Pontos-chave:
Além do setor de materiais de painéis, a nova indústria de materiais continuou a se recuperar na semana passada, com o setor de materiais magnéticos e materiais fotovoltaicos liderando a ascensão. Na semana passada, as avaliações de vários setores (razão de ganhos de preços TTM) continuaram a subir, e apenas a avaliação PE do setor de materiais fotovoltaicos foi superior ao nível histórico mediano de longo prazo
Na semana passada, o setor de materiais magnéticos continuou liderando o aumento, com um aumento semanal de 12,95%, superando o benchmark (Xangai e Shenzhen 300) em 10,72 pontos percentuais; O setor de materiais fotovoltaicos também liderou o aumento, com um aumento semanal de 11,11%, superando o benchmark em 8,88 pontos percentuais. Na semana passada, o nível de avaliação (razão de ganhos de preços TTM) de cada setor continuou a subir. Do quantil histórico do nível de avaliação, na semana passada, os setores de materiais magnéticos, fibra de carbono, materiais de bateria de lítio, materiais semicondutores e materiais de painel estavam em 27,3%, 6,6%, 19,8%, 36,8% e 1,2% do nível de avaliação de longo prazo, respectivamente. Apenas o setor de materiais fotovoltaicos foi ligeiramente superior ao nível médio histórico de longo prazo, que foi de 60%.
O preço do praseodímio e neodímio caiu depois de subir, e o lucro bruto médio semanal da indústria de praseodímio e óxido de neodímio continuou a subir. Os preços do disprósio de terras raras pesadas e do terbio corrigidos, e os preços do ferro gadolínio e da ferroliga de hólmio continuaram a subir. Futuros de cobalto ajustados, os preços à vista caíram, os preços do ferroboro e da liga de ferronióbio foram basicamente estáveis, e os preços do gálio continuaram a atingir uma nova alta. O preço do material magnético Nd-Fe-B sinterizado aumenta
Praseodímio e neodímio: o preço do praseodímio e neodímio caiu depois de subir na semana passada.O preço médio do praseodímio e óxido de neodímio na China foi 928000 yuan / ton, alta de 1,42% em uma base semanal; O preço médio de praseodímio e neodímio foi de 1,311 milhão yuan / ton, acima de 1,43% semana na semana. No início da semana passada, o mercado do praseodímio e do óxido de neodímio foi apoiado pelo alto aumento dos resíduos e a cotação foi aumentada. Algumas associações de longo prazo apenas precisavam de encomendas para impulsionar o aumento das transações de mercado. Em seguida, devido ao aprofundamento da inversão entre os preços dos resíduos e o praseodímio e neodímio, o mercado foi enfraquecido, a cotação do fabricante foi reduzida e as transações também foram reduzidas. Na semana passada, a produção de praseodímio e óxido de neodímio foi de 1324 toneladas, com uma diminuição de 2,29% em uma base semanal. Devido ao aumento contínuo dos preços dos resíduos, o alto custo das empresas de reciclagem de resíduos e séria inversão de preços, algumas pequenas empresas de resíduos suspenderam a compra de materiais residuais, o início da produção das empresas foi insuficiente, eo número de tipos iônicos diminuiu, resultando em um declínio na produção. Na semana passada, o estoque de fábrica de óxido de praseodímio e neodímio foi de 3261 toneladas, uma diminuição de 0,91% em uma base semanal. Como o lado da oferta mostra uma tendência descendente, o estoque de empresas é limitado, a maioria das fábricas de metal tem pedidos cooperativos de longo prazo e as empresas mantêm a produção, de modo que a demanda rígida ainda é forte, e o estoque geral de praseodímio e óxido de neodímio é consumido. Na semana passada, o lucro bruto médio da indústria de óxido de praseodímio e neodímio aumentou 7800 yuan / ton para 71100 yuan / ton; O lucro bruto médio da indústria de praseodímio e neodímio do metal aumentou 5900 yuan / ton para -4100 yuan / ton.
Terra rara pesada: o preço do disprósio caiu na semana passada.Os preços médios do óxido de disprósio e do ferro disprósio na China foram 2610 yuan / kg e 2605 yuan / kg respectivamente, para baixo 1,14% e 1,33% em uma base semanal. Na semana passada, o preço do mercado de óxido de disprósio era estável no início da semana, mas o volume de negociação era pequeno. Mais tarde, devido às informações sobre a mineração de minas de terras raras pesadas iônicas em Jiangxi, a mentalidade do mercado mudou, o embarque aumentou e a cotação diminuiu, mas o volume de negociação real foi limitado e mais esperar-e-ver. O preço médio nacional do óxido de terbio foi de 14550 yuan / kg, queda de 2,87% em uma base semanal; O preço médio do terbio metálico foi de 18400 yuan / kg, queda de 1,6% em uma base semanal. Na semana passada, o preço médio da ferroalloy gadolínio na China foi 510000 yuan / ton, acima de 2% em uma base semanal; O preço médio da ferroliga de hólmio na China foi de 1,365 milhão yuan / ton, acima de 0,74% semana na semana.
Outras matérias-primas: o preço dos futuros de cobalto LME na semana passada foi de US $ 75000 / tonelada, queda de 8,54% em uma base semanal; O preço à vista do cobalto não ferroso no rio Yangtze caiu 5,81% para 503000 yuan / ton em uma base semanal. O preço do gálio (99,99%) aumentou 5,22% para 3025 yuan / kg, o preço do ferroboro (18%) foi estável, e o preço do ferronióbio (60-a) aumentou 0,36% para 275500 yuan / ton.
NdFeB sinterizado: o preço do NdFeB subiu na semana passada, e o preço médio nacional do NdFeB sinterizado bruto N35 e H35 aumentou em 3 yuan / kg para 269,5 yuan / kg e 338,5 yuan / kg respectivamente.
