Durante o período de referência (2022 / 5 / 6-2022 / 5 / 20), a indústria de equipamentos mecânicos aumentou 7,52%, ficando em sexto lugar entre as 31 indústrias primárias, superando o índice CSI 300 em 3,2pct, e o equipamento de automação / equipamentos gerais / equipamentos especiais / equipamentos de trânsito ferroviário / máquinas de construção na sub-indústria secundária aumentou 9,27% / 8,74% / 8,05% / 5,18% / 4,08%, respectivamente. Entre as três sub-indústrias principalmente rastreadas, equipamentos semicondutores / equipamentos de processamento fotovoltaico / equipamentos especiais de bateria de lítio / equipamentos laser / equipamentos de controle industrial aumentaram 19,40% / 16,39% / 14,68% / 10,67% / 8,85%, respectivamente.
No desempenho da indústria desde o início do ano, as cinco sub-indústrias secundárias de equipamentos mecânicos caíram todas, o setor de equipamentos de trânsito ferroviário caiu menos, 16,10%, o setor de equipamentos de automação caiu mais, 26,94%, e as cinco sub-indústrias terciárias rastreadas principalmente também caíram, o equipamento de controle industrial caiu menos, 18,49%, e o equipamento laser caiu mais, 40,70%.
Em termos de avaliação, a partir de 20 de maio de 2022, a relação P / E dinâmica da indústria de equipamentos mecânicos foi de 24,62 vezes, que estava no nível quantil histórico de 24,5%, um aumento de 1,78 em comparação com 22,84 vezes em 6 de maio de 2022, e a avaliação foi no 14º nível da indústria Shenwan. Entre as sub-indústrias secundárias, o nível de valorização dos equipamentos de automação é o mais alto, 34,86 vezes. Entre as três sub-indústrias rastreadas principalmente, o nível de avaliação de equipamentos semicondutores e equipamentos especiais para bateria de lítio é alto, 96,32 vezes e 47,58 vezes respectivamente.
Sugestões de investimento:
A lógica de curto prazo da indústria de equipamentos de semicondutores da China olha para a flutuação da oferta e da demanda, e a lógica de longo prazo é a substituição da localização, de modo a realizar o controle independente da indústria. Do ponto de vista do ciclo, 20212022 é o período de pico da demanda de equipamentos, e as encomendas das principais empresas aumentam rapidamente, o que confirma que a demanda de equipamentos permanece forte em 2022. De um ponto de vista lógico de longo prazo, nos últimos anos, através dos esforços contínuos das empresas locais de equipamentos da China, os produtos foram continuamente verificados pela linha de produção, o processo de substituição doméstica foi acelerado, o processo maduro em muitos campos quebrou o monopólio e entrou na fase de fornecimento comercial, o volume de vendas e renda começaram a tomar forma, e a indústria está no estágio inicial de crescimento. Sugerimos prestar atenção às principais empresas que alcançaram avanços tecnológicos em todos os links e entrar no fornecimento comercial, e recomendar Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , tecnologia tuojing, shengmei Shanghai, Pnc Process Systems Co.Ltd(603690) , Kingsemi Co.Ltd(688037) , Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) , Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) .
Dicas de risco:
A situação epidêmica afetou repetidamente a produção das empresas; Aumento dos preços das matérias-primas; Prorrogação do prazo de entrega das peças principais; A expansão da fábrica da bolacha foi menos do que o esperado.
