Eventos
Em 19 de maio, o índice de equipamentos de energia eólica (classe II Shenwan) subiu 6,5%. Entre eles, as unidades populacionais individuais, tais como Zhangjiagang Zhonghuan Hailu High-End Equipmentco.Ltd(301040) , Jiangsu Zhenjiang Newenergy Equipment Co.Ltd(603507) e Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) aumentaram até ao limite.
Observações
A UE voltou a acrescentar nova energia e espera-se que a procura de energia eólica na Europa ultrapasse as expectativas na próxima década
1) Em 18 de maio, a UE anunciou as regras detalhadas do programa REpower EU, que prevê investir 210 bilhões de euros adicionais em energia renovável nos próximos cinco anos, e aumentar a proporção de energia renovável de 40% para 45% em 2030. A energia fotovoltaica e eólica se tornarão a principal força de construção de energia renovável na UE no futuro.
2) em abril, a UE mais uma vez enfatizou claramente a aceleração da construção de novas energias no plano de ação conjunto para energia barata, segura e sustentável na Europa. Com base no objetivo de julho de 2021, a capacidade instalada de energia fotovoltaica ou eólica de 80gw é aumentada. Assumindo que a proporção de energia eólica fotovoltaica alvo de 80gw é de 50%, a energia fotovoltaica e eólica média anual da UE deve exceder 46gw (42GW anteriormente) e 52gw (48gw anteriormente) respectivamente na próxima década, em comparação com 26gw 11gw aumentou significativamente.
A margem de equipamentos de energia eólica deverá melhorar no segundo trimestre, e a rentabilidade da empresa deverá ser reparada trimestralmente
De maio a junho, a licitação de energia eólica da China entrou gradualmente na alta temporada, o preço de licitação estabilizou-se, os preços das principais matérias-primas, como aço, cobre e petróleo bruto continuaram a diminuir, e a lucratividade das empresas listadas na indústria de equipamentos de energia eólica será reparada trimestralmente. Afetada pela epidemia de covid-19, a construção de projetos de energia eólica foi lenta no segundo trimestre. Espera-se que a capacidade instalada da indústria de energia eólica aumente significativamente do segundo semestre de 2022 a 2023, e a cadeia industrial inaugure a tensão de capacidade faseada.
Com o aumento da demanda de exportação e a redução de preços de commodities a granel, as peças de energia eólica da China inauguraram um duplo positivo
A exportação da planta hospedeira da turbina eólica da China é uma proporção relativamente pequena da turbina eólica chinesa. Goldwind / Mingyang / Yunda / Shanghai Electric Wind Power Group Co.Ltd(688660) / Mingyang / Yunda / / Mingyang / Yunda / \ as receitas no exterior representam 42% / 30% / 10% / 17% / 14%, respectivamente. Espera-se que, com o declínio dos preços das commodities e dos preços do frete marítimo, a competitividade dos componentes domésticos de energia eólica se torne mais óbvia.
Assessoria de investimento: foco em peças e componentes com vantagens de capacidade global e beneficiando da queda dos preços das commodities
1) distribuição de lucro da cadeia industrial: operadores algumas peças fábrica principal do motor. A elasticidade de renda e lucro da energia eólica offshore é melhor do que a da energia eólica onshore.
Principais indicadores de observação de equipamentos eólicos: volume de licitação, preço de licitação e preço da matéria-prima. Em 2022, a energia eólica offshore se concentrará no volume de licitação e preço de licitação; A energia eólica onshore entrou no período de saque de desempenho.
2) a curto prazo, as peças com vantagens globais de capacidade de produção e beneficiando da queda dos preços das commodities serão as mais beneficiadas. Concentre-se em Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) , e concentre-se em Jinlei Technology Co.Ltd(300443) , Zhangjiagang Zhonghuan Hailu High-End Equipmentco.Ltd(301040) , Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) , Ficont Industry (Beijing) Co.Ltd(605305) , Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) .
3) a longo prazo, recomendamos Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) (com altas barreiras técnicas e baixo grau de localização), Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) (com o crescimento mais rápido de pedidos e flexibilidade de alto desempenho), Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) (com uma grande proporção de custos de matérias-primas e alta flexibilidade de lucro devido ao declínio dos preços das matérias-primas), Ficont Industry (Beijing) Co.Ltd(605305) (com o aumento da taxa de penetração do elevador), Asian Star Anchor Chain Co.Ltd.Jiangsu(601890) (cadeia de âncora para energia eólica offshore flutuante)
Sugere-se prestar atenção a Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) (o aumento no volume pode compensar a queda no preço e espera-se alcançar o crescimento do lucro a longo prazo), Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) e Jinlei Technology Co.Ltd(300443) (o custo das matérias-primas é responsável por uma grande proporção, e o declínio no preço das matérias-primas traz grande elasticidade do lucro).
Dicas de risco: 1) a capacidade recém-instalada de energia eólica é menor do que o esperado; 2) Os preços das matérias-primas continuaram a subir acentuadamente.
