Em 2022, a saída dos módulos q1-2 é brilhante, a margem de saída é ascendente, e o preço da cadeia industrial é ligeiramente ajustado e aumentado: a fotovoltaica distribuída da China está se desenvolvendo rapidamente + a demanda no exterior é forte, a superposição de novos materiais de silício é liberada gradualmente e a margem geral de 2022q2 é melhorada. Em abril de 2022, a produção de componentes e torneiras de filme de borracha flutuaram ligeiramente, e ainda aumentou mês a mês. Em abril de 2022, o preço de transmissão de componentes aumentou suavemente e o lucro continuou a melhorar; A partir do final de abril de 2022, a nova capacidade de silício 2022q2 será liberada em plena capacidade. Em maio de 2022, o embarque de componentes aumentará mês a mês, e o cronograma de produção continuará a aumentar com a flexibilização da logística. Esperamos que o plano total de embarque dos quatro principais componentes em 2022q2 aumente em 35-40% mês a mês, e o cronograma total de produção em 2022q2 aumente em cerca de 15%; No segundo semestre do ano, a oferta de materiais de silício aumentou trimestre a trimestre, e o preço diminuiu claramente no médio prazo. De abril a maio de 2022, o preço dos componentes de silício na cadeia industrial principal deve subir ligeiramente. O preço do vidro aumenta em 1-2 yuan / metro quadrado por mês devido ao gás natural carbonato de sódio. O preço do filme adesivo aumenta devido às partículas. De março a maio de 2022, o preço aumenta para 15-16 yuan / metro quadrado (excluindo impostos). Em maio de 2022, o preço dos componentes também aumenta para 1,95 yuan / W. os aumentos de preço espalham-se suavemente, o que prova que a demanda é muito boa. A demanda da China no primeiro semestre do ano ainda é distribuída, e a aceitação de preços no exterior é forte, A demanda é forte, começando de trimestre para trimestre.
A certeza da demanda em 2022 é forte: de acordo com a administração nacional de energia, a capacidade instalada da China de janeiro a abril de 2022 é de 16,88gw, um aumento de 138,42% ao mesmo tempo, e a capacidade instalada continua a exceder a expectativa do mercado; Em 2022q1, Índia, Japão, Polônia e outros mercados lutam por bens de equipamento, e em 2022q2, Europa, América e outras regiões começam a aumentar. Esperamos que os dados de exportação de componentes e inversores continuem a melhorar; Com base na capacidade de oferta e demanda excedendo nossas expectativas, aumentamos a capacidade instalada fotovoltaica global para 240250gw em 2022, com um aumento simultâneo de 50% +, dos quais a demanda da China é de 85-95gw, com um aumento simultâneo de cerca de 90%, distribuídos representando 55% +, e a demanda no exterior é de 150160gw, com um aumento simultâneo de 30% +.
Os fundos de subvenções renováveis da China são distribuídos e a UE emitiu o plano REpower UE para acelerar a independência energética; Os Estados Unidos podem encerrar sua dupla investigação anti-dumping no Sudeste Asiático antecipadamente sob pressão, e a tarifa 301 sobre a China pode ser cancelada: em 11 de maio de 2022, o estado anunciou que alocaria outros 50 bilhões de yuans de fundos de subsídio de energia renovável, e a pressão sobre os recebíveis de empresas listadas relevantes será aliviada. Estimulado pela guerra ucraniana russa e pela crise energética, a UE lançou o plano repowereu para aumentar a meta total de energia renovável de 40% para 45% em 2030, e a capacidade instalada de energia renovável atingirá 1236gw em 2030. Alemanha China Pavilion oficialmente aprovou o projeto de lei para alcançar a meta re100 em 2035, eo Reino Unido formulou a estratégia para promover o desenvolvimento de novas energias. Sob o pano de fundo do aumento dos preços da energia, o desenvolvimento fotovoltaico da UE irá acelerar novamente. Acreditamos que a Fotovoltaica Europeia continuará a aumentar em 2022 e no médio prazo. A Anti-evasão dos EUA tem um impacto significativo na indústria fotovoltaica dos EUA. A maioria dos membros opõe-se, e a investigação pode ser encerrada antecipadamente sob pressão. A política tarifária 301 dos EUA deve expirar em julho e agosto de 2022, e o governo dos EUA pode considerar abolir a tarifa 301 sobre a China.
A corrente é uma boa oportunidade para um layout, com um olhar forte sobre o crescimento de componentes, inversores, e o crescimento das ligações entre componentes, inversores e linhas diamantadas. Alpha é uma forte recomendação: componentes (energia verde na base da energia verde, Hongda Xingye Co.Ltd(002002) 459 e, Filme adesivo e ligações de vidro com padrão estável ( Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) , Flat Glass Group Co.Ltd(601865) , foco em Shanghai Hiuv New Materials Co.Ltd(688680) , energia solar Xinyi) e torneira de silício ( Tongwei Co.Ltd(600438) , Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) ).
Dica de risco: a concorrência intensifica-se e a política é menor do que o esperado.