O preço da matéria prima de cobalto cátodo continuou a cair, o sal de cobalto caiu drasticamente, o preço da fonte de lítio funcionou suavemente, a faixa de declínio do preço do precursor ternário estreitou e o preço do material cátodo estabilizado. Hexafluorofosfato de lítio continuou a cair acentuadamente no link do eletrólito, a parte inferior do preço do DMC era estável, e os preços de vários eletrólitos eram estáveis. Os materiais do cátodo eram estáveis, a maioria dos tipos de diafragmas permaneceu estável, e o preço e a taxa de processamento da folha de cobre continuaram a ser ajustados
Material do cátodo: na última quarta-feira, o cobalto eletrolítico da categoria da bateria na extremidade da matéria-prima do cátodo diminuiu 5,3% para 500000 yuan / ton, e os preços do cobalto, níquel e sulfato de manganês foram 106500 yuan / ton, 43500 yuan / ton e 9700 yuan / ton respectivamente, com uma diminuição de 1,84% em uma base semanal, plana e plana. Os preços dos precursores ternários ncm111, ncm523 e ncm622 caíram em 1,33%, 0,68% e 0,65% para 148500 yuan / tonelada, 146000 yuan / tonelada e 152500 yuan / tonelada respectivamente. O preço da fonte de lítio é estável, incluindo carbonato de lítio de grau de bateria em 461500 yuan / ton e hidróxido de lítio em 467500 yuan / ton. O preço do material de cátodo ternário ncm523 caiu 0,29% para 348000 yuan / ton, e o preço de ncm622 era plano em 385000 yuan / ton; O preço do ortofosfato de ferro precursor era plano em 25200 yuan / ton, e o preço do cátodo de fosfato de ferro de lítio era plano em 155000 yuan / ton.
Eletrólito: no sábado, o preço do fluorofosfato de lítio continuou a cair acentuadamente em 7,58% para 305000 yuan / ton, e o preço médio à saída da fábrica dos fabricantes chineses DMC foi inalterado em 5400 yuan / ton em uma base semana a semana. Os preços do fosfato de ferro de lítio, manganato de lítio, cilindro ternário 2.2ah e cilindro ternário 2.6ah eletrólito eram planos em 87500 yuan / ton, 67800 yuan / ton, 92500 yuan / ton e 107500 yuan / ton respectivamente.
Material de eletrodo negativo: na semana passada, os preços da grafite artificial de médio porte doméstica e da grafite natural eram planos em 53000 yuan / ton e 51000 yuan / ton respectivamente.
Diafragma: a semana passada foi principalmente 16 μ M diafragma molhado aumentou em 0,04 yuan / m2, e os preços de outras variedades foram estáveis. A saída semanal do diafragma é 207,85 milhões de metros quadrados, com um aumento semanal da relação do anel de 1%; A taxa operacional da indústria foi de 69,55%, com um aumento semanal de 0,68 pontos percentuais. O estoque de fabricantes de diafragma de bateria de lítio foi de 42,55 milhões de metros quadrados, queda de 1,85% mês a mês.
Folha de cobre de grau de bateria: sob a influência do declínio no preço do cobre eletrolítico bruto na semana passada e da contínua demanda fraca no mercado de baterias de energia a jusante, o preço de mercado da folha de cobre e o preço das taxas de processamento levantadas pelas empresas mantiveram uma tendência descendente. De acordo com dados de Baichuan Yingfu, na semana passada 8 μ M e 6 μ M os preços médios no mercado mainstream foram 105000 yuan / ton e 115000 yuan / ton respectivamente, para baixo 3,67% e 3,36% em uma base semanal. oito μ M e 6 μ O preço médio da taxa de processamento da folha de cobre da categoria da bateria M é reduzido em 3000 yuan/ton para 3 China Union Holdings Ltd(000036) 000 yuan/ton e 4 Oceanwide Holdings Co.Ltd(000046) 000 yuan/ton respectivamente.
Os preços downstream de DRAM de materiais semicondutores continuaram a cair, e os preços da memória flash subiram constantemente
Na semana passada, o índice da indústria de semicondutores em Taiwan e Filadélfia recuperou 3,6% e caiu 2,95% em uma base semana a semana, respectivamente; O índice de Dix caiu 0,43% semana a semana. Na DRAM, o preço do ddr34gb downstream (1600MHZ) caiu 1,03% para US $ 2,399. Os preços de Nandflash64gb e 32GB subiram 0,4% para US $ 4,004 e ficaram fixos em US $ 2,155, respectivamente.
Aconselhamento em matéria de investimento
No curto prazo, com o bom progresso da epidemia e a introdução de macropolíticas, todos os setores continuam a recuperar sob a reparação do sentimento de risco do mercado. A atual baixa avaliação e o crescimento do desempenho do primeiro trimestre são suportados, mas ainda precisamos esperar pelo final após o risco de declínio do desempenho do segundo trimestre ser liberado. Sugere-se continuar a prestar atenção às oportunidades para o setor de ímãs permanentes de terras raras, cujo crescimento da demanda deve aumentar significativamente a médio e longo prazo impulsionado por políticas e cuja valorização entrou no histórico médio e baixo intervalo, bem como a atração da demanda por compósitos à base de carbono sob a perspectiva de crescimento a longo prazo da instalação fotovoltaica, o aumento da capacidade do mercado causado pela demanda por materiais de bateria de lítio no espaço de desenvolvimento a longo prazo de veículos elétricos, e a tendência a longo prazo de localização de circuitos integrados, Progresso de localização e oportunidades de materiais semicondutores.
Dicas de risco
Risco de queda de preços, risco de mudança de prosperidade e risco de mudança de política.
