A UE emitiu as regras REpower da UE, e a capacidade instalada de energia fotovoltaica excederá as expectativas. A UE anunciou os detalhes do esquema REpower EU em 18 de maio, o que levou a um aumento acentuado no setor fotovoltaico A-share em 19 de maio. As regras pormenorizadas indicam que a UE estabelecerá uma estratégia especial da UE Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) para duplicar a capacidade de produção de energia fotovoltaica Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) até 2025 e atingir 600gw da capacidade instalada total até 2030. Sob o pano de fundo do aumento substancial da capacidade instalada fotovoltaica na Europa no futuro, espera-se que sua demanda de importação de módulos fotovoltaicos na China aumente significativamente, de modo a impulsionar a demanda de toda a cadeia industrial da indústria fotovoltaica da China de baixo para cima.
A demanda fotovoltaica impulsiona o consumo de materiais de silício e beneficia o desenvolvimento de líderes da indústria. O polissilício é uma matéria-prima básica importante na cadeia da indústria fotovoltaica. Impulsionada pela prosperidade da indústria fotovoltaica, a demanda por polissilício continua a crescer. Ao mesmo tempo, como um produto a jusante de silício industrial, a demanda por polissilício estimulará significativamente a demanda por silício industrial. De acordo com nosso cálculo, a demanda total da China por polissilício atingirá 1,11 milhão de toneladas em 2025, correspondendo a 1,19 milhão de toneladas de silício industrial. Além disso, os produtos de silicone são amplamente utilizados na indústria fotovoltaica e também se beneficiarão do aumento da demanda da indústria fotovoltaica. Combinado com o padrão atual de oferta e demanda da indústria de materiais de silício, políticas de controle de consumo de energia e a integridade da cadeia industrial de várias empresas, as empresas líderes com vantagens de escala e vantagens da cadeia industrial serão capazes de controlar os custos de produção, de modo a ter maior competitividade e lucratividade.
A oferta e a demanda são apertadas, e a demanda fotovoltaica impulsiona a prosperidade da indústria de EVA para cima. Desde o início do ano, com a recuperação da demanda a jusante e o declínio acentuado das importações, a oferta e a demanda de EVA permaneceu apertada.A partir de 19 de maio de 22, o preço médio de mercado de EVA aumentou para 26400 yuan / ton, o preço se aproximou do ponto alto em outubro de 21 anos, e a prosperidade da indústria continuou a melhorar. Para a nova capacidade de EVA, especialmente EVA fotovoltaica, seu ciclo de expansão de produção é relativamente longo. Na China, apenas algumas empresas, como Sri Lanka, Levima Advanced Materials Corporation(003022) , Formosa Plastics e outras têm capacidade de oferta estável. A médio e longo prazo, como o principal campo de demanda downstream de EVA, o desenvolvimento sustentado e rápido da indústria fotovoltaica da China impulsionará a alta demanda de EVA.
Aumento e queda semanais de placas: nos últimos cinco dias de negociação, a maioria das placas nos mercados de ações de Xangai e Shenzhen mostraram uma tendência ascendente. Esta semana, o índice de ações de Xangai subiu 2,02%, o índice de componentes de Shenzhen subiu 2,64%, o índice de Xangai e Shenzhen 300 subiu 2,23% e o índice de gema subiu 2,51%. O setor químico básico do CITIC subiu 2,8%, ocupando o quinto lugar em todos os setores. Nos últimos cinco dias de negociação, a maioria dos subsetores da indústria química apresentou tendência ascendente, sendo os cinco principais subsetores: fibra de carbono (+ 10,8%), aditivos de borracha (+ 9,6%), fluoroquímico (+ 8,5%), refrigerante (+ 7,6%) e silicone (+ 5,8%).
Aumento e queda das ações individuais: nos últimos cinco dias de negociação, os maiores ganhadores no setor químico básico são: Guangdong Dazhi Environmental Protection Technology Incorporated Company(300530) (+ 23,96%), Jiangxi Black Cat Carbon Black Inc.Ltd(002068) (+ 22,74%), Yunnan Energy Investment Co.Ltd(002053) (+ 20,85%), Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) (+ 20,17%), Levima Advanced Materials Corporation(003022) (+ 19,24%).
Sugestões de investimento: (1) sugere-se que o setor de petróleo e gás a montante preste atenção a Petrochina Company Limited(601857) , China Petroleum & Chemical Corporation(600028) , CNOOC, Enn Natural Gas Co.Ltd(600803) e outras metas de serviços petrolíferos. (2) Cavalo branco, o líder da indústria química subestimada: sugere-se prestar atenção a ① três cavalos brancos químicos: Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) , Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) , Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) ; ② Sector privado da refinação e das fibras químicas: Hengli Petrochemical Co.Ltd(600346) , Rongsheng Petro Chemical Co.Ltd(002493) , Jiangsu Eastern Shenghong Co.Ltd(000301) , Hengyi Petrochemical Co.Ltd(000703) Tongkun Group Co.Ltd(601233) Xinfengming Group Co.Ltd(603225) ; ① Placa de cracking de hidrocarbonetos leves: Química por satélite, Oriental Energy Co.Ltd(002221) ; ① Carvão a olefina: Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) . (3) Placa: placa placa de novo material placa: sugestões e preocupações: placa placa placa: placa placa de placa: placa placa de placa: placa de placa: placa de placa: placa de placa: placa de placa: as seguintes preocupações: ① materiais semicondutores: o Crystal Clear Electronic Material Co.Ltd(300655) ; ② Materiais de energia eólica: fibra de carbono, poliéter amina, resina matriz, materiais de camada intermediária, adesivo estrutural e outras empresas relacionadas; ① Materiais da bateria de lítio: eletrólito, diafragma da bateria de lítio, indústria química do fósforo, indústria química do flúor e outras empresas relacionadas; ① Materiais fotovoltaicos: materiais de silício upstream, EVA, carbonato de sódio e outras empresas relacionadas; Valiant Co.Ltd(002643) , Xi’An Manareco New Materials Co.Ltd(688550) , Jilin Oled Material Tech Co.Ltd(688378) , Puyang Huicheng Electronic Material Co.Ltd(300481) . (4) Sector do ciclo tradicional: sugere-se prestar atenção aos objectivos relevantes nos domínios dos pesticidas, indústria química do carvão, ureia, corantes, vitaminas, cloro alcalino, etc.
Análise de risco: o risco de queda rápida e alto preço do petróleo; A procura a jusante é inferior ao risco esperado.
