No campo do CAD/PLM, há poucos subversivos e o resto é o rei
Ao longo da história de desenvolvimento de fabricantes globais de CAD / PLM, há poucos subversivos externos, a concentração da indústria é alta (a participação de mercado top 5 é de cerca de 80%), e as empresas líderes são devotos a longo prazo na indústria por décadas.
A jornada de substituição doméstica de dez anos tem amplo espaço de substituição (de acordo com a cimdata, em 2025, o mercado de CAD da China deve chegar a US $ 1 bilhão, CAD + CAE + mercado de cam deve chegar a US $ 2 bilhões, e o mercado de PLM deve chegar a US $ 700 milhões);
Atualmente, a fase de layout da substituição doméstica no campo CAD / PLM está chegando ao fim, e o acompanhamento deve entrar na “década dourada” de rápido crescimento.
Mercado CAD mostrará que o forte sempre será forte
O mercado doméstico de CAD será dominado por cinco heróis ( Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) , software Haochen, Shanda Huatian, Dafang digital e Xindi digital), Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) tem a vantagem do primeiro movimento.
De acordo com o processo de promoção da indústria de “expansão do mercado, teste em pequena escala por empresas e aquisição em grande escala por empresas”, o layout de vendas de Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) deve inaugurar a liberação de desempenho de 2022 a 2024.
O mercado PLM está em fase de concorrência
O PLM é o principal campo de substituição doméstica durante o 14º período do Plano Quinquenal. Atualmente, há muitos participantes do mercado PLM (20 +) e estão na primeira metade da competição.
Espera-se que até ao final do 14º plano quinquenal, a concorrência de mercado no domínio do PLM entre no segundo semestre com apenas alguns jogadores restantes.
Sugestões de investimento:
Principais recomendações: Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) , Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) . Benefício (não listado): HaoChen software, Shanda Huatian, Dafang digital, Xindi digital, Jinhang digital e Shenzhou software.
Dica de risco: o risco de recessão econômica global causada pela epidemia, o risco de declínio na lucratividade causado pela intensificação da concorrência industrial, o risco de que o processo de avanço da tecnologia principal seja menor do que o esperado e o risco de perda da equipe de talentos da empresa.
