[A visão de investimento de Zhou]:
(1) ao coordenar a prevenção e controle epidêmico e desenvolvimento econômico, Shenzhen e outros lugares emitiram políticas relevantes para promover o consumo e expandir a demanda doméstica. sugere-se concentrar em agarrar a oportunidade de investimento de recuperação na nova energia & cadeia da indústria automobilística inteligente (lente montada no veículo, lidar, controlador, conector, módulo, etc.);
(2) o número de usuários de 5g dos três principais operadores atingiu 870 milhões, e a taxa de penetração de 5g aumentou gradualmente. Como um aplicativo principal de 5g, a Internet industrial tem sido altamente valorizada pelo estado. Em 24 de maio, o Ministério da indústria e tecnologia da informação anunciou a lista de plataformas de Internet industriais cross-industry e cross-domain em 2022, e um total de 28 plataformas industriais de Internet foram selecionadas. Ao mesmo tempo, o Ministério da indústria e tecnologia da informação enfatizaram a aceleração da infraestrutura digital, e a Internet industrial / fabricação inteligente deve acelerar seu desenvolvimento;
(3) o diário do povo comentou que é urgente promover o desenvolvimento de software industrial doméstico e substituição doméstica, e atribuir importância aos fornecedores de software industrial high-end da China;
(4) o gasto de capital dos gigantes chineses de nuvem Alibaba, Tencent e Baidu em 2022q1 foi de 18,151 bilhões de yuans, um aumento anual de 18,82%, melhorando gradualmente; A despesa de capital das gigantes da nuvem no exterior Amazon e Google continuou a crescer. A despesa de capital de aws2022q1 foi de US $ 13,7 bilhões, um aumento homólogo de 22,3%, e a do Google foi de US $ 9,786 bilhões, um aumento homólogo de 65,9% e um aumento mensal de 52,9%; A receita de 3 de abril aumentou significativamente ano a ano e mês a mês. Acreditamos que a cadeia do setor de nuvem deve se recuperar gradualmente e aguardar o ponto de inflexão.
[tendências industriais e perspectiva de investimento]:
[novos veículos energéticos] muitas políticas estimulam a expansão da demanda interna e atribuem importância às oportunidades de investimento de recuperação da indústria. Recentemente, os governos central e local emitiram políticas e medidas relevantes para expandir a demanda interna por meio do consumo e do investimento. O Conselho de Estado reduzirá o imposto de compra sobre carros de passageiros em 60 bilhões de yuans, e comprará um novo veículo de energia com um subsídio máximo de 10000 yuans. Em abril, a indústria automobilística declinou como um todo, e o desenvolvimento de nova energia também foi afetado e impactado pela epidemia atual. No entanto, o pico epidêmico atual na China pode ter passado, e a retomada do trabalho e produção será gradual. A implementação de políticas de apoio acelerará. Novos veículos de energia devem retomar o crescimento rápido, e conduzir ainda mais o desenvolvimento acelerado da lente do veículo, lidar, controlador, conector, módulo e outras sub indústrias. Realce: lente de bordo: [ Dongguan Yutong Optical Technology Co.Ltd(300790) ], [ Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) ], [ Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) ; Lidar: [ Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) ; Módulos [ Fibocom Wireless Inc(300638) ; Controlador de automóveis [ Keboda Technology Co.Ltd(603786) . Foco em: conectores automotivos [ Electric Connector Technology Co.Ltd(300679) 68 ; Controlador de automóveis [ Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) Ningbo Joyson Electronic Corp(600699) .
[computação em nuvem] a atitude de investimento dos gigantes da nuvem norte-americanos é geralmente otimista. Os gastos de capital da China aumentaram ano a ano, e a cadeia da indústria de nuvem gradualmente se recuperou. A despesa de capital da Amazon em 2022q1 foi de US$ 13,7 bilhões, um aumento homólogo de 22,3% e uma queda mensal de 17,0%. A despesa de capital do Google em 2022q1 foi de US$ 9,786 bilhões, um aumento homólogo de 65,9% e um aumento mensal de 52,9%. Gigantes de nuvem no exterior geralmente estão otimistas sobre expectativas de investimento futuras; O gasto total de capital dos três gigantes chineses de nuvem Alibaba, Tencent e Baidu em 2022q1 foi de 18,151 bilhões de yuans, um aumento anual de 18,82% e uma diminuição mensal de 27,83%, melhorando gradualmente como um todo. Preste atenção à recuperação de negócios em nuvem e à recuperação de oportunidades de investimento na cadeia industrial (IDC, switches e roteadores, módulos ópticos, servidores, vídeo em nuvem, etc.). Recomendações principais: [ Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) ], [ Unisplendour Corporation Limited(000938) ; Principais preocupações: [ Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) .
