Vista desta semana:
I. Zona de águas profundas da reforma das empresas estatais: melhoria da qualidade das empresas cotadas
Em 27 de maio, a Comissão de Supervisão e Administração de Ativos Estatais (SASAC) do Conselho de Estado emitiu o plano de trabalho para melhorar a qualidade das empresas listadas controladas por empresas centrais, propondo implementar políticas por categorias e fazer esforços precisos dentro de três anos para criar um número de empresas listadas líderes de bandeira com forte competitividade central e grande influência no mercado, e para cultivar uma série de empresas listadas piloto profissionais com vantagens profissionais óbvias e marcas de qualidade proeminentes. O plano propõe 14 medidas de trabalho específicas a partir de quatro aspectos. O cronograma é apertado. A qualidade de desenvolvimento das empresas listadas está incluída na avaliação de desempenho dos diretores, o que mostra que a SASAC atribui grande importância ao desenvolvimento da qualidade das empresas listadas. Acreditamos que 2022 será o fim da ação de três anos de reforma das empresas estatais. Atualmente, a reforma das empresas estatais entrou na área de águas profundas, e espera-se que ela acelere ainda mais no futuro; Beneficiando de medidas como injeção de ativos de alta qualidade, investimento em inovação em P & D, transformação de conquistas em P & D, promoção de incentivos de talentos e sobreposição de fatores de fundo, como digitalização, localização e prestar mais atenção à segurança da informação, as empresas líderes com antecedentes estatais relevantes devem se beneficiar.
II. Panorama da “equipa nacional” no sector da informática
Holding estatal: classificamos a estrutura patrimonial das empresas listadas no setor de computação Shenwan, e obtivemos um total de 54 (17,5%) holdings estatais listadas. Além disso, o background dos controladores reais é dividido em empresas centrais, universidades / institutos de pesquisa e ativos estatais locais, e 22 empresas listadas controladas por empresas centrais, 9 empresas listadas controladas por universidades / institutos de pesquisa e 23 empresas listadas controladas por ativos estatais locais são obtidas.
Ações estatais: classificamos 30 empresas listadas com ações estatais no setor de informática, a maioria das quais são ativos estatais locais (14), as outras 8 são empresas centrais e 6 são universidades / institutos de pesquisa.
Incentivo patrimonial: entre as empresas estatais listadas no setor de informática, 21 estão atualmente implementando incentivo patrimonial e estão em período de avaliação, das quais 11 são controladas por empresas centrais, 6 são controladas por ativos estatais locais e 4 são controladas por universidades/institutos de pesquisa.
III. Sugestões de investimento
Sugere-se focar em: (1) infraestrutura digital / digitalização industrial “equipe nacional”: recomenda-se focar no líder de servidores domésticos Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) . (2) “Equipe nacional” de segurança da informação: foco em recomendar líder emergente de segurança Qi An Xin Technology Group Inc(688561) Beijing Certificate Authority Co.Ltd(300579) . (3) Tecnologia chave “equipe nacional”: o líder de voz de inteligência artificial Iflytek Co.Ltd(002230) .
Aconselhamento em matéria de investimento
Reafirmar que estamos firmemente otimistas sobre as empresas líderes que têm a vantagem de manter posições em pistas tão prósperas como SaaS de computação em nuvem, energia, tecnologia financeira, condução inteligente e inteligência artificial, e recomendar ativamente as seguintes sete linhas de investimento: 1. SaaS de computação em nuvem: foco em recomendar líderes de SaaS de nível empresarial Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) líderes de software de escritório Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) com cobertura conjunta com mercados de pequeno e médio porte e líderes de super integração Sangfor Technologies Inc(300454) . 2. Nova energia: foco em recomendar energia líder SaaS Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) cobertura conjunta do grupo de comunicação, pioneiro de despacho de rede de distribuição Dongfang Electronics Co.Ltd(000682) . 3. Fintech: securities it Hundsun Technologies Inc(600570) . 4. condução inteligente: o líder do sistema operacional do veículo Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) líder inteligente do cockpit Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) cobertura conjunta do grupo automático e o líder do mapa de alta precisão Navinfo Co.Ltd(002405) Navinfo Co.Ltd(002405) . 5. inteligência artificial: a torneira de voz inteligente Iflytek Co.Ltd(002230) . 6. Segurança de rede: foco em recomendar líderes duplos de segurança emergentes Qi An Xin Technology Group Inc(688561) + Sangfor Technologies Inc(300454) Dbappsecurity Co.Ltd(688023) Xiamen Meiya Pico Information Co.Ltd(300188) como uma subdivisão líderes de segurança emergentes, e outras metas de benefícios incluem: 002. 7. Xinchuang: principal fabricante doméstico de WPS Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) (coberto conjuntamente com grupos de disco pequenos e médios), principal fabricante doméstico de middleware Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) fabricante doméstico de PDF Fujian Foxit Software Development Joint Stock Co.Ltd(688095) .
Aviso de risco
Riscos sistemáticos de mercado, a implementação de políticas de inovação científica e tecnológica é menor do que o esperado, e o jogo entre a China e os Estados Unidos é uma emergência.
