de comunicação Shenwan fechou em 176985 pontos, um aumento de 3,1%,
Visão geral do setor Internet das coisas: 1 A epidemia arrastou para baixo o crescimento da China, mas a demanda no exterior ainda é forte. É otimista que a restauração da demanda da Internet das coisas da China após a epidemia reverterá a prosperidade da indústria. 2. Afetado pela guerra ucraniana russa, o custo material upstream ainda é alto. Espera-se que o custo material será solto no segundo semestre do ano, e o alcance médio e inferior vai acumular muito. 3. A epidemia atrasou a demanda por carros e casas inteligentes. Sugere-se que se preste atenção ao crescimento marginal da demanda por cadeias industriais relevantes na camada de aplicação causado pela retomada do trabalho e da produção. 4.2022 a licitação de cabos submarinos é gradualmente implementada, e a certeza de desempenho das empresas relevantes é ainda maior. O caso do telefone móvel 5.5G traz oportunidades de investimento incrementais, e os alvos relacionados do chip / módulo de banda base merecem atenção.
Materiais básicos da Internet das coisas: Samsung aumentou o preço do OEM em 15% – 20%, e os consumíveis upstream continuaram em um alto boom. É otimista sobre a reversão de desempenho causada pelo declínio de custos no segundo semestre do ano. Os principais objetivos: Thinkon Semiconductor Jinzhou Corp(688233) etc.
Componentes essenciais: a tendência da transferência industrial permanece a mesma, e os principais objetivos são: Tkd Science And Technology Co.Ltd(603738) , Guangdong Faith Long Crystal Technology Co.Ltd(300460) , Hebei Sinopack Electronic Technology Co.Ltd(003031) .
Sensor: o desempenho do sensor de gás Q1 é geralmente menor do que o esperado, e espera-se melhorar mês após mês após a epidemia diminuir no segundo trimestre.
Principais alvos: 30007, Cubic Sensor And Instrument Co.Ltd(688665) etc.
Beidou / GNSS: com a rede bem sucedida do beidou-3, a cadeia da indústria de satélites está se tornando cada vez mais madura, sobreposta à catálise política de novas infraestruturas e economia digital. Principal alvo: Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) etc.
Controlador inteligente: a tendência de interconexão de todas as coisas e terceirização ODM impulsiona o volume e o preço do controlador inteligente para subir simultaneamente O preço das principais matérias-primas diminuiu gradualmente, e espera-se que o mercado inaugure o mercado de reparo. Principais alvos: Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) , Shenzhen Topband Co.Ltd(002139) etc.
Banda base celular: 5g e CAT1 alto ganho. Principais alvos: Tecnologia Aojie, Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) , etc.
WiFi / btsoc: a capacidade de produção apertada no lado da oferta é mantida, e a diferenciação estrutural no lado da demanda é óbvia. Principais alvos: Espressif Systems (Shanghai) Co.Ltd(688018) , Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) , Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) , Allwinnertech Technology Co.Ltd(300458) Bestechnic (Shanghai) Co.Ltd(688608) , Sino Wealth Electronic Ltd(300327) , etc.
Comunicação da operadora de linha elétrica: a Rede Sul da Rede Estadual promove medidores inteligentes de modo duplo, e espera-se que o número de nós PLC aumente significativamente. Principais alvos: tecnologia chuangyao, Leaguer (Shenzhen) Microelectronics Corp(688589) , Qingdao Eastsoft Communication Technology Co.Ltd(300183) , Qingdao Topscomm Communication Inc(603421) , etc.
Conector: o desempenho geral do conector automotivo Q1 é bom, mas ainda há preocupações ocultas sobre a epidemia. É otimista em relação às empresas com uma boa margem de retomada do trabalho e da produção. Os principais objetivos são: Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) , Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) , etc.
RF: o lado do consumidor continuou fraco, e as remessas de celulares na China continental caíram 29,2% ano a ano no primeiro trimestre, com foco em empresas com seus próprios atributos alfa. Principais alvos: Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) , Weijie Chuangxin, Haoda eletrônica, etc.
Fibra óptica e cabo: o lucro bruto e lucro líquido da indústria Q1 melhoraram significativamente, e os principais alvos: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) etc.
Cabo submarino: a alta temporada do cabo submarino está chegando, ou tanto o volume quanto o preço subirão. Principais alvos: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) etc.
Módulo óptico: espera-se que o mercado global de módulos ópticos cresça mais rápido do que o esperado nos próximos cinco anos, com data center como a principal força motriz.
Principais alvos: Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) , Henan Shijia Photons Technology Co.Ltd(688313) , etc.
Operadores: a tendência da construção de alta velocidade da infra-estrutura global de telecomunicações permanece inalterada. A vantagem do primeiro movimento da China 5g é óbvia. Com a desaceleração e tendência de redução de taxas enfraquecendo, é otimista sobre o reparo do desempenho dos operadores. Principal alvo: China Mobile (a + H), etc.
Fornecedor de equipamentos: a tendência de substituição doméstica das empresas governamentais permanece inalterada, e os principais objetivos: Zte Corporation(000063) , Unisplendour Corporation Limited(000938) etc.
Informatização de conferências: na era pós-epidemia, a demanda por reuniões on-line das empresas continua a aumentar, e a demanda incremental por equipamentos de videoconferência trará o crescimento da receita de plataformas de nuvem e fabricantes de hardware. Principal alvo: Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) etc.
Internet de veículos: Internet de veículos empresas relacionadas manter uma perspectiva alta como um todo, continuar a introduzir novos produtos e prestar atenção ao catalisador para o lançamento de novos veículos no segundo trimestre. Principais alvos: Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) , Foryou Corporation(002906) , Hangzhou Hopechart Iot Technology Co.Ltd(688288) , etc.
Internet industrial: a construção de estações base 5g tem sido constantemente promovida, e espera-se que cenas relacionadas à indústria sejam gradualmente implementadas. Principais alvos: Suzhou Tztek Technology Co.Ltd(688003) , Ling Yunguang, etc.
Dicas de risco: risco de recorrência epidêmica covid-19, risco de escassez de fornecimento de cavacos, risco de aumento do preço da matéria-prima, etc.