[operadores] as três principais operadoras lançaram o relatório de desempenho para abril de 2022, a China Mobile continuou a liderar, e as telecomunicações alcançaram a primeira taxa de crescimento de 5g de usuários. Do ponto de vista dos dados, o aumento líquido no número de clientes de pacotes 5g da China Mobile ainda é o maior, atingindo 10,365 milhões China Telecom Corporation Limited(601728) seguido, com um aumento líquido de 6,68 milhões de famílias China United Network Communications Limited(600050) . Nesse mês, os usuários de pacotes 5g das três principais operadoras aumentaram 21,16 milhões no total, atingindo cerca de 870 milhões no total. Entre eles, China Telecom Corporation Limited(601728) 5g usuários aumentaram 3,05% mês a mês, classificando o primeiro em taxa de crescimento, e a taxa de penetração dos usuários atingiu 57,17%. Sugere-se prestar atenção a: [China Mobile], [ China Telecom Corporation Limited(601728) .
[Internet industrial] a política de software industrial menciona ainda o desenvolvimento da Internet industrial e software industrial doméstico, e o layout de faixas relevantes deve acelerar. Em 24 de maio, o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação anunciou a lista de plataformas industriais de Internet entre indústrias e domínios em 2022, e 28 plataformas industriais de Internet foram selecionadas. Com a melhoria gradual do nível de fabricação industrial da China, espera-se que a plataforma industrial da Internet continue a se beneficiar. Com a atenção contínua das políticas e a expansão da demanda a jusante, espera-se que as empresas locais de software industrial inaugurem o estágio dourado do desenvolvimento. Recomendações principais: [ Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) .
[tendência setorial]: nesta semana (5,23-5,27), o índice de comunicação (Shenwan) caiu 0,34% na indústria Shenwan, ficando em segundo lugar no setor TMT, com uma relação P / E dinâmica de 28,02, ficando em segundo lugar no setor TMT. Em termos de entrada líquida de LST, as cinco principais entradas incluem Wuhan Guide Infrared Co.Ltd(002414) (10,94 milhões de ações), Ningbo Joyson Electronic Corp(600699) 10,3 milhões de ações, Zte Corporation(000063) ; Em termos de saída líquida do LST, as cinco saídas principais incluem Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) .
[pontos chave desta semana] Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) .
[principais empresas] Internet industrial / fabricação inteligente ( Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) Anhui Ronds Science & Technology Incorporated Company(688768) Dongguan Yiheda Automation Co.Ltd(301029) Shenzhen Invt Electric Co.Ltd(002334) Shanghai Weihong Electronic Technology Co.Ltd(300508) , Guangzhou Sie Consulting Co.Ltd(300687) energy Technology Co., Ltd. Zte Corporation(000063) Unisplendour Corporation Limited(000938) ; Nova energia e veículo conectado inteligente (lente óptica: Ótica ensolarada, Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) Dongguan Yutong Optical Technology Co.Ltd(300790) Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) 00 n ; Sistema de navegação: Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ; “Nova energia +” (energia eólica offshore: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) controle de temperatura de resfriamento líquido: Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) Guangzhou Goaland Energy Conservation Tech Co.Ltd(300499) etc.; armazenamento de energia: Kehua Data Co.Ltd(002335) etc.); Internet das coisas / Internet das coisas para poder ( Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) ; Computação em nuvem (idc: Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) etc.; dispositivos ópticos: Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) ; Comunicações militares / Internet via satélite ( Guangzhou Haige Communications Group Incorporated Company(002465) Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) Jushri Technologies Inc(300762) China Satellite Communications Co.Ltd(601698) ; Operadores (China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) .
Dicas de risco: a construção de 5g não foi como esperado, o desenvolvimento da computação em nuvem não foi como esperado, a fricção comercial sino-americana e a propagação da epidemia de covid-19.
